Цели денежно-кредитной политики Банка России. Денежно-кредитное регулирование. Инструменты денежно-кредитной политики Банка России.

Денежно-кредитная политика - политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Основным проводником денежно-кредитной политики является Банк России, но денежно-кредитная политика является частью единой государственной экономической политики, поэтому Банк России должен осуществлять согласованную политику с другими органами государственной власти. В краткосрочном периоде невозможно осуществление одновременно целей сдерживания инфляции и обеспечения экономического роста. Но в долгосрочном периоде Банк России должен стремиться к обеспечению роста ВВП в условиях стабильных цен. Воздействие на макроэкономические процессы осуществляется Банк России посредством денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий Центрального банка РФ, направленных на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и уровня ссудных капиталов.

Кредитно-денежная политика направлена на оптимизацию денежного предложения в целях стабилизации объема производства, занятости и уровня цен. В соответствии со статьей 35 Федерального закона «О Центральном банке (Банке России)», инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные

требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени.

27. Выбор типа денежно-кредитной политики и оптимизация инструментов денежно-кредитного регулирования в зависимости от состояния финансовых рынков и общей макроэкономической ситуации в стране.

В зависимости от целей Центральный банк может проводить политику дешевых или дорогих денег. Для стимулирования объема производства, увеличения занятости Центральный банк проводит политику «дешевых денег». В ситуации экономического бума или высокой инфляции – политику «дорогих денег». Применяя инструменты кредитно-денежной политики следующим образом:

Воздействие кредитно-денежной политики на объем национального производства происходит опосредовано через объем денежной массы. Центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д. Это в оказывает влияние на объем инвестиций, что в свою очередь ведет к изменениям объема ВВП. Например, при понижении учетной ставки растет спрос на ссуды Центрального банка, что увеличивает предложение денег и понижает ставку ссудного процента. «Дешевый» кредит предприниматели берут больше, а значит, и больше средств вкладывается в развитие производства, объем производства увеличивается.