4.1. Теории инфляции

Современная инфляция выступает одной из самых тяжелых болезней экономики ХХ в. Ее симптомы обнаруживались как в рыночном хозяйстве, выступая в виде повышения общего уровня цен, так и в экономиках, где действовали нерыночные силы (командно-административные системы и переходные от государственной к рыночным хозяйствам). В последнем случае инфляция проявлялась в таких процессах, как товарный дефицит, снижение качества товаров и услуг, формирование теневой экономики.

Для того чтобы понять феномен современной инфляции, формирующийся в условиях рынка и частного предпринимательства, необходимо раскрыть ее сущность, механизм действия, факторы и причины.

Обычно под инфляцией (inflation - надувание, вздутие) понимается обесценение денежных знаков, происходящее из-за того, что в экономике их становится больше, чем нужно. Проявляются эти процессы в росте уровня цен. Однако не всегда рост уровня цен выступает следствием роста денежной массы.

Впервые данный термин использовался в период войны в США в 1861-1865 гг., когда происходило резкое обесценение бумажных денег. Однако инфляция в Х1Х в. носила временный характер, сопутствовала войнам, неурожаям. Устойчивость денежного обращения того периода обеспечивалась автоматически системой золотого стандарта. С ее крушением и переходом к кредитно-бумажной системе денежного обращения были созданы основы для чрезмерной эмиссии денег.

Сущность инфляции, ее механизм, факторы и причины неразрывно связаны с изменением исторических условий развития рыночного хозяйства, со становлением и эволюцией системы денежного обращения и видов денег, изменением роли и форм кредитных отношений. Поэтому инфляция не может быть определена однозначно.

В понимании современной инфляции имеются две важнейшие проблемы: является инфляция феноменом денег или же феноменом цены. Первоначально в экономической науке господствующее положение занимала идея, что инфляция – чисто денежное явление, связанное с нарушением законов денежного обращения. Лишь позднее появляется вторая точка зрения, связывающая инфляцию с процессами ценообразования.

В экономической науке в рамках сложившихся основных теорий выделяются следующие концепции инфляции:

1. Теория инфляции, построенная на количественной теории денег.

2. Кейнсианская трактовка инфляции.

3. Инфляция как многофакторное явление.

4. Монетаристское понимание феномена инфляции.

5. Теория экономики предложения и инфляции.

6. Теория структурной инфляции.

Теория инфляции, построенная на количественной теории денег

Стабильность денежного обращения означает равенство двух макроэкономических потоков, которые образуют своеобразное «кровообращение» национального хозяйства: потока товаров, услуг и потока денег. Такое равенство обозначил американский экономист Ирвинг Фишер в формуле

МV = РQ.

Данная формула выступает как уравнение обмена, где М - количество денег в обращении (независимо от их металлического или бумажного характера), V - скорость обращения денег, Р - средний уровень цен товарных сделок, Q - количество товарных сделок.

Опираясь на эту концепцию, где выделена главная функция денег как средства обращения, экономисты попытались объяснить сущность и причины инфляции.

В этом уравнении четко отражены причинно-следственные связи между денежной массой и уровнем цен при постоянных и неизменных величинах V и Q. При этом денежная масса выступает причиной, обусловливающей тот или иной уровень цен, через который проявляется инфляция. Таким образом, согласно данному подходу, сущность инфляции заключается в том, что уровень цен изменяется прямо пропорционально росту денежной массы.

Концепция инфляции, основанная на количественной теории денег, правильно объясняла механизм инфляции, действовавший в Х1Х в. и первом десятилетии ХХ в. В этот период инфляция выступала в большинстве случаев как денежное явление. В эпоху золотого стандарта денежное обращение было стабильным. Эта стабильность обеспечивалась как бы “автоматически”. Когда у продавцов и покупателей появлялось излишнее количество золотых монет, то последние переходили в разряд сокровищ, выполняя функцию накопления богатства. Если же деньги вновь требовались для купли-продажи товаров, то они извлекались из места накопления и вновь поступали в обращение. Все это сказывалось на длительной устойчивости цен.

В системе металлического денежного обращения инфляция возникала при выпуске бумажных денег в отрыве от металлической их основы. Такая необходимость возникала в период войн или после них, в период хозяйственно-экономических разрух. Отсюда рецепты, рекомендуемые количественной теорией борьбы с инфляцией - уменьшение объема бумажных денег, восстановление их связи (обмена) с золотом. В тот период подобных советов оказывалось достаточно для восстановления денежного обращения и ценообразования.

Кейнсианское направление в теории инфляции

Новый теоретический и практический подход к инфляции формируется на фоне глубочайшего экономического кризиса 1929- 1933 гг. С выходом в 1936 г. книги Дж. М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» падает значение количественной теории денег. В теорию инфляции вносятся новые моменты:

Во-первых, происходит отход от жестких количественных закономерностей, присущих уравнению обмена. Было признано возможным изменение и скорости обращения денег, и объема продукции (товарных сделок) в обеих частях этого уравнения, и, соответственно, влияние этих изменений на инфляционные процессы.

