§ 46. Кредит и кредитная система

Сущность кредитной системы и ее структура. Основные формы кредита

Сущность кредитной системы и ее структура. С точки зрения экономических связей и отношений кредитная система является совокупностью кредитных отношений, форм кредита и методов кредитования. Ее основные субъекты — специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: страховые и инвестиционные компании, пенсионные и благотворительные фонды, сберегательные учреждения и др. При этом основой кредитной системы служат банки, главный из которых — Центральный банк. Цель кредитной системы — аккумуляция свободных денежных капиталов, части доходов различных слоев населения и предоставление их в кредит физическим и юридическим лицам (правительству, компаниям и т. д.), а также владение и управление фиктивным капиталом.

В этой связи следует различать депозитные и недепозитные финансовые учреждения. Первые аккумулируют ресурсы путем приема денежных средств в форме открытия депозитных счетов; последние с целью привлечения сбережений продают страховые полисы, принимают пенсионные взносы, занимаются продажей ценных бумаг и др. Это — компании, которые страхуют жизнь и имущество, частные пенсионные фонды, пенсионные фонды штатов и местных органов власти, финансовые, инвестиционные компании, взаимные фонды денежного рынка.

Страховые компании с целью привлечения финансовых средств продают страховые полисы, а потом вкладывают их в ценные бумаги компаний и государства, предоставляют этим субъектам кредиты. Пенсионные фонды аккумулируют средства в основном из взносов работников в фонды социального страхования. Среди них различают фонды, неинвестирующие свои средства в ценные бумаги и инвестирующие, и кроме традиционных источников выплаты пенсий получающие еще часть средств на эти цели из инвестиций в ценные бумаги. Существуют также фонды, управляемые страховыми компаниями, предприятиями, или по их доверенности — банками. Инвестиционные компании привлекают средства путем выпуска акций, их продажи мелким акционерам и покупки ценных бумаг промышленных компаний различных отраслей промышленности.

Закономерностями развития кредитной-системы в современных условиях являются усиление роли небанковских финансово-кредитных инсти-

==287

тутов, их сращивание с промышленными, торговыми, транспортными компаниями, процесс транснационализации их деятельности, усиление конкурентной борьбы между ее основными субъектами и др.

Эти закономерности определяются спецификой исторического развития отдельных стран, особенностями антитрестовского законодательства и др.

Основные формы кредита. Кредит — это форма движения заемного капитала, выражающая отношения между кредиторами и заемщиками и обеспечивающая превращение денежного капитала в кредитный. Последний вследствие этого выступает денежным капиталом, предоставляемым его собственниками в кредит на условиях срочности, возвратности и платности.

Сущность кредита более полно выражается в таких функциях, как аккумуляция временно свободного денежного капитала, распределение, ускорение процесса концентрации и централизации производства и капитала; регулирование экономики; содействие экономии издержек обращения; разрешение отдельных противоречий процесса общественного производства, благодаря чему расширяются границы общественного производства, движения экономической системы. В то же время в условиях нарушения объективных экономических законов кредит приводит к углублению и обострению противоречий общественного производства.

Различают такие основные формы современного кредита, как коммерческий, банковский, потребительский, государственный, ипотечный, международный.

Коммерческий кредит выделяется одними предприятиями (фирмами, компаниями) другим в форме продажи товара с отсрочкой платежа и оформляется векселем. Данный кредит предоставляется с целью ускорения реализации товаров. Цена последних возрастает на сумму процента. На такую же величину растет величина векселя. Выполняя в той или иной степени большинство из названных выше функций, коммерческий кредит все же является несовершенной формой. Это обусловлено тем, что его величина ограничена объемами резервного капитала предприятий-кредиторов, такой кредит не имеет всестороннего использования, он, как правило, краткосрочный. Этих недостатков нет в банковском кредите, который в современных условиях является основной формой кредитных отношений.

Банковский кредит предоставляется кредитными учреждениями различным хозяйствующим субъектам в форме денежных займов. При этом он может увеличивать как объем платежных средств, так и размеры капитала. Кроме того, благодаря своей массовости, регулярности, значительным масштабам банковский кредит может предоставляться за более низкую цену (процент). Частично об этом говорилось при рассмотрении сущности финансового рынка.

Различают следующие основные виды банковского кредита: по назначению, наличию и характеру обеспечения, срокам, методам погашения и характеру их происхождения.

По назначению и характеру использования выделяют кредиты торговым и промышленным предприятиям под недвижимость, строительство и благоустройство территорий, обеспечение земельными участками и жилыми домами и др.; кредиты частным лицам; кредитные карточки и анало-

==288

гичные платежные схемы торговых учреждений, кредитные карточки, кредитные чеки и восстанавливаемые кредиты для покупки потребительских товаров в рассрочку, других потребительских благ, кредиты в рассрочку на ремонт, модернизацию домов и другие цели, с разовым погашением на индивидуальные и бытовые семейные цели; финансовым учреждениям и компаниям ипотечного кредита, коммерческим банкам своей страны, банкам в зарубежных странах, другим депозитным и финансовым учреждениям, фермерам, на приобретение или хранение ценных бумаг.

