6

1. Произведенная продукция, млн р.

ТП

160000

192500

+32500

120,313

2. Среднегодовая численность рабочих, чел.

Ч_ГР

1000

1100

+100

110,0

3.Отработано всеми рабочими за год

3.1. - дней

3.2. - часов

Д_Г

Ф_РЧ

250000

2000000

277200

2134440

+27200

+134440

110,88

106,722

4. Количество дней, отработанных одним рабочим за год

Д_РГ

250

252

+2

100,8

5.Среднегодовая выработка продукции одним рабочим, млн р.

(стр. 1: стр. 2)

В_ГР

160

175

+15

109,375

6.Среднедневная выработка продукции одним рабочим, тыс. р.

(стр. 5: стр. 4)

В_Д

640

694, 444

+54,444

108,507

7.Средняя продолжительность рабочего дня, ч. (стр. 3.2: стр. 3.1)

8

7,7

- 0,3

96,25

8.Среднегодовая выработка продукции одним рабочим, тыс. р.

(стр. 6: стр. 7)

В_Ч

80

90,188

+10,188

112,735

Решение

В данном случае используется мультипликативная модель

ТП = Ч_гр*Д_рг*t_g*В_{ч где,} Ч_ГР- . Среднегодовая численность рабочих; Д_РГ- Количество дней, отработанных одним рабочим за год;

- Средняя продолжительность рабочего дня;

В_Ч- Среднегодовая выработка продукции одним рабочим.

Определение влияния факторов на изменение результативного показателя способом относительных разниц представлено в табл.

Таблица

Расчет влияния факторов на изменение объема товарной продукции способом относительных разниц

Вывод: объем товарной продукции вырос с увеличением среднегодовой численности рабочих, количества дней (отработанных за год одним рабочим) и среднегодовой выработки продукции на одного рабочего. Но из-за уменьшения средней продолжительности рабочего дня объем товарной продукции уменьшился.

Задание 2. Факторный анализ рентабельности инвестированного капитала и продолжительности его оборота. Расчет экономического эффекта от ускорения оборачиваемости инвестированного капитала

Исходные данные для расчета влияния факторов на рентабельность капитала и его продолжительность

Таблица 10

Решение

1.АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА

Инвестированный капитал - совокупный капитал (основной и оборотный) - собственный (основной и оборотный) и заемный (долгосрочный и краткосрочный) капитал или среднегодовая стоимость всех активов (долгосрочных и краткосрочных).

Исходная формула рентабельности инвестированного капитала

Где П - прибыль предприятия (до налогообложения), млн р./г.,

- среднегодовая стоимость инвестированного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) - рассчитывается как среднехронологическая)млн р.

Данный показатель рентабельности характеризует эффективность деятельности предприятия - доходность (прибыльность) всех его хозяйственных ресурсов, вложенных в активы, независимо от источников их формирования, показывая, сколько прибыли, зарабатывает предприятие с каждого рубля совокупного (собственного и заемного) капитала, вложенного в его активы.

Развитая факторная модель анализ рентабельности инвестированного капитала:

где - выручка от реализации продукции за вычетом налогов, включаемых в объем реализации, млн р./г.;

- рентабельность продаж, %;

- коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

- среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) млн р./г.;

- удельный вес соответственно основного и оборотного капитала в среднегодовой стоимости инвестированного капитала, в долях:

,- коэффициенты оборачиваемости основного и оборотного капитала.

Структурно-логическая модель факторного анализа рентабельности инвестированного капитала приведена на рис.1.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности инвестированного капитала

Методом балансовой увязки проверим правильность проведенных расчетов.

1. Рентабельность инвестированного капитала:

,

1,87 + 0,479 = 2,349

2. Рентабельность продаж:

,

2,234 - 0,364 = 1,87

3. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

,

0,34+0,109 = 0,479

4. Балансовая прибыль:

1,534+ 0,28 + 0,42 = 2,234

5. Прибыль от реализации:

,

0,266 + 0,168 - 2,66 + 3,76 = 1,534

Среднегодовая стоимость инвестированного капитала:

,

33,077 - 10,644 + 10,898 - 6,185 - 15,166 - 11,871 = 0,109

Расчеты проведены верно.

За рассматриваемый промежуток времени, рентабельность инвестированного капитала увеличилась на 2,349%, в том числе за счет роста рентабельности продаж ( на 1,87%) и роста коэффициента оборачиваемости инвестированного капитал ( 0,479%).

На рост рентабельности продаж основное влияние оказал рост прибыли (2,234 %) и снижение объема реализованной продукции (0,364 %).

