7.3.5. Анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия внеоборотных активов собственными источниками

Деление оборотных активов на собственные и заемные указывают источники их формирования (рис. 7.4)

Рис. 7.4. Формирование оборотных активов

Наличие собственных оборотных средств (С_об.) определяется по формуле:

С_об. = КР + Рпр – ВН,

где КР – капитал и резервы (раздел III бухгалтерского баланса); Рпр – резервы предстоящих расходов; ВН – внеоборотные активы (I раздел бухгалтерского баланса).

Расчеты проведены по приложению 7.1 в табл. 7.9.

Таблица 7.9. Определение наличия собственных и заемных оборотных активов по критерию собственности источников

Из таблицы 7.9 видно, что за рассматриваемый период собственные оборотные активы увеличились на сумму 21 976 млн.р., темп роста 151,1 %, при этом их удельный вес в общей величине оборотных активов увеличился на 5 %. Следовательно, на 5 % уменьшился удельный вес заемных оборотных активов в общей сумме оборотных активов, при этом заемные оборотные активы увеличились на 2 120 млн.р.

Классификация факторов изменения наличия собственных оборотных средств приведена на рис. 7.5. Факторный анализ наличия собственных оборотных средств произведен в таблице 7.10.

Факторы изменения собственных оборотных активов

Изменение источников собственных средств

минус

Изменение уставного фонда

Изменение количества собственных акций, выкупленных у акционеров

Изменение остаточной стоимости нематериальных активов

Изменение резервного фонда

Изменение добавочного фонда

Изменение суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)

Изменение суммы прочих внеоборотных активов

Изменение суммы целевого финансирования

Изменение доходов будущих периодов

Рис. 7.5. Факторы изменения собственных оборотных активов

Таблица 7.10. Анализ факторов изменения наличия собственных оборотных активов, млн.р.

Окончание табл. 7.10

* - означает отрицательное влияние на собственные оборотные активы

Результаты проведенного в таблице 7.10 анализа, позволяют сделать вывод, что произошло увеличение собственных источников средств на сумму 72 139 млн.р., темп роста 118,8 %. Рост показателя собственных источников средств произошел в большей степени в результате роста показателя добавочного фонда на сумму 64 374 млн.р., темп роста 118,7 %.

Главным фактором, повлиявшим на увеличение показателя внеоборотных активов послужили основные средства, объем которых увеличился на сумму 56 036 млн.р., темп роста 118,9 %. Так как основные средства составляют во внеоборотных активах 87 %, то увеличение данного показателя привело к увеличению всего объема внеоборотных активов, несмотря на уменьшение объема вложений во внеоборотные активы на 6 272 млн.р. или на 15 %. Таким образом, наибольшее влияние на величину собственных оборотных активов оказало увеличение добавочного фонда на 64 374 млн.р.

Совокупное влияние факторов по собственным источникам составило 72 139 млн.р. А увеличение внеоборотных активов оказало отрицательное влияние на величину собственных оборотных активов, равное 50 163 млн.р. В целом за период величина собственных оборотных активов увеличилась на 21 976 млн.р. или на 51,1 %.

Анализ покрытия внеборотных активов собственными источниками средств производится в соответствии с табл. 7.11.

Таблица 7.11. Степень покрытия внеоборотных активов источниками собственных средств

Степень покрытия внеоборотных активов источниками собственных средств является мерилом финансовой устойчивости предприятия. Как видно из приведенных данных, собственных источников для покрытия всех внеоборотных активов и основных средств как на начало (за предыдущий период), так и на конец года (за отчётный период) достаточно. Собственные источники покрытия превышали стоимость внеоборотных активов за предыдущий период на 13 %, за отчётный период – на 17 %. Что касается покрытия собственными источниками основных средств, наблюдается тенденция незначительного снижения на 1 %, что составило темп роста 99,2 %.