Документ-ЕА (л) Microsoft Word

Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу

Стаття балансу				Рядок балансу				На початок звітного періоду							На кінець звіт- ного періоду				Горизонтальний аналіз (гр. 2 – гр. 1)							Відносне відхилення [гр. 2 / гр. 1] 100							Вертикальний аналіз
																																	на початок звітного періоду, %							на кінець звітного періоду, %							відхилення
Актив				Б				1							2				3							4							5							6							7
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість				010				300							310				10							3,3							6,4							3,9							– 2,5
первісна вартість				011				330							350				– 20							6,1							7,1							4,4							2,6
знос				012				30							40				10							33,3							0,6							0,5							0,1
Незавершене будівництво				020				1200							2100				900							75,0							25,7							26,6							1,0
Основні засоби:
залишкова вартість				030				500							2570				2070							414,0							10,7							32,6							21,9
первісна вартість				031				1000							3200				2200							220,0							21,4							40,6							19,2
знос				032				500							630				130							– 26,0							10,7							8,0							– 2,7
Довгострокові фінансові інвестиції:
Обліковані за методом участі в капіталі інших підприємств				040				110							100				– 10							– 9,1							2,4							1,3							– 1,1
інші фінансові інвестиції				045				20							10				– 10							– 50,0							0,4							0,1							– 0,3
Довгострокова дебіторська заборгованість				050
Відстрочені податкові активи				060											3				– 3
Інші необоротні активи				070
Усього за розділом 1				080				2130							5093				–12963							+139,1							45,6							64,6							19,0
Актив		Б					1					2				3						4								5						6					7
2. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси		100					400					450				50						12,5								8,6						5,7					– 2,9
тварини на вирощуванні та відгодівлі		110
незавершене виробництво		120					10					60				50						500,0								0,2						0,8					0,5
готова продукція		130					20					78				58						290,0								0,4						1,0					0,6
товари		140					1300					1360				60						4,6								27,8						17,3					– 10,6
Векселі одержані		150					150					170				20						13,3								3,2						2,2					– 1,1
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість		160					300					320				20						6,7								6,4						4,1					– 2,4
первісна вартість		161					340					360				20						5,9								7,3						4,6					– 2,7
резерв сумнівних боргів		162					40					40				0						0,0							0,9								0,5					– 0,3
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом		170					7									– 7						–100,0							0,1								0,0					– 0,1
за виданими авансами		180					35					12				– 23						– 65,7							0,7								0,2					– 0,6
з нарахованих доходів		190
із внутрішніх розрахунків		200
Інша поточна дебіторська заборгованість		210					20					3				– 17						– 85,0							0,4								0,0					– 0,4
Поточні фінансові інвестиції		220					50					20				– 30						– 60,0							1,1								0,3					– 0,8
Кошти та їх еквіваленти:
у національній валюті		230					70					201				131						187,1							1,5								2,6					1,1
в іноземній валюті		240					120					5				– 115						– 95,8							2,6								0,1					– 2,5
Інші оборотні активи		250					10									– 10						–100,0							0,2								0,0					– 0,2
Усього за розділом 2		260					2492					2719				227						9,1							53,3								34,5					– 18,8
3. Витрати майбутніх періодів		270					50					70				20						40,0							1,1								0,9					– 0,2
Баланс		280					4672					7882				3210						68,7							100								100
Пасив	Б		1								2							3						4				5							6									7
1. Власний капітал
Статутний капітал			300			3600				3830							230						– 6,4				77,1							48,6									–28,5
Пайовий капітал			310
Додатковий вкладений капітал			320			200				200							0						0,0				4,3							2,5									–1,7
Інший додатковий капітал			330							2629							2629										0,0							33,4									33,4
Резервний капітал			340			50				70							20						40,0				1,1							0,9									–0,2
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)			350			2				10							8						400,0				0,0							0,1									0,1
Неоплачений капітал			360			–30				– 10							– 20						66,7				– 0,6							–0,1									0,5
Вилучений капітал			370			–20				–10							–10						50,0				–0,4							–0,1									0,3
Усього за розділом 1			380			3802				6719							2917						76,7				81,4							85,2									3,9
2. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу			400			10				6							– 4						40,0				0,2							0,1									–0,1
Інші забезпечення			410			2											– 2						–100,0				0,0							0,0									0,0
Цільове фінансування			420			10											– 10						–100,0				0,2							0,0									–0,2
Усього за розділом 2			430			22				6							–16						72,7				0,5							0,1									–0,4
3. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити			440			200				250							50						25,0				4,3							3,2									–1,1
Інші довгострокові зобов’язання			450
Відстрочені податкові зобов’язання			460							50							50										0,0							0,6									0,6
Інші довгострокові зобов’язання			470			20											–20						100,0				0,4							0,0									–0,4
Усього за розділом 3			480			220				300							80						36,4				4,7							3,8									–0,9
4. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків			500			120				190							70						58,3				2,6							2,4									0,2
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями			510			20				20							0						0,0				0,4							0,3									-0,2
Пасив					Б				1					2							3					4						5							6							7
Векселі видані				520				60					130							70					116,7						1,3							1,6							0,4
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги				530				250					225							25					10,0						5,4							2,9							–2,5
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів				540				50					110							60					120,0						1,1							1,4							0,3
з бюджетом				550				10					20							10					100,0						0,2							0,3							0,0
з позабюджетних платежів				560				3					4							1					33,3						0,1							0,1							0,0
зі страхування				570				7					3							– 4					57,1						0,1							0,0							–0,1
з оплати праці				580				18					10							– 8					44,4						0,4							0,1							–0,3
з учасниками				590				30					35							5					16,7						0,6							0,4							–0,2
із внутрішніх розрахунків				600				—					—							—					—						—							—							—
Інші поточні зобов’язання				610				10					—							– 10					100,0						0,2							0,0							–0,2
Усього за розділом 4				620				578					747							169					29,2						12,4							9,5							–2,9
5. Доходи майбутніх періодів				630				50					110							60					120,0						1,0							1,4							0,3
Баланс				640				4672					7882							3210					68,7						100							100							

