17. Кругооборот капитала Основной и оборотный капитал. Физический и моральный износ основного капитала. Амортизация

Капита́л (от лат.capitalis— главный, доминирующий, основной^{[1][п. 1]}) — совокупностьимущества, используемого для полученияприбыли^[2]. Направление активов в сферупроизводстваили оказания услуг с целью извлечения прибыли называют такжекапиталовложениямиилиинвестициями.

Кругооборот капитала— движениекапиталачерез сферы производства и обращения, которое обеспечивает производство прибавочной стоимости и воспроизводство капитала. Первая стадия кругооборота капитала происходит в сфере обращения.Денежный капиталзатрачивается на покупкусредств производства(Сп) ирабочей силы(Рс). Выражается она формулой:

Целью (функцией) движения капитала на данной стадии является его превращение из денежной формы в натуральную форму товаров, составляющих вещественные (средства производства) и личные (рабочая сила) элементы производства. Соединение капиталистом элементов производства означает их производительное потребление и дает начало следующей, второй стадии движения капитала — процессу производства стоимости и прибавочной стоимости, обозначаемому, как...П...(точки показывают, что процесс обращения прерван). Капитал, сменив свою денежную форму (Д) на формупроизводительного капитала, продолжает движение в сфере производства.

В результате производства капитал приобретает товарную форму (Т’). Вновь произведенные товары качественно (по потребительной стоимости) и количественно (по воплощенной в них стоимости, содержащей прибавочную стоимость) отличны от товаров, купленных на первой стадии кругооборота капитала. На третьей стадии движения капитал вновь вступает в сферу обращения: капиталист продает произведенные товары на рынке, реализуя в деньгах заключенную в них стоимость и прибавочную стоимость. Капитал сменяет товарную форму (Т’) на денежную форму (Д’). Целью (функцией) движения па этой стадии является реализация стоимости. Получив капитал в денежной форме, капиталист может возобновить его кругооборот, а это будет означать возобновление капиталистического обращения и производства. Таким образом, кругооборот капитала представляет собой движение, в котором капитал последовательно превращается из одной формы в другую и возвращается к исходной форме:

Денежный капитал, производительный капитал, товарный капиталпредставляют собой формыпромышленного капитала, каждая из которых выполняет определенные экономические функции. Поэтому они называются функциональными. Каждая из трех форм промышленного капитала имеет свой кругооборот (кругообороты денежного, производительного, товарного капитала). Непрерывность процесса капиталистического производства и обращения обеспечивается тем, что в кругообороте капитал не только последовательно переходит из одной формы в другую, но и одновременно находится во всех трех формах. Для этого у каждого капиталиста капитал делится на три части: одна представляет собой капитал, занятый в производстве, другая существует а виде запаса готовых для реализации и реализуемых товаров, третьи. — в виде денежного капитала для постоянной закупки средств производства и рабочей силы.

Основной капитал— это часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов. Понятие классической экономикиАдама Смита. Одно из основных понятийполитической экономии К. Маркса, частьпостоянного капитала.

Согласно Смиту, основной капитал — это капитал, не вступающий в процесс обращения и остающийся в руках владельцев^.

Оборотный капитал— понятие классической экономикиАдама Смита. Одно из основных понятийполитической экономии К. Маркса. Оборотный капитал, как иосновной капитал, выражает определённыепроизводственные отношения, складывающиеся с развитиемпредпринимательства.

Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Часто это трактуется как текущие активы, оборотные средства.

Оборотный капитал участвует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимостьна продукцию, в то время как основной капитал неоднократно участвует в процессе производства и переносит свою стоимость на продукцию по частям. Поэтому оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. С увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается.

Оборотный капитал характеризуется не только объёмом и структурой, но и ликвидностьютекущих активов. При этом учитывается, что, например, производственныезапасыменее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства.

Особенности управления оборотным капиталом определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Так, в сфере производства структура оборотного капитала определяется степенью концентрации, характером и длительностью процесса производства, его материалоёмкостью, уровнем технического оснащения и другими факторами. На предприятиях сферы обращения более высока доля запасов товарно-материальных ценностей. У финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты. Эффективность управления оборотным капиталом определяется рядом факторов: объёмом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заёмных источников покрытия текущих активов, величиной чистого обо­ротного капитала, соотношением постоянногоипеременного капиталаи другими взаимосвязанными факторами.

В первой фазе (Д — Т) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т…П…Т,) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершённого производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т — Д) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.

По источникам формирования оборотный капитал подразделяется на собственныйизаёмный(привлечённый). Собственный оборотный капитал предприятий обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Заёмный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитов и других форм, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах.

