Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии.

Ритмичность платежно–расчетной дисциплины зависит не только от выбора формы безналичных расчетов, но и от взаимной увязки денежных оттоков и притоков как синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов. Денежные средства, поступившие от дебиторов в погашение поставленной им продукции, с небольшим временным шагом используются для расчетов с кредиторами. Превышение притоков денежных средств над их оттоками используется для наращивания экономического потенциала предприятия (приобретение дополнительного имущества) и выплаты дивидендов собственникам. Однако, как правило, предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств (обычно в виде высоколиквидных ценных бумаг) либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы.

В условиях рыночной экономики прогнозирование денежных средств становится актуальной задачей. В частности, эти расчеты нередко требуются при разработке бизнес–плана, при обосновании инвестиционных проектов, получении кредитов и др.

Обычно прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой–то период в разрезе подпериодов: год в разрезе кварталов, год в разрезе месяцев, квартал в разрезе месяцев и т.п.

Процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

• прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

• прогнозирование оттока денежных средств по подпеоиодам;

• расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам;

• определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

На первом этапе базовое балансовое уравнение имеет следующий вид:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП,

где ДЗн – дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода;

ДЗк – то же на конец периода;

ВР – выручка от реализации за подпериод;

ДП – денежные поступления в данном подпериоде.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его элементом является погашение кредиторской задолженности.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих – путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании, в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока.

3. Содержание

   • 1.Рабочая программа
   • 1.1Назначение дисциплины, ее место в учебном процессе.
   • Цель и задачи дисциплины.
   • Задание на курсовую работу.
   • Назначение на цель курсовой работы.
   • Исходные данные и пример анализа финансового состояния предприятия.
   • 3. Список котрольных вопросов.
   • 4. Список используемой литературы.
   • 5. Краткий конспект дисциплины. Введение.
   • Сущность и функции финансов предприятия.
   • 5.2. Денежные фонды и резервы предприятий.
   • Принципы организации финансов предприятий.
   • Принцип хозяйственной самостоятельности.
   • Принцип самофинансирования.
   • Принцип материальной ответственности.
   • Принцип заинтересованности в результатах деятельности.
   • Принцип конкуренции.
   • Финансовые службы предприятий.
   • 5.5. Затраты предприятий.
   • 5.5.1. Состав и структура затрат.
   • 5.5.2. Планирование затрат на производство и реализацию продукции.
   • 5.6. Выручка от реализации продукции.
   • 5.6.1. Понятие выручки от реализации продукции.
   • 5.6.2. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг). Факторы роста выручки.
   • 5.6.3 Использование выручки от реализации продукции.
   • 5.6. Прибыль предприятия.
   • 5.6.1.Экономическая сущность и функции прибыли.
   • Валовая и балансовая прибыль.
   • Планирование прибыли и факторы ее роста.
   • Бюджет прибылей и убытков строительной организации на , тыс. Руб.
   • Отчет о работе строительного участка подрядной
   • Распределение прибыли и рентабельность предприятия.
   • Оборотный капитал предприятия.
   • 5.7.1. Экономическая сущность оборотного капитала.
   • Кругооборот оборотных средств.
   • 5.7.2. Определение потребности предприятия в оборотном капитале.
   • 5.7.3. Показатели эффективного использования оборотного капитала.
   • 5.7.4. Источники формирования оборотных средств.
   • 5.8. Организация финансов капитального строительства.
   • 5.8.1. Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве.
   • 5.8.2. Состав и классификация затрат, включаемых в себестоимость строительных работ.
   • 5.8.3. Особенности планирования и распределения прибыли подрядных организаций.
   • 5.9. Денежный оборот и система расчетов в строительстве.
   • 5.9.1.Денежный оборот на предприятии.
   • Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии.
   • Система взаиморасчетов между заказчиком и подрядчиком.
   • 5.10. Международные стандарты финансовой отчетности и их роль в управлении финансами предприятия.
   • 5.10.1.Необходимость международных стандартов финансовой отчетности.
   • 5.10.2. Примеры международных стандартов финансовой отчетности.