7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Расчет суммы первоначальных капитальных вложений
Таблица 7.1
|
Наименование |
Сумма, в руб. |
|
|
1. Аренда помещения |
27 499 |
|
|
2. Коммунальные платежи |
13 200 |
|
|
3. Первоначальные затраты на оснащение предприятия |
148 600 |
|
|
4. Организационные затраты |
4 800 |
|
|
5. Затраты на рекламную компанию |
75 100 |
|
|
6. Затраты на выплату заработной платы работникам и отчисления. |
1 254 240 |
|
|
7. Расходы на оплату телефонной и Интернет-связи |
37 200 |
|
|
8. Канцелярские принадлежности |
17 400 |
|
|
9. Непредвиденные расходы |
12 000 |
|
|
ИТОГО: |
1 590 039 |
Таким образом, сумма первоначальных инвестиций 1 590 039руб.
Смета затрат предприятия
Таблица 7.2
|
Вид затрат |
Сумма за год руб. |
|
|
Затраты на рекламу |
75 100 |
|
|
Затраты на зарплату |
936 000 |
|
|
Отчисления на социальные нужды |
318 240 |
|
|
Расходы на аренду |
27 400 |
|
|
Амортизация |
3 180 |
|
|
Затраты на оборотные средства |
10 200 |
|
|
Итого: |
1 370 120 |
Расчёт прибыли
Схема расчета прибыли предприятия (расчёты ведутся в рублях)
Таблица 7.3
|
1 |
Выручка от продаж |
10 860 000 |
|
|
2 |
Заработная плата 936 000 Налоги по заработной плате (ЕСН) 318 240 Аренда 27 499 Коммунальные платежи 13 200 Телефонная связь и Интернет 37 200 Канцелярские принадлежности 17 400 Амортизация 1 080,4 Оборотные средства 10 200 Прочее 12 000 |
1 372 819 |
|
|
3 |
Валовая прибыль |
9 487 181 |
|
|
4 |
Расходы на рекламу (коммерческие и управленческие расходы) |
75 100 |
|
|
5 |
Прибыль от продаж (3-4) |
9 412 081 |
|
|
6 |
Прочие доходы; прочие расходы |
0 |
|
|
7 |
Прибыль до налогообложения (5-6) |
9 412 081 |
|
|
8 |
Налог на прибыль (24%) |
2 260 843 |
|
|
9 |
Чистая прибыль (7-8) |
7 151 238 |
8 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Уровень рентабельности капитала =
= (Чистая прибыль / Капитал) * 100 %
Уровень рентабельности капитала = (7 151 238/ 1 700 300 ) * 100 % = 420 %.
Уровень рентабельности капитала является рыночным показателем и отражает размер прибыли, приходящийся на 1 рубль капитала предприятия, характеризует конкурентоспособность предприятия и эффективность использования всех денежных средств.
2. Доход от проекта
Доход от проекта = Сумма чистой прибыли за 1 год - Инвестиции:
7 151 238 - 1 700 300 = 5 450 938 руб.
4. Точка безубыточности
Точка безубыточности = Постоянные издержки / (1 - (Переменные издержки / Выручка )
Постоянные издержки = Заработная плата + ЕСН + Аренда + Коммунальные платежи + Амортизация.
Переменные издержки = Реклама + Канцелярские принадлежности + Прочие расходы + оборотные средства.
Постоянные издержки = 1 254 240 + 27 499 + 13 200 + 1 080 = 1 296 019 руб.
Переменные издержки = 75 100 + 17 400 + 12 000 + 10 200 = 114 700 руб.
Точка безубыточности = 1 296 019 / ( 1 - (114 700 / 10 860 000) ) = 1 296 019 / 0.9895= 1 309 771 руб.
Ниже этого объема выручки реализация товаров станет невыгодной.
5. Производственный рычаг
Теперь рассчитаем такой показатель, как «производственный рычаг», который характеризует изменение прибыли предприятия, при изменении выручки на один процент. Величина «производственного рычага» определяет структурное соотношение переменных и постоянных затрат. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общих затратах, тем выше «производственный рычаг». Таким образом, «производственный рычаг» - это, с одной стороны, характеристика возможных темпов роста прибыли, с другой - характеристика рисков потери этой прибыли.
Производственный рычаг = (Выручка - Постоянные затраты) /
/ (Выручка - Постоянные затраты - Переменные затраты)
Производств. рычаг = (10 860 000 - 1 296 019) / (10 860 000 - 1 296 019 -114 700) = 9 563 981 / 9 449 281 = 1 раз.
При изменении выручки на 1 % прибыль предприятия возрастет в 1 раз.
6. Запас финансовой прочности.
Зная точку безубыточности, мы можем рассчитать «запас финансовой прочности», который показывает, насколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточности (если фактический объем реализации ниже точки безубыточности, «запас прочности» покажет, насколько процентов необходимо увеличить объём реализации для достижения безубыточного уровня работы).
Запас прочности = ((Выручка - Точка безубыточности) / Выручка) * 100 %
Запас прочности = ( ( 10 860 000 -1 309 771) / 10 860 000) * 100% =
= 37 019 008 / 37 882 000 = 87,9 %.
То есть предприятие будет продолжать работать без убытков, пока продажи не снизятся более чем на 87,9 %.
7. Срок окупаемости проекта.
Срок окупаемости проекта = Объём первоначальных инвестиций /
( Чистая прибыль + Амортизация).
СО = 1 700 300 руб / (7 151 238 + 1 080) = 1 700 300 / 7 152 318 = 0,2
Чтобы узнать срок окупаемости в месяцах нужно 0,2 * 12 месяцев = 2.4. Таким образом, получается, что данный проект окупится за 28 месяцев.
8. Чистый приведенный доход.
NPV = ( Сумма Чистой прибыли / 1.09 ) - Уставный капитал.
NPV = Сумма (7 151 238 / 1.09 ) - 1 700 300.
NPV = 4 860 468 руб.