Виды ценных бумаг

Облигация - это долговое денежное обязательство, по которому кредитор предоставляет эмитенту заем. Облигацией признается ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от стоимости облигации

Акция - ценная бумага, удостоверяющая внесение доли (пая) в уставный капитал ее эмитента и закрепляющая право акционера на получение части прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества.

Вексель - ценная бумага установленной законом формы, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного срока определенную сумму его получателю или владельцу (векселедержателю).

Депозитный сертификат - свидетельство банка о срочном процентном вкладе, удостоверяющее право вкладчика (только юридического лица) на получение после установленного срока суммы вклада и начисленных процентов.

Производные ценные бумаги - различные разновидности обратимых ценных бумаг (акций, облигаций) опционные контракты, варранты.

Ценные бумаги с фиксированным доходом - это долговые обязательства, в которых эмитент обязуется выполнить соответствующие действия.

Разновидности ценных бумаг с фиксированным доходом

Государственная ссуда (ссуда правительства на создание специальных фондов)

Коммунальная ссуда (для сбалансирования государственных финансов местного органов управления)

Коммунальные облигации и залоговые письма (ипотечные банки дают долгосрочные кредиты под залог земельных участков или под долговое обязательство товариществ)

Промышленная облигация (долговые обязательства с фиксированным доходом промышленной компании)

Ценные бумаги по доходности.

1. С фиксированным доходом: облигации, чеки, векселя, опционные займы, депозитные сертификаты.

2. Нефиксированные акции, муниципальные ценные бумаги, государственные ценные бумаги.

Новые ценные бумаги.

Конвертируемые акции и облигации, фьючерсы, опционы.

Фьючерсы – стандартные сроковые контракты, заключенные между продавцом и покупателем на совершение купли-продажи соответствующей ценной бумаге по заранее фиксированной цене.

Признаки ценных бумаг.

1. Ценные бумаги удостоверяют имущественное право (ст.42 ГК РФ).

2. Формальный признак – ценная бумага должна быть названа в качестве таковой в ГК РФ.

3. Установленный – способ фиксации прав, приравниваемый к ценным бумагам.

Экономическая сущность ценных бумаг

1. Привлечение денежных средств, для долгосрочных государственных программ;

2. Покрытие временного дефицита бюджета при краткосрочном несовпадении во времени его доходов и расходов;

3. Регулирование денежных отношений массы времени его доходов и расходов;

4. Использование в качестве залога при получении кредитов в банках.

Организация рынка ценных бумаг.

Совокупность всех денежных ресурсов, находящихся в постоянном движении под влиянием меняющегося спроса и предложения по этим ресурсам со стороны различных субъектов экономики, представляет собой финансовый рынок.

Финансовый рынок по общепринятой классификации состоит из трех взаимосвязанных рынков: - денежного рынка (наличные деньги и выполняющие их функции, краткосрочные платежные средства: векселя, чеки и др.)

- рынка ссудного капитала (банковские кредиты)

- рынка ценных бумаг

Портфель ценных бумаг - совокупность приобретенных инвестором ценных бумаг.

Цели инвестиций.

1. Получение качества инвестиции близкого к качеству рыночного портфеля;

2. Получение высокой доходности, совокупность с высоким риском;

3. Обеспечение низкого риска, совокупность с низкой доходностью.

Законодательство о ценных бумагах.

1)Ценная бумага удостоверяет некоторые права ее владельца-кредитора по отношению к должнику-эмитенту — лицу, выдавшему ее. Ее ценность — именно эти права, ею удостоверяемые, однако сама она — вещь (ст. 128 ГК).

2) Ценная бумага, являясь “овеществлением прав”, служит связующим звеном между двумя различными областями права — вещным и обязательственным правом.

3) Ценной бумагой является документ (ст. 142 ГК), удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.