Управление оборотным капиталом тесно связано с его составом и размещением. Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Структура оборотных средств в промышленности в основном идентична соответствующим средним показателям по отраслям экономики. Характерно, что около одной трети оборотных активов в промышленности приходится на долю запасов. Более половины средств находятся в расчётах, а именно в дебиторской задолженности. На долю краткосрочных финансовых вложений и денежных средств приходится почти 14 %

Физический и моральный износ основного капитала. Амортизация

Основной капитал (здания, сооружения, машины, оборудование и т.д.) подвергается физическому и моральному износу. Средства труда в процессе производства снашиваются в результате их употребления и под воздействием сил природы. Материальное снашивание средств труда, постепенная утрата ими своей потребительской стоимости и стоимости в процессе использования или бездействия, вследствие влияния сил природы называется физическим износом. Он имеет ряд форм: механический износ, коррозия и усталость металла, деформация и разрушение сооружений и т.д.  Физический износ бывает двоякого вида. Один возникает в процессе работы под влиянием рабочих процессов (физический износ первого вида). Он в большей или меньшей степени прямо пропорционален употреблению средств труда. Физический износ второго вида возникает от бездействия, от бесхозяйственности, под влиянием сил природы. До известной степени он обратно пропорционален их употреблению .   

  Виды физического износа   

   При общественно нормальных условиях использования средств труда их стоимость по частям переносится на производимые с их помощью товары и услуги и входит в цену последних. В результате физического износа, связанного с бездействием, средства труда полностью или частично выходят из строя, а их стоимость утрачивается безвозвратно, что на практике означает вычет из национального богатства страны.  Моральным износом называется потеря средствами труда части своей стоимости, независимо от степени утраты ими технико-производственных свойств, вследствие роста производительности труда и технического прогресса. Различают две формы морального износа (рис. 9.2).  Первая форма выражается в утрате стоимости средств труда вследствие повышения производительности труда в изготавливающих их отраслях. Производство становится массовым, что ведет к снижению стоимости, а следовательно, и продаже по более низким ценам. 

Эта форма морального износа не влечет за собой необходимости замены функционирующего оборудования новым, так как технический уровень Действующего и нового оборудования примерно одинаков. Однако широкое применение средств труда, имеющих более низкую стоимость, ведет к тому, что ранее приобретенные средства труда, обладающие такими же техническими характеристиками, что и новые, определяются уже новой стоимостью и обусловленной ею ценой. Поэтому они безвозвратно теряют часть своей стоимости.  Пример. Стоимость машины составляет 10 тысяч долларов, срок ее службы - 10 лет. За пять лет использования данной машины стоимость таких же машин снизилась до 8 тысяч долларов. Чтобы определить потери от морального износа, необходимо подсчитать, сколько денег вернется предпринимателю (через механизм цены) из авансированных им на покупку машины 10 тысяч долларов. За первые 5 лет он вернет 5 тысяч долларов (1.000 долларов ¦ 5 лет), а за последующие 5 лет - уже 4 тысячи долларов (800 долларов • 5 лет). Следовательно, потери от морального износа составят: 10 тысяч долларов - (5.000 долларов + 4.000 долларов) = 1.000 долларов.  Вторая форма морального износа заключается в том, что в обществе появляется более производительная и экономичная техника в результате научно-технического прогресса. По мере все более широкого применения в данной отрасли новейших и более производительных машин, общественно необходимое время для производства товаров будет снижаться, что, в свою очередь, приведет к снижению стоимости единицы товара, который производится с помощью этих машин. В этих условиях товаропроизводители, использующие устаревшую технику, вынуждены будут также понижать стоимость своей продукции (чтобы выстоять в конкурентной борьбе), что приводит к утрате части стоимости ранее установленных средств труда.  Таким образом, имеющаяся старая техника, не изношенная физически, устаревает морально. Ее стоимость падает пропорционально относительному снижению эффективности (по отношению к новой технике), что ведет к определенным материальным потерям. 

Основой обеих форм морального износа является технический прогресс, определяющий как удешевление основного капитала, так и появление новой техники, новых видов продукции. Поэтому один и тот же основной капитал может подвергаться моральному износу одновременно в обеих формах.   

   Рис. Формы морального износа   

   Физический износ основного капитала непосредственно связан с амортизацией и ее нормой.

 Амортиза́ция (позднелат. amortisatio — погашение)

         1) постепенное снашивание фондов (оборудования, зданий, сооружений) и перенесение ихстоимости по частям на вырабатываемую продукцию.

         2) Уменьшение ценности имущества, обложенного налогом (на сумму капитализированного налога).

         3) А. в технике (от франц. amortir — ослаблять, смягчать) поглощение (смягчение) ударов 

Амортизация - это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по частям на вновь производимый продукт пропорционально их снашиванию.  На практике она принимает форму амортизационных отчислений, которые представляют собой периодические отчисления части стоимости основного капитала, соответствующей его снашиванию. Они используются для полного или частичного восстановления средств труда, модернизации и обновления основного капитала.  Величина амортизационных отчислений зависит от стоимости основного капитала (прямая зависимость) и от продолжительности его функционирования (обратная зависимость).  