Горизонтальний аналіз балансу полягає в порівнянні кожної статті балансу і розрахунку змін абсолютних і відносних величин, а також якісній характеристиці виявлених відхилень.

Вертикальний аналіз балансу передбачає розрахунок відносних показників. Завдання вертикального аналізу — розрахунок питомої ваги окремих статей у загальній сумі валюти балансу й оцінка змін питомої ваги. За допомогою вертикального аналізу можна здійснювати міжгосподарські порівняння. Крім того, відносні показники пом’якшують негативний вплив інфляційних процесів.

Горизонтальний (динамічний) аналіз цих показників дає можливість установити абсолютні відхилення й темпи зростання за кожною статтею балансу, а вертикальний (структурний) аналіз балансу — зробити висновки про співвідношення власного й позичкового капіталу, що свідчить про рівень автономності підприємства за умов ринкових відносин, про його фінансову стабільність. Горизонтальний та вертикальний аналіз може проводитися за кілька звітних періодів.

Отже, можна назвати основні риси, наявність яких у балансі дає можливість віднести його до «позитивного»:

1) збільшення валюти балансу в кінці звітного періоду проти його початку;

2) зростання темпів приросту усіх активів над темпами приросту необоротних активів;

3) перевищення власного капіталу підприємства над позичковим і збільшення темпів його зростання проти темпів зростання залученого капіталу;

4) приблизно однакові темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості;

5) перевищення частки власних оборотних коштів понад 10 %.

Після розгляду основних напрямків аналізу балансу необхідно ознайомитись також із впливом інфляції на валюту балансу.

Відомо, що для порівняння даних балансу на початок і кінець року номенклатуру статей балансу за попередній звітний рік треба привести в повну відповідність з номенклатурою та групуванням розділів і статей бухгалтерського балансу на кінець року. Крім того, для порівняння даних на початок і кінець звітного періоду необхідно враховувати вплив інфляції.

Основною ознакою інфляції є зростання цін у середньому, тобто збільшення середньої ціни всієї номенклатури товарів, які було взято за базу для виявлення рівня інфляції. У теорії і на практиці виділяють кілька рівнів інфляції: 1) низька інфляція, за зміни цін протягом року не більше ніж на 1 %; 2) повзуча — на 10 %; 3) галопуюча — на 100 %; 4) гіперінфляція — на 1000 %; 5) суперінфляція — на 10 000 % та більше. При цьому індекси інфляції становлять відповідно 1,01; 1,1; 2; 11 та 101.

Невелика інфляція є допустимою і навіть корисною, бо сприяє зростанню активності власників грошей, примушує вкладати їх у прибуткові заходи, оскільки гроші, що лежать без руху, втрачають у ціні. Однак висока інфляція негативно впливає на весь виробничий процес і є основним дестабілізуючим чинником виробництва і фінансового стану підприємства. Інфляція знецінює всі доходи й надходження підприємства. Будь-яке відстрочення платежів призводить до того, що підприємство одержує лише частину доходу, який йому належить. Відомо, що баланс, складений за звітний період без урахування впливу інфляції, буде джерелом необ’єктивної інформації і користувачі можуть прийняти рішення, неадекватні реальним процесам, бо різні елементи балансу втрачають свою вартість з різною швидкістю. Наприклад, гроші та їх еквіваленти, дебіторська заборгованість, тобто вимога виплатити фіксовану суму в майбутньому, у зв’язку з інфляцією втрачають свою вартість і спричиняють збитки підприємства на суму зменшення купівельної спроможності грошей. І навпаки, підприємства, які збільшують свою кредиторську заборгованість, тобто несвоєчасно оплачують рахунки постачальників та інші зобов’язання (з оплати праці, розрахунків з бюджетом, страховими органами тощо), матимуть вигоду, бо згодом можуть розрахуватися грошима зі зниженою купівельною спроможністю. Тому об’єктивно оцінити фінансовий стан підприємства можна, тільки коригуючи дані балансу та інших форм бухгалтерської звітності з урахуванням інфляції.

Содержание