Глава 11. Денежно-кредитная система. Кредит и его формы.

1. Происхождение, сущность и функции денег.

2. Денежное обращение и его законы. Скорость обращения денег.

3. Денежные системы и их типы.

4. Кредит и его функции. Основные формы кредита.

1. Происхождение, сущность и функции денег.

В экономической литературе существуют различные научные концепции по вопросу возникновения и сущности денег. Так, рационалистическая концепция считает, что происхождение денег является результатом соглашения между людьми. Такая идея господствовала до конца 18 в. и продолжает присутствовать во взглядах современных буржуазных экономистов. Так, например, американский экономист Дж. К. Гэлбрейт считает, что закрепление денежных функций за благородными металлами – продукт соглашения между людьми.

Другая научная концепция – эволюционная – объясняет происхождение денег, как результат развития общественного разделения труда, обмена и товарного производства. Эту концепцию разделяют как неоклассическая, так и марксистская школа. Важным открытием в исследовании природы денег дала марксистская школа в своей теории она объяснила природу денег исторической сменой форм стоимости. Известны четыре формы стоимости: простая или случайная, полная или развернутая, всеобщая и денежная.

1. Простая или случайная форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он носил случайный, эпизодический характер: один товар выражал свою стоимость в другом противостоящем ему товаре.

Товар А = Товару Б

В этом акте обмена простая форма стоимости имеет два полюса своего выражения. Первый товар «А», который выражает свою стоимость в другом товаре, находится в относительной форме стоимости. Второй товар «Б» служит средством выражения стоимости другого товара, находящегося в эквивалентной форме стоимости. Относительная и эквивалентная формы стоимости взаимно друг друга обуславливают, вместе с тем эти формы стоимости исключают друг друга поскольку один и тот же товар одновременно не может выступать и в относительной и в эквивалентной форме.

Товар эквивалент в меновом отношении не выражает своей стоимости, он выражает лишь стоимость другого товара. Отсюда характерные особенности эквивалентной формы стоимости:

а) потребительная стоимость товара-эквивалента является формой проявления своей противоположности – стоимости товара.

б) конкретный труд служит формой проявления своей противоположности – абстрактного труда.

в) частный труд, затраченный на производство товара-эквивалента служит формой проявления своей противоположности – непосредственного общественного труда.

Таким образом, товар, находящийся в относительной форме стоимости выступает как потребительная стоимость, продукт конкретного частного труда, а товар, играющий роль эквивалента, - как выражение стоимости, абстрактного труда, воплощение общественного труда.

2. Полная или развернутая форма стоимости отражает более высокую ступень развития обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного труда – выделением скотоводческих и земледельческих племен. Здесь в обмен включаются многочисленные предметы общественного труда и каждому товару, который находится в относительной форме стоимости, противостоят множество товаров-эквивалентов. Обмен происходит по цепочке:

Товар «А» = Товар «Б» = Товар «В» = Товар «Г»

Эта форма стоимости показывает, что все товары соизмеримы между собой. Однако, недостаток этой формы стоимости заключается в том, что желания обменяться товарами у двух участников сделки должно совпадать или же осуществить множество актов обмена, чтобы заполучить нужный товар.

3. Всеобщая форма стоимости. По мере дальнейшего развития товарного производства и обмена продолжают расти и углубляться противоречия товарного обращения. Отсутствие всеобщего эквивалента становится все более серьезным препятствием на пути расширения меновых отношений. Так постепенно из всей массы товаров начинает выделяться один товар, который играет на местном рынке роль всеобщего эквивалента.

Товар «Б»

Товар «В» Товар «А»

Товар «Г»

В различных странах таким товаром-эквивалентом выступали меха, скот, соль, ракушки и т.д.

4. Денежная форма стоимости. По мере расширения меновых отношений, особенно за пределы местных рынков, разнообразие и неустойчивость всеобщего эквивалента все меньше соответствовала потребностям дальнейшего развития экономических связей. Возникла объективная потребность в эквиваленте для товаров всех народов. Такая роль всеобщего эквивалента закрепляется за благородными металлами – золотом и серебром – в силу их естественных свойств (длительная сохранность, качественная однородность, легкая делимость и соединимость без потери стоимости, высокая стоимость в небольшом количестве, относительная редкость золота в природе, портативность).

Таким образом, сущность денег заключается в том, что деньги – это товар, но товар особого рода, ибо обладает особой потребительной стоимостью – способностью обмениваться на любой товар или являться всеобщим эквивалентом.

