11. Банки и их роль в создании денег

Характеризуя деятельность банков, необходимо отметить их способность "творить" новые деньги, увеличивая тем самым денежное предложение.

В странах с развитой банковской системой отмечается стремительный рост объёма депозитно-кредитных денег (т. е. тех, которые значатся как вклады в банки и, следовательно, могут быть предоставлены в кредит).

Банки "создают" деньги тогда, когда они принимают вклады и, отчислив от их суммы требуемый обязательный резерв, используют оставшуюся депозитную массу для выдачи ссуд. В результате многократного повторения подобной операции в цепочке банков и образуются "новые" деньги.

Этот мультипликационный механизм увеличения денежного предложения можно проследить на следующем примере.

Допустим, что в первый банк сделан вклад 100 денежных единиц (д. ед.) и что при этом установленная Центральным банком норма резервного капитала равна 20 %. Тогда, после выполнения обязательных резервных требований в размере 20 д. ед. (20 % от 100 д.ед.), банк даст ссуду 80 д. ед. (100 – 20). Полученная кем-либо эта ссуда через оплату различных счетов в конечном итоге превратится в депозит, скажем, во втором банке.

Последний, отчислив в резерв 16 д. ед. (20 % от 80 д. ед.), предоставит кредит 64 д.ед. (80 – 16). Эта сумма, пройдя свой расчётно-платежный путь, окажется вкладом в третий банк.

И так далее, пока "тающая" при переходе от банка к банку первоначальная сумма не растворится без остатка на банковских счетах. В результате всей этой "цепной реакции" первоначальные деньги многократно возрастут.

Даже в нашем примере, доведённом лишь до третьего банка, сумма "новых" денег составит 144 д. ед. (80 + 64). Максимальный же коэффициент роста денежной массы – денежный мультипликатор – является величиной, обратной норме резервного капитала.

Так, в нашем примере, он равен 5 (поскольку требуемая резервная норма равна 20 % или в долях – 1/5). Следовательно, 80 д. ед. кредитных денег, запущенных первым банком, в итоге могли бы "создать" 400 д. ед. (80 · 5) "новых" денег, увеличив, тем самым, общую денежную массу до 500 д. ед. (100 + 400).

Денежный мультипликатор (m), следовательно, можно рассчитать по формулам

где r – норма обязательных размеров, %

или

где

М – прирост депозитов;

R – прирост резервов.