9. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции предприятия (анализ точки безубыточности).

Точка безубыточности (критический объем продаж или производства) – это объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат, но не дают возможности получать прибыль. Иначе говоря, это нижний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю, либо, можно сказать, что это объем реализации, начиная с которого последующие продажи должны приносить прибыль. Для определения точки безубыточности на практике используют три метода:

- математический,

- графический,

- метод предельного дохода (валовой прибыли).

Точка безубыточности характеризуется показателями порогового объема реализации, порога рентабельности, запаса финансовой прочности и маржи безопасности:

Пороговый объем реализации = постоянные расходы / (цена – средние переменные затраты на единицу продукции);

Порог рентабельности = пороговый объем реализации × цена;

Запас финансовой прочности = выручка от реализации – порог рентабельности;

Маржа безопасности = объем реализации – пороговый объем реализации.

Порог рентабельности – это такой объем производства (реализации), при котором предприятие не несет ни прибыли, ни убытков. Это критический объем реализации в стоимостном выражении.

Запас финансовой прочности – это превышение реального производства над порогом рентабельности; это сумма, на которую предприятие может снизить выручку, не выходя при этом из зоны прибылей, получая при этом обязательно какую-то сумму прибыли от реализации продукции.

Показатели «запас финансовой прочности» и «маржа безопасности» оценивают финансовое состояние предприятия, что оказывает влияние на принятие управленческих решений. Если предприятие приближается к точке безубыточности, то возрастают постоянные затраты. Чем больше запас финансовой прочности, тем более устойчивым является предприятие.

На величину критического объема реализации (производства) и порога рентабельности оказывают влияние изменение суммы постоянных расходов, величина средних переменных затрат и уровень цен. Предприятие с малой долей постоянных доходов может произвести меньше продукции, чем предприятие с большей долей постоянных расходов, чтобы обеспечить безубыточность. Запас финансовой прочности выше, если доля постоянных затрат меньше.

Предельный доход – это разница между выручкой от продаж и переменными затратами на ее производство.

Передаточное отношение (сила воздействия операционного рычага) – это отношение предельного дохода к прибыли от реализации. Выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами. Оно выше, чем больше постоянные затраты по отношению к переменным. При равном росте объема реализации более высокие темпы роста прибыли будут у тех предприятий, у которых большее значение показателя СВОР. Таким образом, можно сказать, что любое изменение выручки приводит к большему изменению прибыли.

Необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, т.е. производить товаров больше их порогового значения, при этом будет происходить наращивание прибыли предприятия.