logo
Активизация амортизационной политики как фактор экономического роста России

1.2 Особенности амортизационной политики в России

Несмотря на ряд недавних новшеств, амортизационная политика в России в целом слабо выполняет свое главное назначение -- стимулировать инвестиционную активность и обновить основные фонды. Степень их износа повысилась с 39,3% в 2000 г. до 45,3% к 2009 г. Доля инвестиций, осуществляемых без учета малого предпринимательства, по отношению к ВВП составляла в 2008 г. всего 16,1%, при этом 60% из них приходилось на здания и сооружения. Если доля инвестиций в ВВП будет и дальше сохраняться на этом уровне, то все разговоры об уходе от сырьевой зависимости и о модернизации останутся просто благими пожеланиями.

В 2006 г. в РФ была введена так называемая амортизационная премия: хозяйствующему субъекту предоставлено право списывать единовременно в затраты расходы на капитальные вложения в размере не более 10% их первоначальной стоимости, с 2009 г. - не более 30% по объектам со сроком полезного использования от 3 до 20 лет. Однако, как показала практика, эффективность этой меры была невелика. Так, в 2006 г амортизационные отчисления, осуществляемые за счет этой премии, составили только 2,2% от их общего объема по стране. Сдерживают осуществление данной льготы две причины: во-первых, она фактически не сокращает общую сумму налоговых платежей, а только переносит их уплату на более поздние сроки; во-вторых, амортизационные отчисления облагаются налогом на добавленную стоимость. Сегодня предприятия предпочитают утаить прибыль, и не уплатить налоги ни на нее, ни на добавленную стоимость (в общей сложности 38%). Увеличив отчисления за счет ускоренной амортизации, производитель должен это сразу показать, а значит, данные суммы попадут под обложение НДС. То есть дополнительные амортизационные отчисления выводят часть утаенной прибыли из "тени", а это невыгодно предприятиям.

Таблица 1. Структура инвестиций в основной капитал в России (в текущих ценах)

Год

ВВП

(млрд. руб.)

Инвестиции в основной капитал

Амортизационные

отчисления

Прибыль

Привлеченные средства

Млрд. руб.

Доля в

ВВП

(%)

начисленные

использованные

Млрд. руб.

Доля в инвестициях

(%)

Млрд. руб.

Доля в

инвестициях

(%)

Млрд. руб.

% от ВВП

Млрд. руб.

Доля в инвестициях (%)

1995

1428,5

267,0

18,6

60,4

22,6

55,7

20,9

136,1

51,0

2000

7305,6

1053,7

14,4

292,4

4,0

190,6

18,1

246,4

23,4

553,1

52,5

2001

8943,6

1355,8

15,2

416,8

4,7

247,5

18,5

319,9

24,0

675,5

50,6

2002

10830,5

1455,7

13,4

560,0

5,2

319,1

21,9

277,4

19,1

801,1

55,0

2003

13243,2

1824,9

13,8

681,7

5,2

440,8

24,2

324,5

17,8

999,8

54,8

2004

16751,5

2205,7

13,2

843,3

5,0

502,9

22,8

423,3

19,2

1204,3

54,6

2005

21620,1

2893,2

13,4

1042,6

4,8

605,5

20,9

681,7

23,6

1606,0

55,5

2006

26781,1

3801,7

14,2

1270,3

4,7

729,6

19,1

872,2

22,9

2203,0

58.0

2007

32987,4

5217,0

15,8

1542,0

4,7

919,8

17,6

1010,0

19,3

3287,0

63,1

2008

41540,4

6706,0

16,1

1908,0

4,6

1159,0

17,3

1232,0

18,4

4315,0

64,4

В структуре российских инвестиций (табл. 1) преобладают прибыль и заемные средства, причем изменения, произошедшие в ней с начала перестройки, носят негативный характер. Если в середине1980-х годов в общей сумме всех источников финансирования капитальных вложений на амортизационные отчисления приходилось около 40%, то к 2009 г. эта доля сократилась более чем в 2 раза -- до 17,3% (см. табл. 1). Для сравнения: в США в 2008 г. указанная доля в общих инвестициях в основные фонды составила 74,2%. Такое отставание России в использовании амортизационных отчислений серьезно удорожает производство и снижает рыночную конкурентоспособность товаров, прежде всего готовой продукции.

Интересно сопоставить некоторые макроэкономические показатели США и России за последние три десятилетия в связи с проводимой амортизационной политикой. В таблицах 2 и 3 представлены соответствующие результаты проведенного автором анализа.

В США в 1990--2007 гг. амортизация, в силу своей превалирующей роли в общей сумме инвестиций и высоких темпов роста, вносила решающий вклад и в объем ВВП, и в наращивание и обновление основных фондов. При этом обращает на себя внимание опережающий рост последних относительно валового внутреннего продукта. В результате коэффициент обеспечения ВВП основными фондами за данный период увеличился с 3,1 до 3,4 (см. табл. 2). С одной стороны, высокий коэффициент и его динамика, с учетом увеличения в основных фондах доли машин и оборудования, свидетельствуют о том, что экономика США опирается на довольно прочный фундамент. С другой стороны, если при расчете этого коэффициента поменять местами числитель и знаменатель, то мы получим такой показатель, как фондоотдача, и увидим, что в динамике она сокращается. Возникают вопросы: насколько прогрессивна такая тенденция? что лучше для экономики -- опережающий рост основных фондов к ВВП или повышение фондоотдачи?

