12.3 Эффект операционного рычага: понятие и алгоритмы расчета.

Операционный рычаг показывает степень чувствительности прибыли к изменению объема реализации. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда влечет за собой более сильное изменение прибыли.

Эффект операционного рычага (ЭОР) поддается контролю именно на основе учета зависимости силы его воздействия от величины постоянных затрат. Чем больше при неизменной величине выручки от продаж постоянные затраты, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.

Переменные затраты (FC) – прямо пропорционально зависят от объема производства, величина затрат на единицу продукции удельно-переменные затраты будут постоянными.

Постоянные затраты (VC) – не зависят от объема производства условно, или изменяются скачкообразно, удельно-постоянные на единицу продукции уменьшаются с ростом объемов производства.

Общие затраты (TC) -сумма переменных и постоянных.

Система директ-хостинг - постоянные затраты относятся в конце на финансовый результат и уменьшают его, переменные участвуют в расчете выручки.

Система абсорпшн-хостинг - метод калькулирования себестоимости продукции с полным поглощением всех производственных затрат или распределением всех производственных затрат между реализованной продукцией и запасами.

Методы расчета затрат:

1. метод прямого счета

2. метод минимальной и максимальной точки для определения удельной величины переменных затрат:

VC=[(TCmax-TCmin)*100/(100-Qmin/Qmax)]/Qmax

3. статистические методы – по данным по затратам и объемам производствам строится тренд (уравнение линейной регрессии), по методу наименьших квадратов

TC= FC+ VC*Q

Сила воздействия операционного рычага:

СВОР= МД/П

МД- маржинальный доход, МД= выручка – переменные затраты,

П- прибыль.

Пример: если СВОР= 2, то изменение выручки на 1% приведет к изменению прибыли от продаж на 2%. Операционный рычаг действует в обе стороны (т.е. если выручка снизится, то прибыль от продаж снизится).

СВОР сильно выражен в точке безубыточности:

СВОР= (ΔМД/П)/(ΔQ/Q)

Q- объем продукции.