1.4 Показатели экономической эффективности деятельности торговых предприятий

В настоящее время общепринятая система показателей эффек­тивности производственно-хозяйственной деятельности предпри­ятия отсутствует. Для измерения эффективности одних и тех же мероприятий применяются разные методики, иногда не связанные между собой, дающие различные, порой противоположные ре­зультаты. В ряде методик отсутствует необходимая сопоставимость показателей. Так же дифференцируются плановые и отчет­ные показатели эффективности. Все это затрудняет комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятий и не позволяет осуществлять системный анализ различных сторон его функционирования.

На рис.2 изображена принципиальная система показателей эффективности деятельности предприятия, в наибольшей мере от­ражающая рассмотренные выше требования [37].

Рис.2. Система показателей экономической эффективности

К числу дифференцированных показателей общей экономиче­ской эффективности производства относятся показатели исполь­зования производственных ресурсов:

• показатели использования трудовых ресурсов: темпы роста производительности труда; доля прироста продукции за счет повышения производительности труда; экономия численности ра­ботников; зарплатоемкость продукции (зарплатоотдача); трудоемкость продукции, работ, услуг (трудоотдача), относительная эко­номия трудовых ресурсов и фонда заработной платы и т.д.;

• показатели использования основных фондов: фондоемкость продукции (фондоотдача); относительная экономия основных про­изводственных фондов;

• показатели использования оборотных фондов: оборотная фондоемкость продукции (оборотная фондоотдача); относитель­ная экономия оборотных фондов; материалоемкость продукции (материалоотдача); относительная экономия материальных ре­сурсов (затрат) и т.д.;

• показатели использования инвестиций: капиталоемкость про­дукции (капиталоотдача); относительная экономия инвестиций.

К числу обобщающих показателей общей экономической эффективности производства относятся [32]:

1) по стране (региону):

• показатели использования производственных фондов и капитальных вложений (капиталообразующих инвестиций): производство ВВП на 1 руб. среднегодовой стоимости ос­новных производственных фондов; прирост ВВП на 1 руб. производственных капитальных вложений, обусловивших этот прирост; срок окупаемости капитальных вложений - отношение объема капитальных вложений к сумме прирос­та накоплений, полученных за счет этих капитальных вло­жений;

• показатели использования материальных затрат: матери­альные затраты, приходящиеся на 1 руб. ВВП, и т.д.;

• показатели использования трудовых ресурсов: отношение ВВП к численности работников сферы материального про­изводства и т.д.

2) по предприятию:

• величина и темпы роста прибыли;

• величина и темпы изменения затрат на 1 руб. товарной (реализованной) продукции;

• рентабельность продукции, производства, оборота, собст­венного и заемного капитала;

• рентабельность инвестиций, в том числе капитальных вло­жений;

• коэффициент эффективности инвестиций, в том числе ка­питальных вложений (по вновь строящимся объектам);

• срок окупаемости инвестиций, в том числе капитальных вложений.

К числу итоговых показателей общей экономической эффек­тивности относятся следующие [31]:

• относительная экономия затрат живого труда (времени, чис­ленности работников);

• относительная экономия материальных затрат;

• относительная экономия производственных фондов.

• относительная экономия инвестиций.

К показателям сравнительной экономической эффективности относятся:

• экономия приведенных затрат;

• годовой экономический эффект (чистый дисконтированный доход);

• срок окупаемости инвестиций (капитальных вложений);

• коэффициент сравнительной эффективности инвестиций (ка­питальных вложений);

• коэффициент рентабельности инвестиций (капитальных вло­жений);

• норма рентабельности (внутренняя норма доходности) инве­стиций (капитальных вложений).

Рассмотрим методику расчета наиболее распространенных в практике оценок показателей экономической эффективности производства промышленного предприятия. Наиболее широкое распространение в практике оценки нашли показатели сравнительной эффективности, поскольку они позво­ляют из ряда альтернативных экономических решений выбрать оптимальное. Оптимальным вариантом считается тот, который требует для своего осуществления наименьших инвестиций и обеспечивает в дальнейшем более низкую себестоимость произ­водства и реализации продукции, работ, услуг. В этом случае дости­гается двойной эффект: экономия на себестоимости и инвестициях. Выбор оптимального варианта производится путем сопоставления единовременных затрат (инвестиций) и текущих издержек (себе­стоимости продукции).

Для определения оптимального варианта применяются следующие методы.

1. Расчет приведенных затрат. Приведенные затраты (ПЗ;) представляют собой сумму единовременных и текущих затрат, приведенных к сопоставимому виду:

ПЗi = Сi + Е_Н * Кi → min, (1.2)

где Сi — текущие затраты по i-му варианту; Е_н — нормативный ко­эффициент эффективности, устанавливаемый инвестором исходя из планируемого срока окупаемости; Кi — инвестиции по i-му ва­рианту; i — порядковый номер варианта.