В зависимости от сроков погашения, банковские кредиты делятся на кратко-, средне- и долгосрочные. К краткосрочным относятся кредиты, предоставляемые на год и меньше, среднесрочным — от 1 до 7-8 лет, долгосрочным — на более продолжительный период. Краткосрочный кредит в США можно оформить в пределах одного года на конкретный период или до востребования. Последний кредит не имеет фиксированного срока, поэтому банк может требовать его погашения в любое время.

Существуют также восстанавливаемые кредиты, когда на протяжении фиксированного срока и в пределах максимальной суммы кредита заемщик может использовать весь кредит (или частично), вернуть его, затем использовать его повторно и т.д. К этому виду кредита прибегают около 80 % корпораций США. Наиболее распространенным долгосрочным займом является кредит на приобретение домов, строительство производственных и торговых объектов.

По методам погашения банковские кредиты делятся на погашаемые единовременно, или в рассрочку. В первом случае погашение осуществляется в определенную конечную дату, а проценты выплачиваются через определенные промежутки времени или по окончании срока кредита; во втором случае проводится периодическое погашение основной суммы долга равными частями (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно).

По характеру происхождения (источнику пополнения) банковские кредиты делятся на три основные группы пополняемые за счет: 1) непосредственных заемщиков; 2) приобретения векселей у дилеров по продаже автомобилей и других потребительских товаров; 3) приобретения векселей у дилеров по операциям с ценными бумагами. Подавляющая часть кредитов предоставляется заемщикам и подтверждается долговыми обязательствами, подписанными заемщиком, или векселем с платежом заемщику, индоссированным в пользу банка. Значительную часть портфеля кредитов банков составляют векселя, купленные у дилеров по продаже различных товаров.

Важнейшим ограничением для банковских кредитов является размер. Это ограничение называют «правилом десяти процентов», согласно которому размер кредита одному заемщику не должен превышать 10 % суммы акционерного и резервного капитала банка. Оно касается в основном мелких и средних банков. Кроме того, в США существует ряд исключений из этого правила.

Банковский кредит можно условно разделить на внутренний и международный, центрального и коммерческих банков, производственный и потребительский, на текущие и капитальные расходы, обеспеченный и не-

==289

обеспеченный, застрахованный и незастрахованный, поддерживаемый, невосстанавливаемый, открытый и т. д.

Обеспеченный кредит (под залог) уменьшает риск убытков в случае неспособности должника вернуть его вовремя. Например, с ликвидацией предприятия-банкрота банк имеет преимущество перед другими кредиторами в отношении какого-либо имущества для обеспечения банковского кредита. К необеспеченным кредитам относятся, прежде всего, кредиты банков, которые предоставляются правительству для покрытия государственного долга. Невосстанавливаемый открытый кредит выдается в основном как кредит под строительство недвижимости, он возвращается частями в соответствии с этапами строительства.

Потребительский кредит предоставляется банками, специализированными кредитными институтами и торговыми компаниями частным лицам для приобретения товаров длительного пользования, выступает в форме коммерческого и банковского кредитов и предоставляется на срок до 3 лет. Цена за пользование потребительским кредитом достигает 30 %, вследствие чего население расходует на оплату этого кредита до 20 % своих доходов.

Ипотечный кредит предоставляется банками и специализированными финансово-кредитными институтами в форме долгосрочных кредитов под залог недвижимости. Используется, как правило, для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, а также для строительства жилья и покупки земли, что содействует концентрации собственности в этой сфере.

Основные категории и термины

Банковская система. Банки. Центральные банки. Коммерческие банки. Основные цели центральных банков. Традиционные (старые) функции банков. Новые функции банков. Признаки банковского контроля над промышленностью. Универсализация банков. Виды банков. Банковские операции. Пассивные банковские операции. Активные банковские операции. Банковские услуги. Кредитная система. Депозитные финансовые учреждения. Недепозитные финансовые учреждения. Страховые компании. Пенсионные фонды. Инвестиционные компании. Взаимосберегательные банки. Взаимные фонды. Кредит. Функции кредита. Банковский кредит. Потребительский кредит. Ипотечный кредит. Государственный кредит. Международный кредит. Виды банковского кредита.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Чем отличается кредитная система от банковской?

2. Каковы основные функции Центрального банка и коммерческих банков?

3. Каков механизм влияния национального банка на деятельность других банков, прежде всего коммерческих?

4. Как изменялись функции банков на разных стадиях развития капитализма?

5. Дайте характеристику пассивным операциям банка.

6. Что такое активные операции банков?

7. Дайте характеристику структуры кредитной системы.

8. Назовите основные формы кредита и определите сущность банковского кредита.

9. Каковы основные вида банковского кредита?

==290