Инструментs денежно-кредитной политики
Основными инструментами денежно-кредитной политики, наиболее часто используемыми ЦБ, являются:
1. установление обязательной нормы резервирования;
2. регулирование официальной учетной ставки;
3. операции на открытом рынке;
4. административные меры.
Политика обязательных резервов
В настоящее время минимальные резервы - это часть банковских активов, которые любой коммерческий банк обязан хранить на счетах Центрального банка.
Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов Центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым Центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране.
Рефинансирование коммерческих банков
Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от Центрального банка. Следовательно, изменение учетной ставки (рефинансирование) оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, т.к. происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.
Операции на открытом рынке
Этот метод заключается в том, что Центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе, Покупая ценные бумаги на открытом рынке, Центральный банк увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного предложения. Продажа ценных бумаг ЦБ приводит к обратным последствиям. Центральный банк периодически вносит изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяя интенсивность своих операций, их частоту.
Операции на открытом рынке - наиболее действенный и гибкий рыночный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ, обеспечивающий эффективное воздействие на денежный рынок и банковский кредит, а следовательно, и на всю экономику. Механизм операций на открытом рынке не сложен, что делает его привлекательным для использования.
Прочие методы регулирования денежно-кредитной сферы
Наряду с экономическими методами регулирования деятельности коммерческих банков ЦБ может использовать в этой области и административные методы воздействия.
К ним относится, например, использование количественных кредитных ограничений. Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. Добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений в настоящее время используется не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще был отменен.
Центральный банк может также устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, ликвидности баланса, максимального размера риска на одного заемщика и еще ряд некоторых дополняющих.
При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов, Центральный банк может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия, вплоть до ликвидации банков.
Очевидно, что использование административного воздействия со стороны Центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а может применяться в порядке исключительно вынужденных мер.
- Саратовский государственный технический университет
- В.Ю. Лопухин экономика: вопросы и ответы
- Предмет и функции экономической теории.
- Экономические потребности
- Производственные возможности общества.
- Экономический выбор
- Производственные ресурсы
- Экономическая система.
- Элементы экономической системы.
- Типы экономических систем
- Современная смешенная экономика и ее модели
- Собственность как экономическая категория.
- Натуральное и товарное производство.
- Товар и его свойства.
- Возникновение, и сущность денег.
- Функции денег
- Природа современных денег
- Потребитель в рыночной системе
- Потребление в рыночной системе
- Особенность потребления как фазы общественного воспроизводства
- Теория поведения потребителя
- Потребительский выбор, теории потребительского выбора
- Тенденции развития потребления
- Кривая безразличия
- Бюджетное ограничение и бюджетная линия
- Эффект замещения
- Понятие предложения
- Факторы, влияющие на эластичность предложения:
- Кривая предложения
- Классификация предприятий по формам собственности:
- Понятие предпринимательства
- Сущность предпринимательства
- Субъекты предпринимательской деятельности
- Субъекты малого предпринимательства (малое предприятие).
- Формирование и структура первоначального капитала
- Источники первоначального предпринимательского капитала
- Способы формирования первоначального капитала:
- Формы основного капитала
- Натуральная форма капитала
- Денежная форма капитала
- Учет основного капитала
- Оценка основного капитала
- Оценки по первоначальной или восстановительной стоимости с учетом износа (остаточной стоимости).
- Характеристика видов износа капитала. Физический износ:
- Моральный или экономический износ основного капитала
- Амортизация основных фондов
- Предельные издержки
- Отличия стоимости продукции от её себестоимости Понятие себестоимости продукции
- Понятие стоимости продукции
- Деятельность фирмы в краткосрочном и долговременном периоде
- Средний доход предприятия
- Прибыль предприятия
- Закон роста производительности труда
- Закон убывающей предельной производительности
- Проблема минимизации издержек и максимизации прибыли
- Рынок капиталов (денежный)
- Ссудный процент
- Рынок земли и рента.
- Конкуренция
- Типы рыночных структур:
- Условия общего рыночного равновесия:
- Внешние эффекты и их государственное регулирование. Налоги Пигу. Теорема Коуза.
