3

4

1. Выручка от реализации продукции (без учета налогов), млн р.

77350

78422

+1072

2. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) всего, млн р.

17900

18996

+1096

2.1. Объема реализованной продукции, всего

+190

2.2. Структуры произведенной продукции, всего

+120

2.3. Себестоимости реализованных изделий, всего

- 1900

2.4. Оптовых цен реализации изделий, всего

+2686

3. Прибыли от инвестиционной деятельности, всего, млн р.

204

204

4. Прибыли от финансовой деятельности, всего, млн р.

300

+300

5. Прибыль предприятия, млн р.

17900

19500

+1600

6. Средняя сумма основного и оборотного капитала, млн р.

71600

71300

- 300

6.1. Основного капитала, всего

36228

32200

- 4028

6.1.1. Основные средства

35250

31700

- 3550

6.1.2. Прочие долгосрочные и нематериальные активы

978

500

- 478

6.2. Оборотный капитал, всего

35372

39100

+3728

6.2.1. Запасы и затраты

24230

29300

+5070

6.2.2. Денежные средства

2785

1700

- 1085

6.2.3. Дебиторская задолженность

8357

8100

- 257

7. Удельный вес, %

7.1. Основного капитала, всего

50,60

45,161

- 5,439

7.1.1. Основные средства

97,30

98,447

+1,147

7.1.2. Прочие долгосрочные и нематериальные активы

2,70

1,553

- 1,147

7.2. Оборотный капитал, всего

49,40

54,839

+5,439

7.2.1. Запасы и затраты

68,50

74,936

+6,436

7.2.2. Денежные средства

7,87

4,348

- 3,522

7.2.3. Дебиторская задолженность

23,63

20,716

- 2,914

Итого

100,00

100

8. Рентабельность капитала, % (стр.5:стр.6)х100

25,0

27,349

+2,349

9. Рентабельность продаж, % (стр.5:стр.1)х100

23,1416

24,2228

+1,0812

10. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала (стр.1:стр.6)

1,08031

1,09989

+0,01958

11. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (стр.1:стр.6.1)

2,13509

2,43547

+0,30038

12. Коэффициент оборачиваемости основных средств (стр.1:стр.6.1.1)

2,19433

2,47388

+0,27955

13. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1:стр.6.2)

2,18676

2,00568

- 0,18108

14. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (стр.1:стр.6.2.1)

3,1923

2,67652

- 0,51578

15. Длительность календарного периода, дней

360

360

16. Расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, млн р. 78322:1,08031 или (71600/77350)х78322

72592

17. Длительность одного оборота, дней

17.1. Инвестированного капитала, всего (стр.15:стр.10)

333,2

327,3

- 5,9

17.2. Основного капитала, всего (стр.15:стр.11)

168,6

147,8

- 20,8

17.2.1. Основных средств

164,1

145,5

- 18,6

17.3 Оборотного капитала, всего (стр.15:стр.13)

164,6

179,5

+14,9

17.3.1. Запасов и затрат (стр.15: стр.14)

112,8

134,5

+21,7

Решение

1.АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА

Инвестированный капитал - совокупный капитал (основной и оборотный) - собственный (основной и оборотный) и заемный (долгосрочный и краткосрочный) капитал или среднегодовая стоимость всех активов (долгосрочных и краткосрочных).

Исходная формула рентабельности инвестированного капитала

Где П - прибыль предприятия (до налогообложения), млн р./г.,

- среднегодовая стоимость инвестированного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) - рассчитывается как среднехронологическая)млн р.

Данный показатель рентабельности характеризует эффективность деятельности предприятия - доходность (прибыльность) всех его хозяйственных ресурсов, вложенных в активы, независимо от источников их формирования, показывая, сколько прибыли, зарабатывает предприятие с каждого рубля совокупного (собственного и заемного) капитала, вложенного в его активы.

Развитая факторная модель анализ рентабельности инвестированного капитала:

где - выручка от реализации продукции за вычетом налогов, включаемых в объем реализации, млн р./г.;

- рентабельность продаж, %;

- коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

- среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) млн р./г.;

- удельный вес соответственно основного и оборотного капитала в среднегодовой стоимости инвестированного капитала, в долях:

,- коэффициенты оборачиваемости основного и оборотного капитала.

Структурно-логическая модель факторного анализа рентабельности инвестированного капитала приведена на рис.1.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности инвестированного капитала