18. Капиталистические издержки производства и прибыль. Норма прибыли и факторы ее определяющие.

Прибавочная стоимость, создаваемая трудом наёмных рабочих в процессе производства, является источником доходов всех эксплуататорских классов капиталистического общества. Рассмотрим сначала те законы, в силу которых прибавочная стоимость принимает форму прибыли капиталистов, вкладывающих свои капиталы в производство товаров.

Стоимость товара, произведённого на капиталистическом предприятии, состоит из трёх частей: 1) стоимости постоянного капитала (часть стоимости машин, зданий, стоимость сырья, топлива и т. п.), 2) стоимости переменного капитала и 3) прибавочной стоимости. Величина стоимости товара определяется количеством общественно необходимого труда, которое требуется для его производства. Но капиталист не затрачивает собственного труда на производство товара, он расходует для этой цели свой капитал.

Капиталистические издержки производства товара состоят из затрат постоянного и переменного капитала, то есть из расходов на средства производства и на заработную плату рабочим. То, чего стоит товар капиталистам, измеряется затратой капитала, то, чего товар стоит обществу, – затратой труда. Поэтому капиталистические издержки производства товара меньше его стоимости, или действительных издержек производства. Разница между стоимостью, или действительными издержками производства, и капиталистическими издержками производства равна прибавочной стоимости, которую капиталист присваивает безвозмездно.

Когда капиталист продаёт произведённый на его предприятии товар, прибавочная стоимость выступает как известный излишек сверх капиталистических издержек производства. Этот излишек капиталист при определении доходности предприятия сопоставляет с авансированным капиталом, то есть со всем капиталом, вложенным в производство. Прибавочная стоимость, отнесённая ко всему капиталу, выступает в виде прибыли. При́быль — положительная разница между суммарными доходами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг, полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и затратами на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль = Доходы − Затраты (в денежном выражении). Является важнейшим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей).

Прибыль есть прибавочная стоимость, взятая в её отношении ко всему вложенному в производство капиталу и внешне выступающая как порождение этого капитала. При этом различие между постоянным капиталом, затрачиваемым на покупку средств производства, и переменным капиталом, затрачиваемым на наём рабочей силы, затушёвывается. В результате возникает обманчивая видимость, будто прибыль есть порождение капитала. На самом деле источником прибыли является прибавочная стоимость, создаваемая только трудом рабочих, только рабочей силой, стоимость которой воплощена в переменном капитале. Маркс называет прибыль превращенной формой прибавочной стоимости.

Подобно тому как форма заработной платы скрывает эксплуатацию наёмного рабочего, создавая неправильное представление, будто оплачивается весь труд, точно так же форма прибыли в свою очередь затушёвывает отношение эксплуатации, создавая обманчивую видимость, будто прибыль порождается самим капиталом. Так формы капиталистических производственных отношений затемняют и маскируют их действительную сущность.

Степень выгодности капиталистического предприятия для его владельца определяется нормой прибыли. Норма прибыли есть отношение прибавочной стоимости ко всему авансированному капиталу, выраженное в процентах. Например, если весь авансированный капитал равен 200 тысячам долларов, а прибыль за год составляет 40 тысяч долларов, то норма прибыли = 40 000/200 000 • 100, или 20%.

Поскольку весь авансированный капитал больше переменного капитала, норма прибыли всегда меньше, чем норма прибавочной стоимости. Если в нашем примере капитал в 200 тысяч долларов состоит из 160 тысяч долларов постоянного капитала и 40 тысяч долларов переменного капитала, а норма прибавочной стоимости составляет 40 000/40 000 • 100 = 100%, то норма прибыли равна 20%, или в пять раз меньше нормы прибавочной стоимости.

Норма прибыли зависит прежде всего от нормы прибавочной стоимости. Чем выше норма прибавочной стоимости, тем выше, при прочих равных условиях, норма прибыли. Все факторы, увеличивающие норму прибавочной стоимости, то есть повышающие степень эксплуатации труда капиталом (удлинение рабочего дня, повышение интенсивности и производительности труда и т. д.), повышают и норму прибыли.

Далее, норма прибыли зависит от органического строения капитала. Как известно, органическое строение капитала есть отношение между постоянным и переменным капиталом. Чем ниже органическое строение капитала, то есть чем больше в капитале удельный вес его переменной части (стоимости рабочей силы), тем больше, при одинаковой норме прибавочной стоимости, норма прибыли. И, наоборот, чем выше органическое строение капитала, тем ниже норма прибыли.

Наконец, на норму прибыли влияет быстрота оборота капитала. Чем быстрее оборот капитала, тем выше годовая норма прибыли, представляющая собой отношение произведённой за год прибавочной стоимости ко всему авансированному капиталу. И, наоборот, замедление оборота капитала ведёт к понижению годовой нормы прибыли.