- Теорема Коуза:
- Налоги Пигу
- Государственное регулирование внешних экстерналий
- Производство общественных благ. Общественные блага и проблема «безбилетника». Производство общественных благ
- Эффект безбилетника
- Информационная асимметрия. Рынки с асимметричной информацией.
- Особенности рынка в переходной экономике. Пути формирования рынка.
- Пути перехода к рынку
- Типы переходной экономики:
- Варианты перехода от централизованной системы хозяйствования крыночной (градуализм и шоковая терапия)
- Закономерности функционирования переходной экономики:
- Основные черты переходной экономики:
- Особенности переходной экономики в России, ее главные задачи и пути их решения
- Система макроэкономических показателей, методология их подсчета Валовой национальный продукт
- Номинальный и реальный внп
- Исчисление валового национального продукта
- Чистый национальный продукт (чнп)
- Национальный доход (нд)
- Валовой внутренний продукт (ввп)
- Модель Кейнса:
- Модель Фридмана (монетаризм)
- Структура национальной экономики и основные пропорции общественного воспроизводства.
- Типы структур в национальной экономике
- Отраслевое структурирование экономики:
- Уровневое структурирование экономики.
- Пропорции общественного воспроизводства
- Модель ad-as. Совокупный спрос и совокупное предложение, их формирование. Равновесный внп. Совокупный спрос (ad):
- Совокупное предложение (as):
- Понятие экономического роста и его показатели
- Типы и факторы экономического роста. Инновации как фактор экономического роста. Типы экономического роста
- Факторы экономического роста
- Инновации как фактор экономического роста.
- Характеристика кейнсианской модели экономического роста. Потребление, сбережения, инвестиции. Механизм мультипликатора и акселератора Кейнсианская теория
- Эффект мультипликатора
- Эффект акселератора
- Сущность экономических кризисов
- Причины возникновения экономических кризисов
- Роль кризисов в рыночной экономике
- Длинные волны в экономической динамике. Структурные кризисы, их масштабы, особенности, влияние на национальную экономику
- Структурные кризисы.
- Экономические циклы сегодня
- Антициклическое регулирование экономики
- Инфляция, ее определение и измерение. Формы инфляции: инфляция спроса, инфляция издержек. Социально-экономические последствия инфляции
- Безработица, ее типы, определение уровня. Закон Оукена. Экономические издержки безработицы.
- Взаимосвязь безработицы и инфляции. Кривая Филлипса. Стагфляция и методы борьбы с ней. Регулирование рынка труда. Взаимосвязь инфляции и безработицы.
- Кривая Филлипса.
- Понятие стагфляции
- Пути преодоления стагфляции
- Причины, формы и методы государственного вмешательства в экономику
- Экономическая роль государства в различных теоретических моделях
- Государственный бюджет как инструмент государственного регулирования экономики.
- Налоги и налогообложение
- Налоговая система Российской Федерации
- Классификация налоговых систем.
- Фискальная политика государства и ее инструменты.
- Бюджетный дефицит и способы его финансирования
- Управление государственным долгом
- Кредитные деньги
- Денежная масса
- Денежная база
- Денежное обращение
- Закон денежного обращения
- Денежные агрегаты
- Денежная система
- Денежный рынок
- Кредит и его функции. Банковская система в современной экономике. Центральный банк. Создание денег государством и банками. Кредит
- Функции кредита:
- Банковская система
- Ценные бумаги, их виды. Фондовая биржа, ее функционирование.
- Основные виды ценных бумаг
- Инструменты денежно-кредитной политики государства Денежно-кредитная политика государства
- Инструментs денежно-кредитной политики
- Формирование доходов в рыночной экономике. Дифференциация доходов. Неравенство доходов: причины и измерение Понятие дохода
- Формирование доходов в рыночной системе
- Причины дифференциации доходов
- Мировой рынок как исходная форма международного сотрудничества и его формы. Понятие международное сотрудничество
- Мировой рынок
- Формы международных экономических отношений
- Субъекты международных экономических отношений:
- Теории международной торговли.
- Платежный баланс.
- Структура платежного баланса
- Валютный курс. Внешняя торговля и торговая политика.
- Необходимость перехода к рыночной экономике. Стратегия и направление преобразований, создание рыночной инфраструктуры
- Финансы. Финансовая система государства, её элементы и основные функции
- Список литературы
- Оглавление