Ен = 1 / Тн (1.3)

где Т_н - планируемый (нормативный) срок окупаемости инвестиций.

Оптимальный вариант тот, по которому приведенные затраты минимальны из всех сравниваемых вариантов.

Годовой экономический эффект (Э_г) от использования опти­мального варианта определяется по формуле

Э_г =[(С₁ + Е_Н * К₁) - (С₂ + Е_Н * К₂)] А₂, (1.4)

где C₁ и С₂ - текущие затраты на производство и реализацию еди­ницы продукции, работ, услуг по первому и второму вариантам; K₁ и К₂ - капитальные вложения по первому и второму вариантам; А₂ - объем продукции по второму варианту в натуральном выра­жении.

2. Выбор оптимального варианта на основе срока окупаемо­сти (Т) и коэффициента эффективности (Е) инвестиций:

(1.5)

(1.6)

Показатель срока окупаемости показывает период времени (лет), в течение которого инвестиции окупятся за счет экономии на себестоимости по сравниваемым вариантам, а коэффициент эффективности - сколько нужно инвестиций для получения эко­номии единицы текущих затрат. Полученные показатели срав­ниваются с их нормативными значениями, установленными ин­весторами. Вариант, в котором Е > Е_н, а Т < Т_н, является опти­мальным.

3. Выбор оптимального варианта на основе размера прибыли на рубль инвестиций на уровне не ниже фактически достигнутого:

(1.7)

где П₁ и П₂ - прибыль до и после осуществления инвестиций, руб.; Рф - рентабельность фактическая на предприятии в году, предше­ствующему инвестированию.

При использовании указанных методов необходимо обеспе­чить сопоставимость всех сравниваемых альтернативных вари­антов инвестирования по объему производства и реализации про­дукции, работ, услуг, социальным факторам, включая влияние на окружающую среду, времени реализации проектов и т.д. Сопос­тавимость достигается определением удельных показателей по каждому варианту инвестирования.

Абсолютная (общая) экономическая эффективность характе­ризует общую величину отдачи, полученную на единицу приме­няемых ресурсов или на единицу произведенных затрат. При этом обобщающие показатели характеризуют эффективность хозяйст­венной деятельности в целом, а дифференцированные — эффекти­вность затрат. Для расчета дифференцированных показателей ис­пользуются два метода: ресурсный и затратный.

В рыночной экономике важнейшими обобщающими показате­лями являются прибыль и рентабельность. Прибыль всегда соот­носится со способом достижения этого результата.

Вследствие инфляции сложно достоверно оценить динамику изменения прибыли на предприятии. Поэтому при оценке эффек­тивности хозяйственной деятельности по данному показателю ре­комендуют сопоставлять темпы роста прибыли (П) с темпами рос­та объема продаж (Р) и затрат (3), которые должны соотноситься следующим образом [34]:

П > Р > З (1.8)

Если прибыль является абсолютным обобщающим показате­лем, то рентабельность - относительным. Различают различные виды рентабельности, выступающие в качестве показателей эф­фективности: общая рентабельность (рентабельность предпри­ятия); рентабельность собственного капитала; рентабельность за­емного капитала; рентабельность продукции; рентабельность ин­вестиций (капитальных вложений); рентабельность оборота.

Общая рентабельность определяется как отношение балан­совой (валовой) прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Общая рентабельность является наиболее важным параметром конкурентоспособности предприятия. При ее расчете могут при­меняться разные подходы: использоваться как балансовая, так и чистая прибыль, восстановительная или остаточная стоимость ос­новных фондов, остатки оборотных материальных средств по се­бестоимости, ценам приобретения или по ценам реализации и т. п.

Рентабельность собственного (заемного) капитала опреде­ляется как отношение балансовой прибыли к собственному (заем­ному) капиталу. Рентабельность собственного капитала показыва­ет способность предприятия возмещать капитал, а заемного — эф­фективность использования заемных средств. Норма прибыли на заемный капитал должна быть выше процента, уплачиваемого за представленный заем.

Рентабельность продукции определяется отношением балан­совой прибыли к полной себестоимости изготовленной (реализо­ванной) продукции за определенный период.

Эффективность инвестиций (капитальных вложений) оценива­ется их рентабельностью и сроком окупаемости. Рентабельность инвестиций характеризует размер прироста чистой прибыли на 1 руб. инвестиций и определяется отношением годового прироста чистой прибыли, полученного в результате реализации инвести­ций, к величине инвестиций. Срок окупаемости инвестиций рас­считывается наоборот.

Рентабельность оборота рассчитывается, как отношение при­были к объему реализованной продукции за конкретный период.

Кроме прибыли и рентабельности в теории и практике оценки экономической эффективности встречаются другие менее распро­страненные или дискуссионные обобщающие показатели. К ним можно отнести следующие.

