Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации является стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Суть оценки финансовой устойчивости организации сводится к расчету показателей, характеризующих структуру капитала и возможности поддерживать данную структуру.

Коэффициент финансовой независимости – показывает долю собственности владельцев организации в общей сумме средств.

СК – Собственный капитал

ВБ – Валюта баланса

Рекомендуемое значение: 0,4 < 0,6

Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

ДП – Долгосрочные обязательства

СК – Собственный капитал

ВБ – Валюта баланса

Рекомендуемое значение: > 0,6

Коэффициент финансового рычага – показывает сколько рублей заемного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала. Чем выше значение коэффициента, тем выше риск этой организации и тем ниже ее заемный потенциал.

ЗК – Долгосрочные и краткосрочные обязательства

СК – Собственный капитал

Рекомендуемое значение: < 1,5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.

СК – Собственный капитал

ВА – Внеоборотные активы

ОА – Оборотные активы

Рекомендуемое значение: > 0,6

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств. Рост показателя является положительной тенденцией.

СК – Собственный капитал

З – Запасы

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю мобильных средств в собственных средствах.

СК – Собственный капитал

ВА – Внеоборотные активы

Индекс постоянного актива – показывает, долю иммобилизованных средств в собственных источниках.

ВА – Внеоборотные активы

СК – Собственный капитал

Подумайте над вопросами:

1. В чем экономический смысл платежеспособности и ликвидности организации?

2. Какие факторы влияют на платежеспособность организации?

3. Как проводится анализ ликвидности баланса?

4. В каком случае баланс считается абсолютно ликвидным?

5. Каковы основные показатели ликвидности и охарактеризуйте методику их расчета.

6. Что понимается под финансовой устойчивостью организации?

7. Какие факторы влияют на финансовую устойчивость организации?

8. С помощью каких показателей оценивается финансовая устойчивость организации?

Изучая тему, необходимо акцентировать внимание на следующих понятиях

 Ликвидность и платежеспособность

 Ликвидность актива

 Ликвидность баланса

 Текущая и перспективная ликвидность

 Финансовая устойчивость

 Финансовая независимость