Международные соглашения и договоры
В современных условиях многие страны на разных уровнях принимают участие в соглашениях и договорах, заключаемых с одной страной либо группой стран. Эти соглашения могут заключаться:
между двумя странами (соглашение о поощрении и защите взаимных капиталовложений, договор об избежание двойного налогообложения);
в пределах группы стран (соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер в ВТО – ТРИМС в ВТО, соглашение НАФТА, кодекс либерализации движения капиталов в рамках ОЭСР, в СНГ - соглашение в области инвестиционной деятельности и конвенция о защите прав инвесторов и др.);
в рамках отраслей экономики (договор к энергетической хартии – ДЭХ, распространяется на топливно-энергетический комплекс).
Конечная цель мирового сообщества – заключение общепринятого инвестиционного соглашения, которое могло бы выполнять роль международного инвестиционного кодекса и заменить собой двусторонние соглашения. Работа ведется давно, но перспективы такого документа неопределенны, т.к. очень трудно соединить в рамках одного соглашения интересы и позиции различных стран, участвующих в международном сотрудничестве. Поэтому роль и значение указанных выше соглашений будет непрерывно возрастать, а содержание совершенствоваться.
После ратификации соглашений, содержащиеся в них нормы, становятся частью правовой национальной системы государств, подписавших эти документы. Более того, во многих странах, и в частности в РФ, правовые нормы подписанных и ратифицированных международных документов приобретают приоритет по сравнению с нормами национального права.
Соглашение о поощрении и защите взаимных капиталовложений
Число таких соглашений непрерывно возрастает. Если в 1980 году было заключено 181 соглашение, то к концу 2005 года – 2495.
Соглашения носят рамочный характер и редко предусматривают конкретные обязательства в отношении создания привилегированного режима для иностранных инвесторов. Эти соглашения становятся частью правовой системы государств, подписавших их.
Важнейшая особенность: единообразие в формулировке основополагающих принципов и положений, которые регулируют режим иностранных инвестиций.
Обязательные принципы для каждого соглашения:
Правила и условия допуска осуществления иностранных инвестиций. Исходит из принципа наличия суверенных прав у страны принимающей иностранный капитал, ей разрешено регулировать и даже запрещать иностранные инвестиции. Поэтому этот принцип рассматриваемого соглашения и предусматривает наличие и закрепление суверенных прав каждой страны допускать инвестиции на свои территории в соответствии со своим законодательством.
Режим для иностранных инвестиций. Как правило, в соглашениях присутствуют лишь общие основные принципы, на которых базируется такой режим, т.е. режим для иностранных инвестиций. Чаще всего констатируется предоставление справедливого и равноправного режима. Практически все соглашения России содержат упоминание именно такого режима, а проще говоря, национального режима. Часто к этой формулировке добавляют слова: режим, исключающий применение мер дискриминационного характера (Россия), обеспечивающий полную защиту и безопасность в соответствии с нормами международного права.
Соглашения содержат также и специальные положения о режиме, позволяющие предотвратить разного рода дискриминационные меры. Это режим наибольшего благоприятствования. Часто к национальному режиму прибегают страны, входящие в региональные интеграционные группировки (например, ЕС). С точки зрения защиты интереса инвестора конечно очень важен национальный режим, поскольку он исключает дискриминацию иностранного инвестора, предоставляя ему ту же степень защиты, что и национальному инвестору. В то же время этот режим может иметь и определенные негативные последствия для национальной промышленности страны-реципиента, так как содействует появлению в стране конкурирующей иностранной фирмы. Отсутствие дискриминации по сравнению с инвесторами из других стран обеспечивает режим наибольшего благоприятствования.
Как правило, эти режимы не применяются в соглашениях в полном объеме. Принимающая сторона практикует различного рода оговорки к этим режимам. Это могут быть оговорки ограничительного и стимулирующего характера. К наиболее частым исключениям ограничительного характера относятся списки отраслей или видов деятельности, которые исключаются из сферы деятельности этого режима (сюда относятся вопросы обороны, налогообложения, меры в интересах общественной безопасности порядка, здравоохранения и морали). При предоставлении режима наибольшего благоприятствования в соглашениях, как правило, оговариваются изъятия в связи с участием договаривающейся стороны в зоне свободной торговли, таможенном или экономическом союзе, а также в соглашения о двойном налогообложении. В отдельных соглашениях фиксируются ограничения оперативной деятельности инвесторов. Например, в соглашениях могут содержаться предписания в отношении допуска руководящего иностранного персонала к участию в инвестиционном проекте. Все эти оговорки встречаются в отдельных случаях в соглашениях развитых стран, но более всего они характерны для стран с сильным протекционистским режимом. Такого рода ограничительные оговорки в определенной степени снижают инвестиционную привлекательность принимающих стран.
