Курс лекций (новый)

Роль центрального банка

Особое место в кредитной системе занимает центральный банк.

Функции центрального банка:

Монопольная эмиссия наличных денег.
Ведение операций правительства (является банкиром правительства).
Аккумулирование и хранение массовых резервов коммерческих банков, и их кредитование.
Контроль деятельности коммерческих банков.
Проведение официальной кредитно-денежной политики.

Задачами центрального банка является обеспечение стабильной национальной валюты:

Регулирование количества денег в стране (наличных и безналичных).
Стратегическая задача центрального банка – создание условий для неинфляционного развития экономики.
Центральный банк – эмиссионный, кредитный расчетный центр страны – банк банков.

Денежно-кредитная политика центрального банка – это комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых центральным банком в целях регулирования денежного обращения и кредита.

Главная цель денежно-кредитной политики – регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование денежных эмиссий (кредитная экспансия), либо на ограничение кредита и сдерживание эмиссий (кредитная рестрикция).

Денежно-кредитная политика центрального банка осуществляется с помощью прямых и косвенных инструментов.

К прямым инструментам относят: лимиты кредитования (или прямое регулирование процентной ставки).

К косвенным методам регулирования относят:

Операции на открытом рынке – это покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг (облигаций).
Изменение нормы обязательных резервов. Той доли средств, которую коммерческие банки должны хранить на счете в центральном банке.
Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования). Той, по которой коммерческие банки могут взять кредиты у центрального банка (изменение процентной ставки).

В зависимости от экономической ситуации кредитно-денежная политика, проводимая центральным банком, осуществляется по средствам политики дешевых и дорогих денег.

Сущность политики дешевых и дорогих денег.

	Политика дешевых денег	Политика дорогих денег
Проблема	Безработица Экономический спад	Инфляция
Тактика ЦБ	Приобретение государственных облигаций Снижение резервной нормы или учетной ставки	Продажа государственных облигаций Увеличение резервной нормы или учетной ставки
Последствия	Рост денежного предложения Падение процентной ставки Рост инвестиций Рост реального ВВП	Снижение денежного предложения Рост процентной ставки Сокращение инвестиций Уменьшение инфляции

Центральный банк воздействует на экономику.

Содержание