Таблица 2. Динамика и соотношение роста ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизационных отчислений в США (в текущих ценах) (млрд. дол.)

Показатель

Год

1990

1995

2000

2003

2004

2005

2006

2007

ВВП

Годовой темп прироста (%)...

5803

-

7398 5,0

9817 5,3

109613,8

11686

6,6

12422

6,3

13178 6,1

13808 4,8

Основные фонды по остаточной стоимости

Годовой темп прироста (%)...

18111

22670 4,6

29917 5,7

34805 5,2

38202 9,8

41894

9,7

45053 7,5

46618

3,5

Инвестиции

Годовой темп прироста (%)...

1077

1377 5,0

2040

8,2

2020

-0,3

2261 11.9

2484 9,9

2647 6,6

2593

-2.0

Амортизация

Годовой темп прироста (%)...

683

878

5.2

1188 6.2

1337 4,0

1436 7,4

1612 12,3

1624

0,7

1721

6,0

Коэффициент (отношение фондов к ВВП)..

3,1

3,1

3,0

3,2

3,3

3,4

3,4

3,4

Доля инвестиций в основных фондах (%).

5,9

6,1

6,8

5,8

5,9

5,9

5,9

5,6

Доля амортизации (%):

- в ВВП

- в основных фондах

11,8

3,8

11,8 3,9

12,1

4,0

12,2 3,8

12,3 3,8

13,0 3,9

12,3 3,6

12,5 3,7

Вряд ли на примере одной страны можно дать четкий ответ. Для этого требуется провести комплексное исследование с привлечением статистической информации и параллельным сопоставлением ее по ряду стран.

Таблица 3. Динамика и соотношение роста ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизационных отчислений в России (в текущих ценах) (млрд. руб.)

Показатель

Год

1990

1995

2000

2003

2004

2005

2006

2007

2008

1.ВВП

Годовой темп прироста(%).

0,6

1429

7306

38,6

13243

21;9

17048

28,7

21625

26,8

26903

24,4

33111

23,1

41668

25,8

2. Основные фонды по остаточной стоимости

Годовой темп прироста(%)

1,2

3182

10063

25,9

17530

20,3

18613

6.2

21370

14.8

23927

12.0

29350

22,7

34665

18,1

3. Инвестиции в основные фонды

Годовой темп прироста(%).

249,1

267,0

1165

34,3

2186

32,2

2865

31,1

3611

26,0

4730

31,0

6627

40,1

8765

32,3

Аммортизация, использованная на инвестиции

Годовой темп прироста(%).

21,1

23,3

14,1

20,4

20,5

26,1

26,0

5. Отношение фондов к ВВП(2:1)(%)..

2,0

2,2

1,4

1,3

1,1

1,0

0,89

0,87

0,83

6. Отношение инвестиций к ВВП (3:1)

(%)..

20,8

18,7

16,0

16,5

16,8

16,7

17,6

20,0

21,0

7. Отношение амортизации, использованной на инвестиции, к ВВП (4:1) (%)..

4,2

2,6

3,3

3,0

2,8

2,7

2,7

2,8

Как видно из таблицы 3, в России динамика и соотношение рассматриваемых показателей разительно отличаются от таковых в США. В нашей стране доля амортизационных отчислений, использованных на инвестиции в основные фонды в 2008 г., составила всего 2,8% ВВП и была почти в 4,5 раза меньше, чем в США (12,5%). Поскольку амортизационные отчисления -- это прибыль инвесторов, освобожденная от налогообложения, то такое расхождение свидетельствует, что только за счет данного фактора эффективность инвестиционной деятельности в США многократно выше по сравнению с Россией.

С середины 90-х годов в России, несмотря на опережающие темпы роста инвестиций по отношению к ВВП, коэффициент обеспечения последнего основными фондами показывает четкую тенденцию к его сокращению. За 1995--2008 гг. он уменьшился в 2,7 раза (с 2,2 до 0,83). В данной связи формально можно утверждать, что в России фондоотдача от основных фондов в 4 с лишним раза выше, чем в США (3,4: 0,83). Однако этот вывод вряд ли можно считать справедливым. Основная причина такого перевеса заключается в медленном обновлении основных фондов, высокой их изношенности и в том, что ВВП России стал формироваться главным образом за счет экспорта сырьевых товаров. Можно сказать, что базой воспроизводства ВВП у нас теперь является конъюнктура мировых цен на сырье. Россия постепенно "проедает" свои основные фонды, или, говоря иначе, фундамент ее экономики неуклонно истончается,

Еще убедительнее различия процессов воспроизводства в США и России демонстрируются сопоставлением ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизации в абсолютном выражении (табл. 4). Так, если США превосходят Россию по ВВП в 10,7 раза, по инвестициям -- в 10 раз, то по основным фондам -- в 40,7 раза, а по амортизационным отчислениям -- в 43,7 раза. Коль скоро сравнение по основным фондам привести в соответствие и по качеству, то перевес США будет еще большим.

Таблица 4. Соотношение ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизации, использованной на инвестиции, между США и Россией в 2007 г. (млрд. дол.)

Показатель

США

Россия

Соотношение (разы)

ВВП

Основные фонды по остаточной стоимости

Инвестиции

Амортизация

13808 46618 2593 1721

1293 1146 258,9 39,4

10,7

40,7

10,0

43,7