Закрепляются конкретные нормы защиты иностранных инвестиций от возможной экспроприации (национализации). В соглашениях подробно перечисляются причины, по которым может осуществляться экспроприация (как правило, это какие-то общественные интересы). Оговаривается, что экспроприация осуществляется в соответствии с законодательством, без дискриминации и с выплатой адекватной компенсации. Единой формулы определения суммы компенсации нет. Обычно указывают, что компенсация должна быть быстрой, достаточной и эффективной. Ее размер должен соответствовать справедливой рыночной стоимости.
Гарантии беспрепятственного перевода за границу платежей в связи с капиталовложениями. В соглашениях выделяют 3 вида основных платежей:
Репатриация капитала
Перевод доходов от инвестиций
Текущие платежи, связанные с операционной деятельностью инвестора.
Могут подробно перечисляться все виды платежей (соглашения Швеции, Дании). Наиболее распространено простое фиксирование гарантий страны-реципиента беспрепятственно переводить платежи. Ряд соглашений одновременно оговаривают возможность применения законодательства, требующего предоставления сведений о переводе валюты и предусматривающего обложение таких переводов налогов, а также защиту прав кредиторов. Иногда оговаривается допустимый срок задержки платежей. Могут предусматриваться ограничения в отношении перевода доходов, если страна-реципиент испытывает валютные трудности.
Порядок урегулирования споров между договаривающимися сторонами. Предоставлена максимальная свобода выбора инвестором того или иного механизма урегулирования споров. Но рекомендуется урегулировать споры мирным путем с помощью переговоров. Значительная часть соглашения предусматривает передачу дел для разбирательства в международный центр по урегулированию международных споров (МЦУИС). Пока не все страны присоединились к этой процедуре, получившей название ИКСИД, однако данная конвенция открыта для подписания. Другими организациями для разбирательства споров является Международной торгов палата, Торговая палата в Стокгольме, Третейский суд в соответствии с арбитражным регламентом комиссии ООН по правам международной торговли. Споры между сторонами обычно решаются в рамках соглашения по единой схеме:
Решение споров путем переговоров или по дипломатическим каналам (от месяца до года)
Обращение в третейский суд для данного конкретного случая. Обычно спорящие страны назначают по одному представителю от своей страны и выбирают еще одного из третей, независимой страны. Расходы несутся поровну. Решение обязательно. Если в установленные сроки договоренность не достигнута, каждая из сторон может обратиться к председателю Международного суда, генсеку ООН, генсеку ИКСИД, в постоянный Арбитражный суд, или президенту арбитражного института в Торговой палате в Стокгольме. Наиболее часто предусматривается обращение к председателю международного суда.
- Тема 1. Иностранные инвестиции. Общая характеристика. Тенденции развития.
- Экономическая сущность иностранных инвестиций
- 2. Транснациональные корпорации (тнк): понятие, сущность, роль в мировом хозяйстве и движении капитала
- 3. Виды иностранных инвестиций
- По субъекту вывоза иностранного капитала (по формам собственности):
- 2. По характеру использования:
- 3. По способу учета:
- 4. По объекту и цели вложения:
- 4. Инвестиционный климат
- Суверенные рейтинги рф
- 5. Масштабы и тенденции иностранного инвестирования в мире
- Основные показатели развития мировой экономики2
- Тема 2. Регулирование иностранных инвестиций
- Деятельность мфо
- Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (маги)
- Международные соглашения и договоры
- Договор об избежание двойного налогообложения
- Соглашения на уровне отраслей
- Регулирование и система приема иностранного капитала на уровне отдельных стран
- Страны с конкурентоспособной экономикой (сша, Великобритания, Швейцария и т.Д.)
- Страны с развивающейся экономикой
- Тема 3 . Экономические методы стимулирования экспорта и импорта иностранного капитала
- Стимулирование вывоза капитал странами экспортерами
- Страхование инвестиций
- Прямое инвестирование
- Налоговые льготы корпорациям
- Методы стимулирования привлечения капитала странами импортерами
- Методы скрытого перевода прибыли из-за границы и защита интересов принимающих стран
- Тема 4. Организационные формы привлечения иностранных инвестиций
- Общая характеристика организационных форм
- Концессии и подрядные соглашения. Совместные предприятия
- Подрядные соглашения
- 3. Международный франчайзинг
- Преимущества франчайзинга
- I. Для франчайзора:
- II. Для франчайзи:
- Недостатки франчайзинга
- I. Для франчайзора:
- II. Для франчайзи:
- 4. Свободные экономические зоны
- 1. Территориальный подход
- 2. Функциональный подход
- 5. Международный лизинг
- Тема 5 Иностранные инвестиции в России
- История привлечения иностранного капитала в Россию
- 2. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации
- 3. Динамика и структура иностранных инвестиций в рф на современном этапе
- Объем и структура притока иностранных инвестиций в российскую экономику за 1997-2007 гг.5
- Динамика и структура накопленных иностранных инвестиций в России7
- Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику России по странам, млн долл.8
- 4. Повышение инвестиционной привлекательности России