В своем историческом развитии деньги выступают в различных видах: металлические (медные, серебряные и золотые), бумажные (казначейские билеты), кредитные (вексель, банкноты, чеки, электронные деньги, кредитные карточки и т.д.)

Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, наделены государством принудительным курсом.

Современная экономическая наука сущность денег выводит из их функций. Большинство экономистов признают за деньгами выполнение трех функций: средство обращения, мера стоимости, средство накопления. Согласно учению К.Маркса в дополнение к рассмотренным выделяются ещё две функции (рис. 11.1.):

Функции денег

Принципиальных противоречий в таком подходе среди экономистов, представляющих различные экономические школы, нет.

1. Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряет стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а то, что они, включая и золото, являются продуктами общественного труда. Стоимость товара измеряется золотом именно потому, что и на товары, и на золото затрачен общественный труд. Для выражения стоимости товара, ее измерения нет необходимости иметь на руках наличные деньги – золото. Эту функцию деньги выполняют идеально, т.е. в виде мысленно представленных денег. Мысленно представляемое людьми соотношение между деньгами и товаром отражает имеющее место в действительности соотношение между стоимостью товара и стоимостью золота. Поскольку цена – это форма выражения стоимости товара, постоянно в цене заложена возможность отклонения от стоимости. Следовательно, для выражения стоимости товаров нет необходимости иметь наличные деньги. Выражение стоимости товаров деньгами предполагает не только качественную, но и количественную определенность. Это означает, что данное количество товара равно определенному количеству золота. Определенное весовое количество золота, принимаемое государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Так, например, в США актом о золотом стандарте за доллар в 1973 году было принято 0,737 грамм чистого золота. Однако нельзя смешивать функцию денег меры стоимости с их технической функцией – масштабом цен. Деньги являются мерой стоимости как воплощение общественного труда. Масштаб цен – фиксированный вес металла. Ямайская валютная система, введенная в 1976-1978 гг. отменила официальную цену на золото, а также золотые паритеты, в связи с чем потерял свое значение официальный масштаб цен. В настоящее время официальный масштаб цен заменен фактическим, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена.

2. Деньги как средство обращения. Содержание этой функции состоит в том, что деньги выступают в качестве посредника в процессе обращения товаров: Т-Д-Т. Товарное обращение отличается от непосредственного обмена товара на товар тем, что оно обслуживается деньгами в качестве средства обращения. При простом товарообмене продажа товара одновременно означала куплю другого товара. В процессе же товарного обращения продажа товаропроизводителем его товара еще не обуславливает одновременную покупку им другого товара. Продажа и купля товаров могут быть разорваны во времени и пространстве. Однако если товары уходят после их реализации из обращения, то деньги остаются в этой сфере, непрерывно обслуживая товарообмен. Такое обстоятельство ведет к усугублению противоречий обмена. Так возникающий разрыв между куплей и продажей товаров в одном звене вызывает подобный разрыв в других звеньях, что создает возможность появления экономических кризисов. Однако в простом товарном хозяйстве эта возможность не превращается в действительность, неизбежность же кризисов порождается другими экономическими причинами.

В качестве средства обращения деньги выступали первоначально в форме металлических слитков. Это затрудняло товарное обращение, так как необходимо было взвешивать денежный металл, дробить его на мелкие части, устанавливать пробы и т.д. В результате этого слитки золота стали заменяться монетами. Монета – это слиток металла определенной формы, веса, пробы и достоинства, удостоверенный государством. Деньги выполняют функцию средства обращения мимолетно, находятся в непрерывном движении. Мимолетность этой функции позволяет заменить полноценные деньги их представителями – бумажными знаками стоимости. В России бумажные деньги появились в 18 в. При Екатерине II.

Следовательно, особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные или наличные деньги, а, во-вторых, знаки стоимости – бумажные и кредитные деньги.