Во-вторых, в 30-х гг. продолжалось усиление процесса крушения системы денежного обращения, основанного на золотом стандарте, и одновременно формировались и углублялись кредитно-денежные отношения. В связи с этим в анализ количественных закономерностей были включены такие переменные величины, как норма процента, ликвидность различных платежных средств и ценных бумаг. Это означало, что при исследовании механизмов инфляции стали учитываться соотношения денежных потоков на фондовых и собственно денежных (краткосрочных ссуд) рынках.

В-третьих, кейнсианство отбросило тезис о пропорциональности в изменении денежной массы и уровня цен, доказав, что низкие темпы инфляции в период спада могут стимулировать рост производства и занятости. Таким образом, было признано, что прирост цен в год не более 2-3 % (позднее потолок был поднят до 5-10 %) является необходимым условием нормального развития экономики.

Теория инфляции как многофакторное явление

В экономической науке возникает идея о том, что рост общего уровня цен может быть вызван не только изменением количества денег в обращении, но и факторами, лежащими на стороне производства и предложения товаров, процессов самого ценообразования. Тем самым были поставлены под сомнение основные постулаты количественной теории денег о том, что существует лишь прямая зависимость между объемом денежной массы и уровнем цен. Основной упор в теории инфляции был сделан на правую часть уравнения обмена (РQ).

С развитием данного подхода в теорию инфляции вторгается теория цены, оттесняя безраздельно господствующий подход с позиции денег. Причины и феномен инфляции начинают связывать со всеми факторами ценообразования.

Пересмотр традиционной чисто денежной теории инфляции сыграл важнейшую роль для понимания механизма современной инфляции.

Исходя из двух трактовок инфляции в зависимости от вызывающих ее факторов позднее сложилась теория инфляции спроса и инфляции издержек (или предложения). При этом оба понимания инфляции имеют органическую, хотя и разную связь с деньгами.

Трактовка инфляции как феномена не только денежного, но и факторов самого ценообразования, отражала реальные экономические условия, сложившиеся после второй мировой войны. В этот период инфляция действительно вызывалась издержками производства.

Однако в практике продолжали активно применяться кейнсианские рецепты. Экономическая политика в странах с рыночной экономикой на протяжении 50-60-х гг. опиралась на дефицитное бюджетное финансирование. Это вызывало, с одной стороны, быстрый экономический рост, но, с другой – стали усиливаться инфляционные тенденции. С середины 60-х и начала 70-х гг. инфляция из ползучей переходит в галопирующую. Необходимо было дать новую оценку инфляционным процессам.

Невозможность преодоления галопирующей инфляции с опорой на кейнсианские меры стимулирования привела к возрождению неоклассической теории в виде так называемого монетаризма.

Монетаризм и теория инфляции

В основе теории монетаризма лежит идея свободного рыночного хозяйства при господстве частного предпринимательства. При этом ведущую роль в этом хозяйстве данная концепция отводит деньгам. В рамках монетаризма вновь восстанавливается роль и значение количественной теории денег.

Инфляция в рамках теории монетаризма выступает чисто денежным явлением, т.е. вызывается чрезмерным количеством денег в обращении.

Борьба с инфляцией у монетаристов связана с уменьшением количества денег в обращении, сокращением вообще платежеспособного спроса, сдерживанием роста количества денег в заранее заданных пределах (политика таргетирования), ликвидацией дефицитного бюджетного финансирования, ограничительной денежно-кредитной политикой.

Наряду с теорией монетаризма в 70-х гг. возникает и теория «экономики предложения», суть которой сводится к всестороннему поощрению частного предпринимательства. При этом ее сторонники считают, что инфляция может быть преодолена с восстановлением денежного обращения, основанного на золотом стандарте.

Теория структурной инфляции сформировалась в латиноамериканском регионе, с его долгосрочным опытом высокой инфляции. Данная концепция связывает инфляцию с диспропорциями в отраслях и секторах хозяйства, отсюда – с неэластичностью предложения по отношению к спросу, слабой мобильностью факторов производства, негибкостью цен в сторону их снижения.

Механизм инфляции данная теория связывает со структурой и перемещением спроса. Изменение спроса стимулирует изменения в производстве и потреблении, вызывая рост цен, а затем и рост количества денег.

Для сдерживания инфляции данная теория предлагает осуществлять изменения в структуре экономики через сбалансированный экономический рост, ликвидировать диспропорции и сделать мобильными факторы производства.

Из рассмотренных теорий инфляции можно сделать вывод, что инфляцию невозможно определить однозначно.