5.7.4. Источники формирования оборотных средств.

Основными источниками формирования оборотных средств на предприятии являются собственные оборотные средства и кредиты банков.

Капитальные вложения создающегося акционерного общества финансируются за счет эмиссии акций. Общая стоимость имущества, созданного за счет эмиссии акций, - это уставной капитал акционерного общества. Часть его составляют оборотные средства предприятия, т.е. средства, вложенные в производственные запасы. В случае увеличения объемов производства запасы увеличиваются за счет другой части выручки – прибыли.

Еще один источник формирования собственных оборотных средств – устойчивые пассивы (в сумме их прироста за рассматриваемый период) – это минимальная переходящая задолженность по оплате труда; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции; задолженность по бюджету и внебюджетным фондам по некоторым видам налогов.

В обороте предприятия, кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредиторов.

В обороте предприятия могут находиться также прочие собственные средства, а именно, временно не используемые остатки резервного фонда, фонда социального назначения и других фондов и источников.

Привлеченные к формированию оборотных средств амортизационного фонда предприятия является нарушением принципа целевого использования средств, поскольку назначение этого фонда – обновление основных фондов предприятия, финансирование долгосрочных реальных инвестиций.

К числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность.

В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных средств. Возникает по расчетам с поставщиками материальных ресурсов, за выполненные работы и оказанные услуги: задолженность по оплате труда, по отчислениям по внебюджетным фондам.

В большинстве случаев кредиторская задолженность образуется в результате нарушения расчетно–платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.