Задание 10
По данным бухгалтерского баланса на примере предприятия:
1) рассчитать коэффициенты ликвидности на начало и конец года, сравнить их с нормативами и сделать вывод о платежеспособности предприятия;
2) рассчитать показатели финансовой устойчивости на начало и конец года и сделать выводы об их изменении.
Решение:
Для анализа ликвидности ООО «Евроторг» по методике Министерства финансов Республики Беларусь (данные Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности) на основании данных бухгалтерских балансов (приложение) рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 1 января 2008-2009 гг. (таблица 1).
Таблица 1
Коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Евроторг»
Наименование показателя |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
Норматив |
|
Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.690 - стр.640) |
0,93 |
1,153 |
К11,0 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.490 - стр.190 + стр.640) / стр.290 |
-0,091 |
-0,212 |
К20,1 |
|
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = (стр.590 + стр.690 - стр.640) / стр.300 |
0,829 |
0,885 |
К30,85 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс = (стр.260 + стр. 270) / (стр.690 - стр.640) |
0,083 |
0,066 |
Кабс0,2 |
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2008 г.:
30915 / 33254 = 0,93
На 01.01.2009 г.:
55122 / 47794 = 1,153
На 01.01.2008 г. значение данного коэффициента ниже нормативного, а на 01.01.2009 г. соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что на 01.01.2009 г. ООО «Евроторг» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На 01.01.2008 г.:
(6940 - 9751) / 30915 = -0,091
На 01.01.2009 г.:
(8646 - 20331) / 55122 = -0,212
Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. не соответствует нормативу, это говорит о том, что у ООО «Евроторг» не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
На 01.01.2008 г.:
(472 + 33254) / 40666 = 0,829
На 01.01.2009 г.:
(19013 + 47794) / 75453 = 0,885
Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, а на 01.01.2009 г. - не соответствует нормативу, то есть ООО «Евроторг» на 01.01.2009 г. не способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
На 01.01.2008 г.:
2772 / 33254 = 0,083
На 01.01.2009 г.:
(1953 + 1200) / 47794 = 0,066
Значения коэффициента абсолютной ликвидности на 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. для ООО «Евроторг» ниже норматива, это говорит о том, что у анализируемой организации нет гарантии погашения долгов.
Таким образом, финансовое состояние ООО «Евроторг» можно охарактеризовать как неустойчивое. У ООО «Евроторг» не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости, а также нет гарантии погашения долгов. На 01.01.2008 г. анализируемая организация не была обеспечена собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, однако на 01.01.2009 г. коэффициент текущей ликвидности принял значение выше нормативного, однако как отрицательный момент следует также отметить, что на 01.01.2009 г. ООО «Евроторг» не способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Евроторг» также проанализируем следующие коэффициенты:
1) коэффициент автономии (Ка):
Ка = СК / ВБ,
где СК - собственный капитал;
BБ - валюта баланса;
На 01.01.2008 г.:
6940 / 40666 = 0,171
На 01.01.2009 г.:
8646 / 75453 = 0,115
2) коэффициент финансовой напряженности (Кф.н):
Кф.н = 1 - Ка;
На 01.01.2008 г.:
1 - 0,171 = 0,829
На 01.01.2009 г.:
1 - 0,115 = 0,885
3) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К):
К = ЗС / СК,
где ЗС - заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства);
На 01.01.2008 г.:
(472 + 33254) / 6940 = 4,86
На 01.01.2009 г.:
(19013 + 47794) / 8646 = 7,727
4) коэффициент платежеспособности (Кпл):
Кпл = ОА / ЗС,
где ОА - оборотные активы;
На 01.01.2008 г.:
30915 / (472 + 33254) = 0,917
На 01.01.2009 г.:
55122 / (19013 + 47794) = 0,825
5) коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (К):
К = КЗ / ДЗ,
где КЗ - кредиторская задолженность;
ДЗ - дебиторская задолженность;
На 01.01.2008 г.:
17569 / 4922 = 3,569
На 01.01.2009 г.:
33861 / 8923 = 3,795
6) коэффициент покрытия (Кп):
Кп = СК / ЗС;
На 01.01.2008 г.:
6940 / (472 + 33254) = 0,206
На 01.01.2009 г.:
8646 / (19013 + 47794) = 0,129
7) коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл):
Кпл = (ДС - КФВ + ДЗ) / КО,
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КО - краткосрочные обязательства;
На 01.01.2008 г.:
(2772 + 4922) / 33254 = 0,231
На 01.01.2009 г.:
(1953 - 1200 + 8923) / 47794 = 0,202
8) коэффициент общей ликвидности (Кол):
Кол = ОА / КО;
На 01.01.2008 г.:
30915 / 33254 = 0,93
