1. Цикличность как форма движения рыночной экономики

Возможность долгосрочного прогнозирования тенденций эко­номического роста рыночной экономики подрывается непред­сказуемыми по интенсивности и по времени спадами деловой активности, которые могут сопровождаться довольно резкими сокращениями производства, ростом безработицы, кризисами финансовой и банковской систем. Первый промышленный кризис разразился в Англии в 1825 г. Затем последовали кризисы во многих странах мира. Среди них выделяется так называемая «Великая депрессия» 1929-1933 гг., которая нанесла сокруши­тельный удар мировой экономике. После второй мировой войны кризисные явления возобновились.

Кризису предшествует бурный рост производства, доходов населения, потребительского и инвестиционного спроса. В ка­кой-то момент рынок оказывается переполненным, хотя пред­приятия еще продолжают работать на полную мощность. Труд­ности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы, что, в свою очередь, снижает покупательную спо­собность населения и еще более осложняет сбыт. Раскручивает­ся импульс сжатия платежеспособного спроса и расширения па­нических ожиданий. Падают экономические показатели цен, прибыли, зарплаты, инвестиций, курсов ценных бумаг. Недо­статок денежных средств и кризисы неплатежей резко поднима­ют ставку ссудного процента. Следует волна банкротств и массо­вого закрытия предприятий.

Затем наступает депрессия, которая может иметь продолжи­тельный период. Она характеризуется застоем экономики, сла­бым спросом на товары, значительной недогрузкой предприя­тий, массовой безработицей. Падение цен, прибыли, зарплаты и других экономических показателей останавливается. Деловая активность и спрос на деньги невелики, поэтому ставка ссудного процента понижается.

После некоторой стабилизации медленно начинается оживле­ние. Появляется повышательная тенденция уровня производства и занятости. «Оживают» экономические показатели, отражаю­щие состояние экономики. Растут цены, прибыли, зарплата, став­ка ссудного процента.

Когда объем производства достигает уровня, соответствующе­го высшей точке предыдущего цикла, экономика входит в фазу подъема. Растущий спрос втягивает в процесс производства до­полнительные ресурсы. Фаза подъема продолжается от предкри­зисного максимума до очередной высшей точки и обрывается кризисом.

Если многие кризисы XIX — первой половины XX вв. были затяжными и разрушительными, захватывая одновременно эко­номику нескольких стран (США и стран Западной Европы), то со второй половины XX в., как показывает статистика, картина экономических циклов изменилась. Все чаще наблюдаются волнообразные колебания без заметного падения объемов производ­ства или с «нулевым» ростом, застойным состоянием экономики, а кризисные падения стали менее продолжительными. Отме­чается разнонаправленное движение показателей деловой актив­ности, например, при кризисном падении производства платежный баланс не ухудшается, а, наоборот, несколько улуч­шается, сокращается его дефицит, спад сопровождается не паде­нием, а ростом цен, что получило название стагфляции. Наблю­дается асинхронность цикла в отдельных странах: в 1990-1991 гг. в США происходило снижение производства, в Японии продол­жался его рост, во Франции наблюдалась стагнация. Через 10 лет, наоборот, доля Японии в капитализации мирового фондово­го рынка уменьшилась с 40 до 10%, а лидером по темпам роста экономики стали США. Кризисы переместились на рынки раз­вивающихся стран. По мнению большинства аналитиков, с на­чала 2001 г. в экономике США нарастают кризисные тенденции, которые указывают на то, что очередной мировой кризис на­зрел.

С момента кризиса наступает некая устойчивая, законченная последовательность чередований определенных экономических явлений, что позволило говорить о цикле и его фазах. Экономи­ческий цикл означает периодические, волнообразные колебания, понимаемые как постоянная смена положительной динамики (увеличения производства) отрицательной динамикой (спадом). При этом единицей измерения становятся две разнонаправлен­ных траектории, в которых движение экономики не повторяет­ся — нисходящие и восходящие ветви. Классический экономи­ческий цикл включает четыре фазы: кризис, депрессию, ожив­ление и подъем. Одним из первых выделил эти фазы К. Маркс. Каждый единичный цикл нисходит от высшей точки предыду­щего цикла (пика) к минимальному значению настоящего цик­ла, это — кризисное падение, спад. Традиционно подчеркивает­ся, что основу экономического цикла составляют периодически возникающие кризисы. В современных экономических теориях циклы характеризуются как отклонения реального уровня эле­ментов капиталистической системы от равновесия, от долговре­менной тенденции к росту. Иногда за круг проблем цикличности выводятся лишь сезонные колебания деловой активности. Со­временная терминология характеризует 4 фазы экономического цикла иначе: вершина (пик, бум), сжатие (рецессия, спад), дно (депрессия) и оживление (расширение, подъем).

