Цифровой расчет
Результат расчета
(млн. р.)
1
2
3
4
Чгр
160000*10/100
16000
Дрг
(160000 + 16000) *0,8/100
1408
tg
(160000 + 16000 + 1408) *
* (-3,75) /100
-6652,8
Вч
(160000 + 16000 + 1408 +
+ (-6652,8)) *12,735/100
21745,7
?ТП
?ТП = ?ТП (Чгр) + ?ТП (Дрг) +
+ ?ТП (tg) + ?ТП (Вч)
16000+1408-6652,8+21745,7
32500
Вывод: объем товарной продукции вырос с увеличением среднегодовой численности рабочих, количества дней (отработанных за год одним рабочим) и среднегодовой выработки продукции на одного рабочего. Но из-за уменьшения средней продолжительности рабочего дня объем товарной продукции уменьшился.
Задание 2. Факторный анализ рентабельности инвестированного капитала и продолжительности его оборота. Расчет экономического эффекта от ускорения оборачиваемости инвестированного капитала
Исходные данные для расчета влияния факторов на рентабельность капитала и его продолжительность
Таблица 10
|
Показатель |
План |
Факт |
Отклонение +,- |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1. Выручка от реализации продукции (без учета налогов), млн р. |
77350 |
78422 |
+1072 |
|
|
2. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) всего, млн р. |
17900 |
18996 |
+1096 |
|
|
2.1. Объема реализованной продукции, всего |
+190 |
|||
|
2.2. Структуры произведенной продукции, всего |
+120 |
|||
|
2.3. Себестоимости реализованных изделий, всего |
- 1900 |
|||
|
2.4. Оптовых цен реализации изделий, всего |
+2686 |
|||
|
3. Прибыли от инвестиционной деятельности, всего, млн р. |
204 |
204 |
||
|
4. Прибыли от финансовой деятельности, всего, млн р. |
300 |
+300 |
||
|
5. Прибыль предприятия, млн р. |
17900 |
19500 |
+1600 |
|
|
6. Средняя сумма основного и оборотного капитала, млн р. |
71600 |
71300 |
- 300 |
|
|
6.1. Основного капитала, всего |
36228 |
32200 |
- 4028 |
|
|
6.1.1. Основные средства |
35250 |
31700 |
- 3550 |
|
|
6.1.2. Прочие долгосрочные и нематериальные активы |
978 |
500 |
- 478 |
|
|
6.2. Оборотный капитал, всего |
35372 |
39100 |
+3728 |
|
|
6.2.1. Запасы и затраты |
24230 |
29300 |
+5070 |
|
|
6.2.2. Денежные средства |
2785 |
1700 |
- 1085 |
|
|
6.2.3. Дебиторская задолженность |
8357 |
8100 |
- 257 |
|
|
7. Удельный вес, % |
||||
|
7.1. Основного капитала, всего |
50,60 |
45,161 |
- 5,439 |
|
|
7.1.1. Основные средства |
97,30 |
98,447 |
+1,147 |
|
|
7.1.2. Прочие долгосрочные и нематериальные активы |
2,70 |
1,553 |
- 1,147 |
|
|
7.2. Оборотный капитал, всего |
49,40 |
54,839 |
+5,439 |
|
|
7.2.1. Запасы и затраты |
68,50 |
74,936 |
+6,436 |
|
|
7.2.2. Денежные средства |
7,87 |
4,348 |
- 3,522 |
|
|
7.2.3. Дебиторская задолженность |
23,63 |
20,716 |
- 2,914 |
|
|
Итого |
100,00 |
100 |
||
|
8. Рентабельность капитала, % (стр.5:стр.6)х100 |
25,0 |
27,349 |
+2,349 |
|
|
9. Рентабельность продаж, % (стр.5:стр.1)х100 |
23,1416 |
24,2228 |
+1,0812 |
|
|
10. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала (стр.1:стр.6) |
1,08031 |
1,09989 |
+0,01958 |
|
|
11. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (стр.1:стр.6.1) |
2,13509 |
2,43547 |
+0,30038 |
|
|
12. Коэффициент оборачиваемости основных средств (стр.1:стр.6.1.1) |
2,19433 |
2,47388 |
+0,27955 |
|
|
13. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1:стр.6.2) |
2,18676 |
2,00568 |
- 0,18108 |
|
|
14. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (стр.1:стр.6.2.1) |
3,1923 |
2,67652 |
- 0,51578 |
|
|
15. Длительность календарного периода, дней |
360 |
360 |
||
|
16. Расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, млн р. 78322:1,08031 или (71600/77350)х78322 |
72592 |
|||
|
17. Длительность одного оборота, дней |
||||
|
17.1. Инвестированного капитала, всего (стр.15:стр.10) |
333,2 |
327,3 |
- 5,9 |
|
|
17.2. Основного капитала, всего (стр.15:стр.11) |
168,6 |
147,8 |
- 20,8 |
|
|
17.2.1. Основных средств |
164,1 |
145,5 |
- 18,6 |
|
|
17.3 Оборотного капитала, всего (стр.15:стр.13) |
164,6 |
179,5 |
+14,9 |
|
|
17.3.1. Запасов и затрат (стр.15: стр.14) |
112,8 |
134,5 |
+21,7 |
Решение
1.АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА
Инвестированный капитал - совокупный капитал (основной и оборотный) - собственный (основной и оборотный) и заемный (долгосрочный и краткосрочный) капитал или среднегодовая стоимость всех активов (долгосрочных и краткосрочных).
Исходная формула рентабельности инвестированного капитала
Где П - прибыль предприятия (до налогообложения), млн р./г.,
- среднегодовая стоимость инвестированного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) - рассчитывается как среднехронологическая)млн р.
Данный показатель рентабельности характеризует эффективность деятельности предприятия - доходность (прибыльность) всех его хозяйственных ресурсов, вложенных в активы, независимо от источников их формирования, показывая, сколько прибыли, зарабатывает предприятие с каждого рубля совокупного (собственного и заемного) капитала, вложенного в его активы.
Развитая факторная модель анализ рентабельности инвестированного капитала:
где - выручка от реализации продукции за вычетом налогов, включаемых в объем реализации, млн р./г.;
- рентабельность продаж, %;
- коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:
- среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) млн р./г.;
- удельный вес соответственно основного и оборотного капитала в среднегодовой стоимости инвестированного капитала, в долях:
,- коэффициенты оборачиваемости основного и оборотного капитала.
Структурно-логическая модель факторного анализа рентабельности инвестированного капитала приведена на рис.1.
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности инвестированного капитала