На 01.01.2009 г.:
55122 / 47794 = 1,153
9) коэффициент банкротства (Кб):
Кб = ЗС / ВБ;
На 01.01.2008 г.:
(472 + 33254) / 40666 = 0,829
На 01.01.2009 г.:
(19013 + 47794) / 75453 = 0,885
Результаты расчетов приведены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Евроторг»
Наименование показателя |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
Норматив |
|
Коэффициент автономии |
0,171 |
0,115 |
Ка > 0,5 |
|
Коэффициент финансовой напряженности |
0,829 |
0,885 |
Кф.н < 0,5 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
4,86 |
7,727 |
К < 1 |
|
Коэффициент платежеспособности |
0,917 |
0,825 |
Кпл ? 1 |
|
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
3,569 |
3,795 |
К < 2 |
|
Коэффициент покрытия |
0,206 |
0,129 |
Кп > 4 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
0,231 |
0,202 |
Кпл > 0,5 |
|
Коэффициент общей ликвидности |
0,93 |
1,153 |
Кол > 1 |
|
Коэффициент банкротства |
0,829 |
0,885 |
Кб < 0,5 |
Данные таблицы 2 свидетельствую о том, что для ООО «Евроторг» на 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. значение коэффициента автономии не соответствует предъявляемым требованиям и в 2009 г. по сравнению с 2008 г. следует отметить его снижение на 0,056 (0,115 - 0,171), соответственно, вырос коэффициент финансовой напряженности на 0,056 (0,885 - 0,829), однако их значения также не соответствуют нормативу.
Из проведенных расчетов также видно, что на 01.01.2008 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств составлял 4,86, а на 01.01.2009 г. - 7,727. Таким образом, зависимость ООО «Евроторг» от внешних источников достаточно высокая и она увеличилась по сравнению с 2008 г. на 2,867 (7,727 - 4,86), что также отрицательно для предприятия. По проведенным расчетам показатель платежеспособности за анализируемый период для ООО «Евроторг» всегда был ниже 1, что свидетельствует о том, что на 1 января 2008-2009 гг. организация является неплатежеспособной, также необходимо отметить, что наметилась неблагоприятная тенденция снижения данного коэффициента на 0,092 (0,825 - 0,917).
Из проведенных расчетов также видно, что на 01.01.2008 г. величина коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности не соответствует нормативу (3,569) и на 01.01.2009 г. величина данного коэффициента также является критической (3,795), что является отрицательным фактором для предприятия. На 01.01.2008 г. величина коэффициента покрытия задолженности ООО «Евроторг» не соответствует нормативу и на 01.01.2009 г. также находится ниже допустимого уровня (меньше 4), также следует отметить неблагоприятную тенденцию снижения данного коэффициента на 0,077 (0,129 - 0,206).
Платежеспособность организации характеризуют также коэффициенты ликвидности. Коэффициент общей ликвидности ООО «Евроторг» фактически за анализируемый период вырос с 0,93 до 1,153 и на 01.01.2009 г. соответствует нормативу (должен быть больше 1). Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 0,231 до 0,202, что характеризует финансовое состояние организации как неустойчивое.
Коэффициента банкротства определяется отношением всех обязательств организации к общей стоимости имущества. Если этот показатель превышает 0,5, то организация находится на грани банкротства. Для ООО «Евроторг» следует отметить тенденцию его увеличения на 0,056 (0,885 - 0,829), что неприемлемо для организации.
Подводя итог анализа финансовой устойчивости ООО «Евроторг» (таблица 2) можно заключить, что на 01.01.2008 г. из 9 показателей финансовой устойчивости все 9 имеют неблагоприятное значение для финансовой устойчивости, а на 01.01.2009 г. из 9 показателей финансовой устойчивости только 1 имеет благоприятное значение для финансовой устойчивости. Следовательно, ООО «Евроторг» незначительно улучшило свое финансовое состояние за счет одного коэффициента, соответствующего нормативу, однако в целом на 1 января 2008-2009 гг. финансовое состояние анализируемой организации является неустойчивым.
- Глава 1. Теоретические основы упраления деятельностью административно-хозяйственной службой гостиничного предприятия
- 6.2 Административно- хозяйственная деятельность таможенных органов
- Тема 22. Административно-правовые и организационные основы управления хозяйственной деятельностью
- Республика Беларусь и административно-территориальные единицы как субъекты хозяйственной деятельности
- Организация деятельности административно-хозяйственной службы гостиницы.
- 6.6 Планирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия
- Административно-хозяйственные санкции
- Республика Беларусь и административно-территориальные единицы как субъекты хозяйственной деятельности