В зависимости от того, как изменяется значение экономичес­ких параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические, контрциклические и ациклические. Проциклические парамет­ры в фазе подъема увеличиваются, а в фазе сжатия уменьшают­ся. Контрциклические во время спада увеличиваются, а в пери­од подъема уменьшаются, динамика ациклических параметров не совпадает с фазами экономического цикла. Кроме того, раз­личают три параметра синхронизации: опережающие, запазды­вающие и совпадающие. Опережающие параметры достигают максимума или минимума перед приближением пика или дна, запаздывающие — после пика или низшей точки, совпадающие — изменяются в соответствии с колебанием экономической ак­тивности.

График идеализированного цикла (рис. 61) строится относи­тельно линии, представляющей собой тенденцию экономическо­го роста, называемую трендом.

Э. Хансен рассматривает четыре модели циклических колеба­ний:

1. «малые циклы» — от 2 до 3 лет, порождаются неравномерностью воспроизводства оборотного капитала (на базе колебаний капиталовложений в товарно-материальные запасы);

2. «большие циклы» — 6—13 лет, причиной их служит неравномерность вложений в основной капитал;

3. «строительные циклы» — с амплитудой колебаний от 16 до 20 лет, порождаются наличием временного лага между возникновением потребности в новых зданиях, сооружениях и моментом удовлетворения этой потребности;

4) «вековые циклические волны» — длительностью до полу, века и более, вызванные фундаментальными переворотами в технике, крупными сдвигами в производстве (нечто вроде «длин­ных волн конъюнктуры» Н.Д. Кондратьева).

В экономической литературе выделяют соответственно цик­лы: Китчина (3-4 года); Жюгляра или Маркса (10 лет); Кузнеца (15-20 лет) и циклы Кондратьева (40—60 лет).

Исследуя циклический процесс, одни экономисты акцентиру­ют внимание на кризисной обреченности рыночной экономики, другие — на неизбежности ее возвращения к равновесному со­стоянию с последующим подъемом. Так, К. Маркс, указывая на противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения его результатов и считая материальной основой кризисной цикличности синхро­низацию обновления капиталов, делает вывод о самоисчерпании экономического потенциала капитализма. Впоследствии В. Зомбарт, предложил заменить марксову «теорию кризисов» учением о колебаниях экономической конъюнктуры или «теорией конъ­юнктуры», в которой ритмичные спады оцениваются как перио­ды внутреннего усовершенствования системы. Затем У. Митчелл вместо термина «экономическая конъюнктура» ввел понятие «де­ловой цикл».

Признание цикличности как формы движения рыночной эко­номики получило развитие в кейнсианстве. Подрыв механизма автоматического выравнивания совокупного спроса и совокуп­ного предложения объясняется здесь негибкостью цен и зарплат, восполняемой колебаниями объемов производства и занятости. Кейнсианский анализ ограничивался двумя фазами цикла: кри­зиса и депрессии, причем в краткосрочном периоде.

Неокейнсианская теория цикла стала объяснять циклические колебания уже в единстве их четырех фаз: ошибками в ожида­ниях и расчетах предпринимателей (Р. Харрод); механизмами отставания и опережения изменений отдельных из взаимосвя­занных факторов, порождающих перманентные колебания эко­номической системы вокруг равновесного состояния (Э. Хансен). Кризис кейнсианской теории регулирования экономики вер­нул либерализму утраченные позиции. Новая классическая мак­роэкономика объясняет кризисные явления дестабилизацией рынка, частной собственности и свободного предприниматель­ства государственным вмешательством. Важнейшим фактором бескризисного развития она считает устойчивость денежной си­стемы и свободное движение цен.

Идея бесполезности попыток государства изменить естествен­ный ход цикла получила логическое завершение в трудах Р. Лу­каса. Гипотеза, объясняющая циклические процессы множеством случайных шоков, и, описываемая сложными математическими моделями, была выдвинута еще в 20-е годы XX века русским ученым Е. Слуцким, поддерживалась У. Митчеллом, школой рациональных ожиданий, новой теорией реальных экономичес­ких циклов А. Стокмена и другими.