Затраты на одну денежную единицу продукции показывают величину текущих затрат, приходящуюся на одну денежную еди­ницу проданной продукции (работ, услуг) за календарный период. Этот показатель применяется при расчете и оценке эффективности плана по издержкам предприятия.

На практике эффективность функционирования предприятия не может быть объективно оценена только по показателям эффек­тивности производства. Многие экономисты утверждают, что ус­пех предприятия кроется не внутри его, а во внешней среде, в спо­собности адаптироваться к постоянно изменяющимся рыночным условиям, что методы оценки эффективности производства не учитывают. Поэтому в настоящее время в отечественной и зару­бежной литературе активно обсуждаются подходы к оценке эф­фективности функционирования предприятия, его производст­венно-хозяйственной деятельности. Как правило, эти методы ба­зируются на учете финансовых результатов работы предприятия. Отметим, что авторы этих подходов не отвергают традиционные методы оценки эффективности производства, а считают необходи­мым дополнить их рядом специфических показателей, улучшаю­щих комплексность оценки.

При оценке финансового положения предприятия применяют­ся показатели (коэффициенты): финансовой независимости; обес­печенности собственными средствами; абсолютной, текущей и промежуточной ликвидности; утраты и восстановления платеже­способности и др.

Для оценки динамичности развития предприятия предлагает­ся показатель «коэффициент роста», который определяется отно­шением реинвестированной прибыли к собственному капиталу на начало года или соотношением объемов продаж в натуральном или стоимостном выражении за ряд лет [21].

В последнее время в отечественной и зарубежной литературе высказываются предложения оценивать эффективность функцио­нирования предприятия показателем «гибкость». Под гибкостью понимается способность предприятия изменять свои параметры (структуру, технологию, функции и т. п.) под воздействием внеш­ней среды. Оценивается гибкость скоростью реакции предприятия на внешние изменения и измеряется количеством нововведений, обновлением ассортимента продукции и другими аналогичными параметрами. В результате проводимых инноваций предприятие получает дополнительную прибыль за счет увеличения объема продаж и экономии ресурсов. При этом основной фактор роста — увеличение добавленной стоимости за счет повышения научно-технологического уровня производства. Однако данный подход к оценке эффективности обсуждается на уровне идеи и детально не проработан.

Некоторые отечественные экономисты предлагают в качестве обобщающего показателя эффективности «конкурентоспособность предприятия». В данном показателе в синтезированном виде пред­ставлены все важнейшие параметры функционирования предпри­ятия: конкурентоспособность продукции; научно-технологический уровень производства; кадровый потенциал и т. п. Однако методы оценки конкурентоспособности предприятия не являются общепри­нятыми и на практике не применяются. Высказываются предложения оценивать конкурентоспособность предприятия по совокупной факторной эффективности (Эф._с):

(1.9)

где П _у.ч - условно чистая продукция за календарный период, ден.ед.; Ф_о.т - фонд оплаты труда рабочих и служащих; А - начис­ленная сумма амортизационных отчислений; M₃ - стоимость ма­териалов и услуг, приобретенных на стороне.

В экономической литературе все чаще появляются различные методы оценки эффективности, которые базируются на вышерассмотренных показателях. Так, уровень эффективности производ­ственно-финансовой деятельности (Э) можно оценивать по сле­дующим формулам:

(1.10)

где Д_у._ч - централизованный чистый доход предприятия; ОПФ -среднегодовая стоимость производственных фондов; ОПФ_п - сред­негодовая стоимость производственных фондов с учетом стоимо­сти основных фондов по их первоначальной оценке; И - износ ос­новных фондов за период функционирования предприятия; П — прибыль от реализации товарной продукции за оцениваемый год; А — общая сумма амортизационных отчислений на капремонт и пол­ное восстановление основных производственных фондов предпри­ятия за этот же год; Кр — фактически произведенные затраты на ка­питальный ремонт за год; В_опф — фактические затраты на полное восстановление основных производственных фондов за год; Ф_н - фонд накопления;

(1.11)

(1.12)

где П₁ - сумма прибыли за определенный период до налогообло­жения, ден.ед.; П₂ - то же за минусом процентов за кредит; К - ак­ционерный капитал; Ф - финансовый резерв; П_у._ч - условно чистая прибыль (разность между валовой продукцией, накладными рас­ходами и амортизационными отчислениями); З - сумма долго­срочных займов и краткосрочной задолженности.

Анализ показателей экономической эффективности и методов их расчета позволяет сделать вывод, что в экономической науке и практике существует множество подходов к оценке. Некоторые из них твердо устоялись в практике хозяйствования, другие лишь об­суждаются. Это свидетельствует о важности и непроработанности данной проблемы. Переход к рыночным методам хозяйствования требует выбрать такие методы оценки эффективности, которые были бы достаточно просты в расчете и однозначно характеризо­вали вектор развития предприятия в рыночной экономике.