Вопрос 10 про россию выбрать.

12.Валютная система золотомонетного стандарта и неполных форм золотого стандарта.

Долгое время в мире не было единых или мировых денег всех стран. Единая мировая валютная система сложилась только в последней трети 19 века.

М/ валютная система – это форма организации м/н валютных расчетных, платежных, кредитных отношений между субъектами хозяйствования из разных стран мира.

МВС создается на основе м/н соглашения стран мира и устанавливает средства расчетов, платежей, кредитования (т.е. устанавливает мировые деньги), устанавливает правила формирования курсов валют, правила допустимых изменений курсов валют.

В 1867 г. прошла Парижская конференция по валютным вопросам. На ней была достигнута договоренность о создании м/н валютной системы, которая получила название системы полного золотомонетного стандарта или парижская валютная система.

Основные договоренности, характеризующие эту систему:

1. станы договорились использовать в роли средств м/н расчетов, платежей, кредитования – золото в форме монет (за счет его дороговизны, редкости и за счет того, что оно долго сохраняет свои свойства).

2. страны решили на государственных монетных дворах чеканить монеты и установить фиксированное содержание золота в денежную единицу каждого государства.

3. курсы валют стали устанавливать путем деления золотого содержания одной денежной единицы на золотое содержание денежной единицы другой страны.

4. страны договорились поддерживать курсы валют стабильными и неизменными путем сохранения фиксированного золотого содержания валют.

5. станы договорились, что курсы валют могут колебаться, но только в пределах ±1% (в случаях перевозки золотых денег из одной страны в другую).

Например, если российские купцы ехали в Англию за сукном, то они нанимали охрану золота, страховали золото, и это вело к тому, что золото, которое они везли, становилось дороже, что и позволяло повысить курс рубля по отношению к 1 фунту стерлинга на 1%.

Пример, если 1$ = 6,2 рубля, то курс рубля выше, а если 1$ = 29,9 рублей, то курс рубля ниже.

6. страны договорились применять золотые монеты не внутренних и внешних рынках при обмене товарами, услугами, при предоставлении кредитов.

7. страны решили применять и не полноценные деньги на внутренних рынках, т.е. векселя, чеки, акции, облигации. Но при этом страны обязались разменивать неполноценные деньги на золотые по номиналу (например, 10 руб. векселя = 10 руб. золотых монет).

8. страны договорились, что количество всех видов денег должно соответствовать золотому запасу страны. Эта договоренность способствовала тому, что в странах была низкая инфляция. Она могла возникнуть при войнах, т.к. была необходимость печатать больше на расходы.

Эта система была надежной стабильной и понятной. Её еще называют «системой золотого времени». У людей не обесценивались деньги, инвесторы были довольны (инвестиции также не обесценивались), государство могло выполнять свои обязательств, бюджеты были профицитными.

Эта система начала испытывать кризис в годы первой мировой войны, т.к. страны стали выпускать больше неполноценных денег, чем было золота. Началось обесценение денег.

После окончания первой мировой войны страны были вынуждены собраться в городе Генуя (Италия) и создать новую валютную систему. С 1922 г. действовала система неполных форм золотого стандарта.

Страны договорились, что золото будет оставаться мировыми деньгами (средство платежа, расчетов и кредитования), но монеты страны чеканить больше не будут. Вместо монет страны договорились применять золотые слитки весом 12,5 кг в м/н операциях, во внутренней торговле страны договорились не применять золото.

Все страны мира продолжали выражать золотое содержание своих денежных единиц, т.е. использовали золото для выполнения функции меры стоимости.

Страны перестали разменивать неполноценные деньги на золото в банках. Только в 4-х странах сохранился размен – США, Франция, Великобритания, Япония. Эти 4 страны за время первой мировой войны накопили огромные золотые резервы, они вышли победителями в войне, произведя товары и товары за счет грабежа. Валюты этих 4-х стран, которые использовали золото в роли денег и разменивали неполноценные деньги на золото, стали называться золотодевизными валютами - доллар, франк, фунт стерлинг, японская йена. Эти валюты стали мировыми деньгами на ряду с золотыми слитками.

Т.о. с 1922 г. до конца 2 мировой войны мировыми деньгами были золотые слитки и золотодевизные валюты 4-х стран.

13.Бреттон-Вудская валютная система.

В 1944 г. страны мира договорились создать после окончания 2 мировой войны новую валютную систему. Она получила название - Бреттон-Вудская валютная система (система твердых валютных курсов по отношению к доллару США). Данная система действовала до 1976 г. юридически, а фактически до 1978 г.

Признаки Бреттон-Вудской валютной системы:

1. страны договорились сохранить золотой стандарт, но в неполной форме, т.е. золото по-прежнему выполняло роль мировых денег, т.е. оно выполняло функцию меры стоимости, роль средства обмена и платежа, средства накопления и образования государственных резервов.

2. страны договорились выражать золотое содержание своих денежных единиц, но обмен неполноценных денег на золото обязались делать только США.

3. США предложили использовать в роле мировых денег свою национальную валюту - доллар, т.к. они имели самую сильную экономику. Производилось 50% мирового ВВП и на экспорт поставляли 20% стоимости мирового экспорта (т.е. каждый 5-й товар). После окончания 2 мировой войны США обладали самыми большими запасами золота (более 70% золотого запаса мира).

Все страны согласились использовать доллар в качестве мировых денег, но США потребовали, чтобы все страны выражали не только золотое содержание своих денежных единиц, но и долларовое содержание.

4. страны договорились, что фунт стерлингов будет использоваться в качестве государственных залого-товарных резервов.

5. страны договорились, что будут поддерживать фиксированные курсы валют по отношению к доллару, т.е. цена доллара в валютах других стран при этой системе не менялась, но допускались незначительные колебания курсов валют ±1%.

Эта система была успешной до 70-х гг. 20 в., но в 1971 г. разразился кризис этой системы. США отказались разменивать доллары на золото по цене 35$ за 1 тройскую унцию. США заявили, что будут разменивать по рыночной цене доллары. К этому времени золотой запас США резко упал. Лидерами стали – Германия, Япония, Швейцария, т.е. страны, которые успешно и быстро восстановили свои экономики после войны. Они начали развивать экспорт товаров, тем самым заработали огромные суммы долларов и разменивали доллары на золото в банках США.

Германия и Япония требовали девальвировать доллар, т.е. снизить золотое содержание доллара. США отказались, что вызвало подрыв Бреттон-Вудской системы. Положение доллара в мировой экономике было подорвано. На мировых валютных рынках стали пользоваться марками, йенами, франками.

В 1973 г. – мировой экономический, финансовый и энергетический кризис. Он продолжался до 1975 г., а т.к. цена на нефть установилась в долларах, то потребовалось их большое количество (эмиссия долларов). Это привело к обесценению доллара, инфляции и доллар окончательно потерял доверие.