ЗАДАНИЕ 5

Задание:

Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью М (тыс. шт./год). Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (? Т) равен 0,8 года.

Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.

В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а переменные - У (руб./шт.). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как Zр (руб./шт.). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от min =1,14 до max=1,2. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Ен), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все данные представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Исходные данные о производственной программе

Примечание:

а - изменение товарной массы, поставляемой конкурентами на рынок, доли ед.;

аф - рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли ед.;

Кэц - коэфф. ценовой эластичности спроса товара, доли ед.;

Д - коэфф. изменения дохода потребителей товара, доли ед.;

Кэд - коэфф. эластичности товара по доходу потребителей, доли ед.

Все необходимые расчеты провести в двух вариантах:

а) при затратном ценообразовании;

б) при рыночном ценообразовании.

При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как =0,215 величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и =0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).

Необходимо определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:

- годовую производственную программу;

- ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;

- годовую выручку от продажи кирпича;

- годовые переменные текущие затраты;

- условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;

- себестоимость производства единицы продукции;

- себестоимость производства годовой товарной продукции;

- величину годовой балансовой прибыли предприятия

- рентабельность производства кирпича;

- годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;

- характеристику и степень надежности будущего бизнеса;

- величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);

- годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;

- долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;

- долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);

- коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риска предпринимательства).

После всех проведенных расчетов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса (основные показатели производства даны в таблице).

Результаты выполненных расчетов оформить в сводной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной программы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделать выводы, объясняющие расхождения этих результатов.

Решение:

А) На основе затратного ценообразования.

Определим годовую производственную программу завода по формуле:

q = Км * М = 0,85 * 10 000 = 8500 тыс. шт., (2.6)

где: М - годовая производственная мощность предприятия;

Км - коэффициент использования производственной мощности.

Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле:

Z = (2.7)

Z = 0,5 * (1,14 + 1,20 ) * 0,823 = 0,9629 руб./шт.

Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле:

В = q * Z (2.8)

В = 8 500 000 * 0,9629 = 8 184 735 руб./год.

Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле:

Упер = У * q (2.9)

Упер = 0,220 * 8 500 000 = 1 870 000 руб./год.

Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле:

с = С : q (2.10)

с = 2 500 000 : 8 500 000 = 0,294118 руб./шт.

Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле:

s = У + с (2.11)

s = 0,220 + 0,294118 = 0,514118 руб./шт.

Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле:

S = s * q (2.12)

S = 0,514118 * 8 500 000 = 4 370 000 руб./год

Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле:

Пб = q * (Z - s) (2.13)

Пб = 8 500 000 * (0,9629 - 0,514118) = 3 814 735 руб./год.

Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Ри = (Z - s) : s (2.14)

Ри = (0,9629 - 0,514118) : 0,514118 = 0,8729, или 87,29%

Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле:

Qc = C : (Z - У) (2.15)

Qc = 2 500 000 : (0,9629 - 0,220) = 3 365 145 шт./год.

Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощности к производственной программе самоокупаемости составляет:

М/ Qc = 10 000 000 / 3 365 145 = 2,97

Полученная цифра свидетельствует, что бизнес учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет:

Ер = Км*Ен = 0,85 * 0,20 = 0,17.

Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот по налогообложению) по формуле:

Н = Нпос + Нпер = * С + * Пб (2.16)

Н = 0,215 * 2 500 000 + 0,28 * 3 814 735 = 1 605 626 руб./год.

Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:

Qc = (2.17)

Qc = = 4 370 015 шт./год.

Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно выросла (с 3 365 145 до 4 370 015 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.

Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, по формуле:

Оn = (2.18)

Подставим в эту формулу (18) исходные и расчетные данные и получим:

или 27%

Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов остается почти 27% всей выручки, или:

Оn*B = 0,27 * 8 184 735 = 2 209 109 руб./год.

Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:

н = Н / Пб (2.19)

н = 1 605 626 / 3 814 735 = 0,4209, или 42%

Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 42% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.

Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:

(2.20)

(2.21)

Подставим имеющиеся данные в формулу (2.20) и получим:

Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (2.21):

года

Вывод:

Проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции (рис.2.1).

Рис.2.1. График зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции

Б) На основе рыночного ценообразования.

1) Прежде всего, надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:

(2.22)

2) Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операция:

Z = Z * d = 0,9629 * 0,8194 = 0,789 руб./шт.

3) Определим выручку предприятия по формуле:

В = q * Z = 8 500 000 * 0,789 = 6 706 572 руб./год.

4) Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет:

s = 0,514118 руб./шт.

5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:

S = 4 370 000 руб./год.

6) Определим годовую балансовую прибыль по формуле:

Пб = q * (Z - s) = 8 500 000 * (0,789 - 0,514118) = 2 336 572 руб./год.

7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Ри = (Z - s) : s = (0,789 - 0,514118) : 0,514118 = 0,5346.

8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:

Н = * С + * Пб = 0,215 * 2 500 000 + 0,28 * 2 336 572 = 1 191 740 руб./год.

9) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле (2.18):

0,1251 или 13%

Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 13% выручки, или:

В* Оn = 6 706 572 * 0,1251 = 838 832 руб./год.

10) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:

Н = Н / Пб = 1 191 740 / 2 336 572 = 0,5100, или 51%.

11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам (2.20) и (2.21):

года

Вывод:

В условиях рыночного ценообразования бизнес недостаточно рентабелен и надежен.

Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Результаты расчетов по затратному и рыночному ценообразованию

Вывод

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цена товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.).

Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Следует подчеркнуть, что в данном случае в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект невозможно признать целесообразным, будущий бизнес - недостаточно эффективный и надежный.