3. Деньги как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений. Возможность и необходимость накопления денег возникает в результате отделения актов продажи от купли. В этом случае деньги извлекаются из обращения и превращаются в сокровище. Функцию сокровища выполняют полноценные и реальные деньги – золото и серебро. Превращение денег в сокровище становится необходимым условием регулярного возобновления производства. Товаропроизводитель регулярно должен покупать предметы потребления и средства производства, тогда как реализация продукции не всегда происходит регулярно. Поэтому, чтобы воспроизводство шло без перебоев, нужны сокровища (накопления). Вторым важным условием выполнения деньгами функции средства накопления является их абсолютная ликвидность. Это означает, что они в любой момент могут быть использованы для осуществления любого платежа. Изъятие из обращения денег в качестве сокровищ – это форма накопления, присущая ранним ступеням развития товарного хозяйства. В это время функция сокровища выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора закона денежного обращения. Несмотря на то, что золото изъято из обращения, прекращен размен банкнот на золото, оно остается важнейшим компонентом официальных резервов экономически развитых стран мира. В 1990 г. в капиталистических и развивающихся странах официальные золотые резервы составили 29.2 тыс. тонн. Следовательно, золото продолжает осуществлять функцию сокровища и наряду с кредитными деньгами используется государством для создания централизованных золотовалютных резервов.

В настоящее время средством накопления и сбережений населения становятся кредитные деньги, которые осуществляются в двух формах: 1) в виде накопления наличных денег (тезаврация), которая ведет к изъятию денег из оборота; 2) в кредитной форме, т.е. накопление денежных средств на счетах в банках и других небанковских кредитных институтах.

Следовательно, основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является повышение уровня доверия к Центральному банку и к государству, как гаранту стабильности их покупательной способности.

4. Функция денег как средства платежа. С развитием товарного производства и обращения возникают отношения, при которых происходит продажа товаров с отсрочкой платежа и возникновение на этой основе различных денежных обязательств. В этом случае деньги в процессе обращения не противостоят непосредственно товарам, а поступают в оборот лишь через известное время. В такой сделке продавец, передающий товар (услугу) своему партнеру без немедленной оплаты становится кредитором, а покупатель превращается в заемщика. Отношения кредитора и должника имеют место: во-первых, при продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, уплатой налогов и сборов; во-вторых, при выплате заработной платы рабочим и служащим; в-третьих, при ссуде денег в сделках по ссудам.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей в связи с чем разрыв одного звена в цепи платежей ведет к развитию кризисных явлений и массовому банкротству производителей. Неплатежи по ряду сделок подрывают доверие товаропроизводителей друг к другу, начинается погоня за наличными деньгами. При этом обнаруживается, что действительными деньгами являются не долговые обязательства, а реальный денежный товар – золото. В качестве средства платежа используются реальные деньги: золото, монеты, бумажные деньги, кредитные деньги.

В связи с функцией денег как средства платежа возникают кредитные деньги – векселя, банкноты, чеки, депозитные деньги (как система межбанковских расчетов), электронные деньги, «пластиковые деньги», «кредитные карточки» и др.

5. Функция мировых денег. Функция мировых денег получила полное развитие с созданием мирового рынка. Экономические отношения, которые складываются между национальными государствами, вызывают необходимость функционирования денег на мировом рынке. На этом рынке деньги сбрасывают национальные мундиры, стирают местные масштабы цен и выступают в виде слитков золота.

Мировые деньги имеют троякое назначение:

1. Всеобщее средство платежа. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам. Так, например, одна страна должна уплачивать ежегодно определенную сумму денег другой стране за ввезенные товары, за полученный ранее займ и т.д., а ей, в свою очередь, причитается известная сумма денег с других стран. Та возникающая разница между платежами и поступлениями покрывается золотом, которое вывозится из страны в качестве средства платежа.

2. Международное покупательное средство. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными (например, в случае неурожая – покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров).

3. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения богатства из одной страны в другую при взимании военных контрибуций, репараций, при предоставлении внешних займов, при ограблении страны и т.д.

С развитием мировой торговли и кредитных отношений решающим обстоятельством становится вопрос международного признания национальной денежной единицы, что означает принимать эти деньги в качестве платежного средства всеми субъектами мировой экономики. В настоящее время, когда отменен золотой стандарт, эту функцию мировых денег выполняют свободно-конвертируемые национальные валюты (доллар, йена, и т.п.), а также коллективные валюты (Евро).

2. Денежное обращение и его законы. Скорость обращения денег.

Денежное обращение – это движение денег в сфере обращения при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделился на товар и деньги. На современном этапе денежное обращение обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта. При помощи денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного и фиктивного капиталов.

По своей структуре денежное обращение подразделяется на налично-денежное обращение и безналичное обращение. Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). Безналичное обращение осуществляется с помощью записи на счетах в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. В данном случае банк является исполнителем распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, платежных поручений, электронных средств платежа и др.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная связь: деньги постоянно переходят то в одну, то в другую сферу денежного обращения.

Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения. В современных условиях удельный вес наличных денег в промышленно-развитых государствах невелик, например, В США он составляет около 8%.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, предприятия и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. В связи с этим, для анализа количественных изменений денежного обращения, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные денежные агрегаты. Структура агрегатов денежной массы в различных странах различна и как правило, определяется характером проводимой денежной политики.

В России используют следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги в обращении (бумажные и металлические).

Денежный агрегат М1 – равен агрегату М0 плюс средства расчетных, текущих и прочих счетах (специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных организаций), плюс средства Госстраха, и плюс вклады в коммерческих банках, плюс депозиты до востребования в Сбербанке.

Денежный агрегат М2 – равен агрегату М1 плюс срочные вклады в Сбербанке. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок.

Денежный агрегат М3 – включает агрегат М2, плюс крупные срочные депозиты, депозитные сертификаты банков, государственные облигации, коммерческие бумаги и т.д.

Использование этих показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Изменение объема денежной массы может быть результатом изменения количества обращающихся товаров и ускорения оборота денег. В любом обществе, где господствуют товарно-денежные отношения в обращении должно находиться определенное количество денег. На количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, одни из которых оказывают прямое влияние, а другие обратное влияние на количество денег. Так, количество обращающихся товаров оказывает прямое влияние на количество денег в обращении, кроме этого потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги. При этом физический объем товарооборота может и не изменяться.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения оказывают следующие факторы: 1) степень развития кредита, так как: чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении; 2) степень развития безналичных расчетов; 3) скорость обращения денег, если учесть, что каждая монета в течение данного периода времени может переходить из рук в руки несколько раз, обслуживая продажу многих товаров.

Анализируя экономическую взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег, К.Маркс открыл закон денежного обращения. Использование денег в функциях средства обращения и средства платежа закон денежного обращения приобретает следующий вид:

КД = СЦ-К+П-ВП

О

где КД – количество денег, необходимых для обращения, СЦ – сумма цен товаров, находящихся в обращении, К – сумма цен товаров, проданных в кредит, П – сумма платежей по обязательствам, ВП – сумма взаимнопогашающихся платежей, О – среднее число оборотов (за месяц, квартал, год).

Когда в качестве средства обращения выступает сам денежный товар золото, то количество денег в обращении регулировалось стихийно, с помощью денег в функции сокровища. Если денег в обращении становится больше, чем нужно для обращения товаров, то излишние деньги (золото) уходило из обращения в сокровище, а если потребность в деньгах увеличивалась, то дополнительное количество денег притекает в обращение из сокровищ. Таким образом, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При золотомонетном стандарте баланс между товарной и денежной массой достигался автоматически. Такое соотношение между товаром и денежной массой достигалось при свободном размене банкнот на золото или серебро. Приведенный выше закон денежного обращения применен к любому виду денег. Однако с 30-х годов XX века был прекращен свободный обмен бумажных денег на золото. Экономическая природа бумажных денег заключается в том, что они служат заместителями или представителями того количества золота, которое находилось бы в обращении. Поэтому в обращении их должно быть столько, сколько было бы в обращении полноценных денег, которые они заменили. «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро).»¹³ Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, то они будут обеспечивать устойчивость денежного обращения и не приведут к их обесцениванию.

Большинство экономистов запада пользуются формулой, которую разработал американский экономист И.Фишер. В соотвествии с данной формулой объем денежной массы определяется следующим образом:

M=

где М – денежная масса; V скорость обращения денег; Р – уровень товарных цен; Q – количество обращающихся товаров.

Как отмечалось выше, на количество денег, необходимых для обращения оказывают влияние скорость обращения денег. Под скоростью обращения денег понимается среднее число оборотов денег в качестве средства обращения и средства платежа.

В развитых странах используют два показателя скорости оборота денег. Первый показатель рассчитывается в кругообороте доходов, как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе. Второй показатель рассчитывается в платежном обороте, как отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В Российской Федерации также рассчитывают два показателя:

во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России, как отношение суммы поступлений денег в кассы банка, к среднегодовой массе денег в обращении: во-вторых, скорость обращения денег в наличноденежном обороте, как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.

На скорость обращения денег влияют многие факторы: циклическое – развитие экономики, движение цен, развитие кредитных операций, взаимных расчетов, уровень процентной ставки, применение систем электронных платежей и т.д. В то же время, необходимо отметить, что ускорение скорости обращения денег способствует увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.