Основную долю прибыли увеличилась за счет прибыли от реализации продукции (1,534%), прибыль от инвестиционной деятельности и финансовой деятельности увеличили рентабельность на 0,28 и 0,42% соответственно. Увеличение прибыли от реализации вызвал рост себестоимости реализации отдельных изделий (3,76%) и рост оптовых цен ( снижение рентабельности на 2,66%), а так же незначительное влияние объема и структуры реализации - 0,266% и 0,168% соответственно. На рост влияния коэффициента оборачиваемости инвестиционного капитала на рентабельность оказал объем реализованной продукции (0,34%) и среднегодовая стоимость (0,109%).

В структуре влияния среднегодовой стоимости инвестированного капитала наибольшее влияние оказывает удельный вес основного капитала ( 33,077%), удельный вес оборотного капитала снижает рентабельность на 10,644%. Среднегодовая стоимость основного капитала увеличивает рентабельность на 10,898%, в то время как среднегодовая стоимость оборотного капитала снижает на 6,185% Незначительный рост коэффициента оборачиваемости основного капитала снижает рентабельность на 15,166% и снижение коэффициента оборотного капитала - снижение на 11,871%.

Таким образом, наибольшим резервом для увеличения рентабельности инвестиционного капитала является увеличение удельного веса оборотного капитала и коэффициента его оборачиваемости. Наибольшее влияние на рост рентабельности капитала является рентабельность продаж, в частности прибыль - необходимо снижать себестоимость реализации и выстроить грамотно цену реализации.

2.Анализ продолжительности одного оборота инвестируемого капитала

Исходная и развитая факторная модель анализа средней продолжительности одного оборота инвестированного капитала:

где - продолжительность оборота основного и оборотного капитала и их i-х и j-х составляющих, дней;

Т - длительность календарного периода (360 дней).

Длительность оборота основного и оборотного капитала зависит от продолжительности оборота их i-x и j-x составных частей:.

После определения влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота инвестированного капитала необходимо:

сделать выводы по результатам анализа;

выявить резервы ускорения оборачиваемости инвестированного капитала;

разработать мероприятия по их использованию

Алгоритм факторов изменения продолжительности оборота инвестированного капитала

Рассчитаем условные показатели:

Таким образом, за рассматриваемый промежуток времени длительность оборота инвестиционного капитала снизилась на 5,9 дней ( за счет среднегодичной стоимости на 1,4 дня и суммы реализации на 4,5 дней).

Наиболее значимое влияние оказало снижение оборота основного капитала - снижение на 20,8 дней (за счет среднегодичной стоимости на 18,8 дня и суммы реализации на 2 дня) и увеличение на 14,9 дней оборотного (за счет увеличения среднегодичной стоимости на 17,3 дня и снижение суммы реализации на 2,4 дней).

Исходя из полученных данных резервом по снижению длительности одного оборота инвестиционного капитала будет снижение длительности по оборотному капиталу, в частности по его среднегодичной стоимости.

3. Анализ изменения продолжительности одного оборота инвестируемого капитала от изменения его органического строения - удельного веса оборотного капитала в инвестированном капитале

Исходная формула:

где длительность одного оборота оборотного капитала, дней;

удельный вес оборотного капитала в общей стоимости инвестированного капитала, в долях.

Алгоритм изменения продолжительности оборота инвестированного капитала от его органического строения (способом цепных подстановок)

4.Расчет суммы высвобожденных (или дополнительно привлеченных) средств в связи с ускорением (замедлением) оборота инвестированного капитала

Сумма высвобожденных средств в связи с ускорением оборачиваемости инвестируемого капитала (-) или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении его оборачиваемости (+):

млн. руб.

5.Расчет увеличения (уменьшения) суммы прибыли предприятия за счет изменения коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала

Сумма увеличения (уменьшения) суммы прибыли предприятия за счет изменения коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала определяется по формуле:

млн. руб.

цепной подстановка рентабельность капитал

где - фактический уровень рентабельности продаж, %;

- фактическая среднегодовая стоимость инвестированного капитала, млн. р.

Исходя, из проведенного выше анализа можно предложить следующие резервы повышения эффективности инвестированного капитала:

- увеличение рентабельности продаж;

- увеличение балансовой прибыли;

- уменьшения себестоимости реализованных изделий;

- увеличение оборачиваемости инвестированного капитала;

- уменьшения удельного веса основного капитала;

- увеличения удельного веса запасов и затрат;

- увеличение среднегодовой стоимости оборотного капитала.

Литература

1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия: Электронный учебно-методический комплекс для студентов специальности I-27 01 01-11 Экономика и организация производства (радиоэлектроника и информационные услуги)/Сост. Л.И. Старова. - Мн.: БГУИР, 2006. - 355 с.

2. Методические указания к практическим занятиям по курсам «Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия» и «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» / Составитель Л.И. Старова, -- Мн.: БГУИР, 1999, - часть 1.

3. Программа, методические указания и контрольные задания по курсу «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» для студентов экономических специальностей заочной формы обучения / Сост. Л.И. Старова.- Мн.: БГУИР, 2000.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000.