10. Анализ ликвидности, платежеспособности

Ликвидность б-са опр-ся как степень покрытия обяз-в п/п его активами, срок превращения к-х в денежную форму соотв-т сроку погашения обяз-в.

Ликвидность активов – вел-на, обратная ликв-ти б-са по времени превращения активов в денежные ср-ва.

Оценка платежесп-ти п/п производится с помощью коэф-тов платежесп-ти, явл-щихся относит-ми вел-ми.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение суммы абсолютно ликвидных активов фирмы к сумме ее текущих пассивов, т.е. краткосрочных обязательств.

К_ал= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочные обязательства≥0,2

Коэффициент текущей ликвидности – отношение суммы оборотных активов к сумме текущих пассивов.

К_тл= Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства≥2,0

Коэффициент покрытия (быстрой ликвидности) – отношение суммы абсолютно ликвидных активов и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов.

К_ал= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства≥0,8

Чистые активы – активы, остающиеся в распоряжении предприятия после погашения обязательств.

Уравнение ликвидности: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 (норма)

Одним из пок-лей, хар-х фин-ю уст-ть п/п, явл-ся его платежесп-ть, т.е. возм-ть наличными ден-ми рес-ми своевременно погашать свои платежные обяз-ва. Платежесп-ть явл-ся внешним проявл-м фин-го сост-я п/п, его уст-ти.

Постановлением Пр-ва выраны 2 пок-ля для неудовлетворительной стр-ры баланса (коэф-т текущей ликв-ти, коэф-т обес-ти собств-ми ср-вами), если один из них ниже нормативного, то стр-ра б-са признается неудовлетворительной. В случае наруш-я сроков погаш-я обяз-в в теч-е 3 мес-в п/п признается неплатежесп-м. Если эти коэф-ты меньше нормативного, тот опред-ся коэф-т восст-я платежесп-тиисходя из периода равного 6 мес-м:

К_{ВОССТ.ПЛ.}=((К_ТЛ+6/12*(К_ТЛ – К_ТЛ^норма)/ К_ТЛ^норма≥0

Если два эти коэф-та в пределах нормы, то опред-ся коэф-т утраты платежесп-ти исходя из периода 3 месяца:

К_УТР.ПЛ.= ((К_ТЛ+3/12*(К_ТЛ – К_ТЛ^норма)/ К_ТЛ^норма≥1,0

Для изучения платежеспособности предприятия важное значение имеет информация о движении денежных средств. На основании информации о денежных потоках рассчитывается коэффициент платежеспособности.

Кпл. = (остаток ДС на нач.пер. + поступление ДС) / израсходовано ДС всего

Чем больше коэффициент платежеспособности, те лучше платежеспособность предприятия