7. Финансовый план проекта

Составим прогноз выручки от реализации данных направлений работы ИП "Богданов Мотор".

Прогноз выручки от реализации выглядит следующим образом (таблица 11).

Таблица 11 Прогноз выручки от реализации ИП "Богданов Мотор"

Как видно из данных таблицы 11, прогнозируемый объем реализации услуг на 2011 г. составляет 6 033500 руб.

В течение последующих двух лет предприятие планирует последовательно увеличивать объем реализации своих услуг на 20% и 51%. Достижение подобных показателей вполне реально, поскольку за это время компания сможет заявить о себе на рынке бытовых услуг, сформировать спрос со стороны организаций и предприятий, а также приобрести постоянных клиентов. Далее перейдем к составлению плана постоянных и переменных затрат на организацию работы ИП "Богданов Мотор".

Расчет также производился на основании средних цен на те или иные товары и услуги в 2009 году и представлен в таблица 12.

Таблица 12 План постоянных и переменных затрат на организацию проекта на 2011 год

Таким образом, полная себестоимость услуг ИП "Богданов Мотор" в 2011 году составит 5620,36 тыс.руб., в том числе постоянные расходы в себестоимости будут равны 2 110 тыс.руб., а переменные 3510,36 тыс.руб.

В последующие два года полная себестоимость с учетом инфляции возрастет на 10 - 25% и будет составлять 6210 - 7057 тыс.руб.

Основное технологическое оборудование с учетом пусконаладочных расходов стоимостью 9671,5 руб. будет взято в кредит у ОАО "ВТБ 24"

Основываясь на ранее рассчитанных данных, составим прогноз поступления прибыли от реализации на планируемый период (таблица 13).

Таблица 13 План поступления прибыли от реализации, тыс.руб.

Рентабельность продаж к концу первого года составит 5,82%, в последующие два года она возрастет до 11,94% и 19,14% соответственно.

Произведем расчет критического годового объема производства c помощью следующего уравнения:

P х Q = FC + VC,

где Q - критический объем продаж, ед.;

P - отпускная цена, руб.;

FC - постоянные издержки, руб.;

VC - переменные издержки, руб./ ед.

Исходя из этого критический объем продаж услуг ИП "Богданов Мотор" в течение первого года работы, рассчитаем основываясь на следующих данных:

- цена единицы услуг - 5500 руб.;

- переменные затраты на единицу продукции - 3600 руб.;

- постоянные издержки - 1693700 руб.

Исходя из этого, критический объем оказания услуг в месяц (Q) составит:

5500 Q = 1693700+ 3600 Q

5500 Q -3600 Q = 1900

1900Q = 1693700

Q = 1693700/1900

Q = 892,42 (ед)

Таким образом, критический объем услуг автосервиса составляет 892,42 единиц. Учитывая, что планируемый средний объем продаж равен 1097 единицы, то критический объем продаж составляет 81% от данного объема. Следовательно, запас финансовой прочности планируемого проекта составляет (100%-81%) 29%. Это позволяет предприятию в случае недостижения запланированного объема продаж снизить объем производства приблизительно на 30%. В дальнейшем финансовая прочность предприятия возрастет, поскольку прогнозируется увеличение ежемесячного объема.

Считается, что для различного класса инвестиций могут выбираться различные значения норматива дисконтирования. В частности, вложения, связанные с поддержанием рыночных позиций предприятия, оцениваются по нормативу 6%, инвестиции в обновление основных фондов - 12%, вложения с целью экономии текущих затрат - 15%, вложения с целью увеличения доходов предприятия - 20%, рисковые капиталовложения - 25%. Так как проект открытие автосервиса предусматривает инвестиции в обновление основных фондов, то согласно приведенной рекомендации выбран коэффициент дисконтирования - 12%. В условиях инфляции норматив дисконтирования должен учитывать процент инфляции.

Скорректированный коэффициент дисконтирования равен:

r*=(1+r)*(1+i)-1,

где i - темп инфляции; r - ставка дисконтирования.

r*=(1+0,12)*(1+0,07)-1=0,20 или 20% в год.

Чистая приведенная стоимость инвестиций рассчитывается по скорректированному коэффициенту дисконтирования 20%.

Срок реализации проекта - 3 года.

Расчет чистого дисконтированного дохода представлен в таблице 14.

Таблица 14 Чистый дисконтированный доход проекта, тыс.руб.

Индекс рентабельности проекта:

PI = 18742213,30/9671500= 1,93

Простой срок окупаемости проекта:

PP = 9671500/(18742213,30/3)= 1,54 года.

Дисконтированный срок окупаемости проекта:

DPP = 9671500/ (12832137/3) = 2,26 года.

Итак, расчетные данные позволяют сделать вывод о том, что проект достаточно устойчив к изменению размера единовременных затрат.