12. Кредитный рынок.
В условиях рыночной системы хозяйства деньги не должны лежать «мертвым грузом». Временно свободные денежные средства, возникающие у субъектов экономики, должны аккумулироваться в специальных организациях и превращаться в инвестиции, принося собственникам доход.
Кредит представляет собой систему отношений по мобилизации временно свободных денежных средств и предоставления их в ссуду на условиях возвратности, срочности и платности. Кредит – это форма движения ссудного капитала.
Кредит выполняет в экономике важные функции:
- ускоряет процесс воспроизводства на всех фазах: производства, обмена, распределения, потребления;
- позволяет расширить рамки общественного производства по сравнению с теми, которые определялись бы размерами собственного капитала фирмы;
- выполняет перераспределительную функцию, позволяя направлять временно свободные денежные средства туда, где ощущается в них потребность;
- уменьшает трансакционные издержки (издержки обращения), развивая безналичный денежный оборот;
- позволяет государству осуществлять регулирование экономики путем использования кредитно-денежных рычагов;
- выполняет социальную функцию: позволяет решать многие социальные проблемы путем льготного кредитования (малого бизнеса, молодых семей, жилищного строительства и пр.).
В ходе исторического развития кредит приобрел многие формы:
Коммерческий кредит – предоставление кредита хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа. Современной разновидностью является межхозяйственный кредит, осуществляемый предприятиями путем выпуска и размещения облигаций и других ценных бумаг.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми организациями юридическим и физическим лицам, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита и выступает главной формой кредитных отношений.
Потребительский кредит предоставляется торговыми предприятиями, банками и другими кредитно-финансовыми организациями населению для приобретения товаров и услуг с отсрочкой платежа.
Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости для приобретения жилья, земли и т. п.
Государственный кредит – система кредитных отношений, когда кредитором или заемщиком выступает государство.
Международный кредит - движение ссудных капиталов в сфере международных экономических отношений. Предоставляется международный кредит в товарной или денежной (валютной) форме. Носит как частный, так и государственный характер.
По срокам пользования кредиты - краткосрочные (до1года), среднесрочные, долгосрочные.
Кредитный рынок – это сфера, где покупаются и продаются денежные средства (на условиях платности, срочности, возвратности), созданные кредитно-денежными и финансовыми институтами страны.
Совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, а также кредитно-финансовых организаций, осуществляющих эти отношения – это кредитная система, имеющая три уровня:
1. Центральный банк;
2. коммерческие банки;
3. специализированные (небанковские) кредитно-финансовые организации.
Банковская система обычно включает Центральный банк и коммерческие банки.
К небанковским кредитно-финансовым организациям относятся пенсионные фонды; страховые компании; инвестиционные фонды, кассы взаимного кредитования, ломбарды и пр. Суммарные активы этих кредитно-финансовых организаций, к примеру, в США существенно превышают активы коммерческих банков
Предпосылками существования кредитного рынка выступают:
- наличие в экономике временно свободных денежных средств в виде амортизационных фондов; временно свободных оборотных средств (средств на выплату зарплаты, покупку сырья и пр.); средств, накапливаемых для расширения производства; средств бюджетной системы, целевых фондов; накоплений населения;
- юридическая самостоятельность кредиторов и заемщиков, обеспечивающая ответственность сторон в процессе кредитных отношений;
- экономическая самостоятельность кредиторов и заемщиков, самостоятельность и ответственность в принятии решений и выполнении обязательств.
Основными сегментами кредитного рынка являются: рынок краткосрочных кредитов или денежный рынок, рынок капиталов, т.е. долгосрочных кредитов, фондовый кредитный рынок, обслуживающий рынок ценных бумаг и валютный рынок, ипотечный кредитный рынок, обслуживающий рынок недвижимости.
Основными участниками кредитного рынка являются: инвесторы, кредиторы, заёмщики, посредники. В широком смысле слова, участниками кредитных отношений являются все, начиная от государства и заканчивая гражданами. При этом также все могут быть как кредиторами так и заемщиками. При прямом финансировании займы непосредственно предоставляются заёмщикам. Основным инструментом кредитного рынка является кредитный договор. Кредитный рынок функционирует на основе общих принципов, к которым относятся:
- возвратность, т.е. возврат долга после завершения кредитного договора.
- срочность, т.е. возврат не в любое время, а в определённый срок.
- платность, т.е. оплата за пользование кредитом в виде процентов.
- обеспеченность, т.е. защита от рисков кредитной организации при нарушении заёмщиком принятых обязательств. В качестве обеспеченности выступает залог или финансовая гарантия.
- целевой характер кредита, т.е. использование кредита в соответствии с назначением, определённым в кредитном договоре.
- дифференцированный подход,т.е.различный подход к заёмщикам в зависимости от их надёжности.
Основные функции кредитного рынка следующие: 1. Объединение мелких, разрозненных денежных сбережений населения, государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создание крупных денежных фондов. 2. Трансформация денежных средств в ссудный капитал, обеспечивающий финансирование материального производства экономики. 3. Предоставление займов государственным органам и населению. Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.
- 1. Общество и экономика. Предмет и основные проблемы макроэкономики.
- 2. Классификация экономических систем.
- 3. Рыночная экономика и этапы ее развития. Смешанная экономика и макроэкономическая политика.
- 4. Особенности макроэкономической политики в условиях переходной экономики.
- 5. Роль, функции и показатели системы национального счетоводства. Создание системы национальных счетов в рф.
- 6. Ввп, внп: система показателей, методы расчета.
- 7. Номинальный и реальный внп. Индекс цен. Дефлятор.
- 8. Совокупный спрос и его структура.
- 9. Сущность, функции денег и виды денег.
- 10. Денежная масса и денежные агрегаты.
- 11. Равновесие на денежном рынке.
- Равновесие на денежном рынке
- 3. Равновесие на денежном рынке.
- 12. Кредитный рынок.
- 13. Цели и средства денежно-кредитной политики государства.
- 14. Рынок капитала: понятие и структура.
- 15. Рынок банковского кредита и денежные агрегаты.
- 16. Рынок ценных бумаг.
- 17. Совокупный спрос и совокупное предложение.
- 18. Понятие и факторы экономического роста.
- 19. Показатели экономического роста.
- 1. Монополистическая структура рынков;
- 2. Государственное регулирование экономики;
- 3. Научно-технический прогресс;
- 21. Типы циклов и виды кризисов.
- 22. Воздействие государства на экономический цикл.
- 23. Проблема циклов и кризисов в российской экономике.
- 24. Основные направления государственного регулирования.
- 25. Средства и методы государственного вмешательства в экономику.
- 26. Факторы, воздействующие на изменение is – lm.
- 27. Сущность и цели бюджетно-налоговой политики.
- 28. Налоги и налоговая система.
- 29. Государственные финансы.
- 30. Государственный бюджет; доходы и расходы.
- 31. Сбалансированность государственного бюджета.
- 32. Государственные внебюджетные фонды.
- 33. Сущность кредитно-денежной политики государства.
- 34. Основные инструменты кредитно-денежной политики.
- 35. Основные категории, характеризующие трудовую сферу. Экономически активное население. Занятое население.
- 36. Безработица, ее причины, формы и последствия.
- 37. Государственная политика на рынке труда.
- 38. Понятие и типы инфляции.
- 39. Причины инфляции.
- 40. Инфляция и безработица.
- 41. Структура доходов и расходов населения.
- 42. Заработная плата, ее системы и формы.
- 43. Показатели уровня и качества жизни.
- 44. Мировое хозяйство, тенденции его развития