1. Макроэкономическая нестабильность. Экономический цикл и его фаза

Макроэкономическое равновесие – это скорее случайное исключение. Экономическая история последних двух столетий дает множество примеров макроэкономической нестабильности.

За периодами усиленного промышленного развития и всеобщего экономического процветания всегда наступали периоды спадов, сопровождающиеся падением объемов производства и ростом безработицы.

С начала XIX века ученые-экономисты пытаются найти причину, вследствие которой экономический маятник выводится из равновесия. Это такие ученые, как К. Жугляр, К. Маркс, Дж. Кейнс, Дж. Хикс и др. Каждая из разработанных ими теорий с той или иной степенью достоверности отражает причины циклических колебаний, однако, на сегодняшний день, не существует единой общей теории делового цикла.

Экономический цикл (деловой цикл) – это периодические колебания уровня деловой активности, представленного ВВП страны.

Само слово цикл (с греч. – круг) подразумевает возвращение экономической системы к одному и тому же положению.

Экономический цикл – это повторяющееся через определенные промежутки времени состояние экономики, характеризуемое одними и теми же макроэкономическими параметрами.

В теории экономического цикла принято различать цикл и тренд (англ. – тенденция).

Если посмотреть на макроэкономические показатели развития какой-либо страны за более или менее продолжительный период времени, то обнаружится, что в независимости от экономических колебаний, спадов и подъемов, которые чередуются через определенные промежутки времени, страна достигла определенного экономического развития.

На графике это можно изобразить так:

Линия Т – это линия тренда (тенденции реального ВВП). Линия тренда строится таким образом, что сглаживаются колебания реального ВВП на долгосрочном отрезе времени.

Если брать промежуток, измеряемый несколькими десятилетиями, то практически для любой страны, в том числе, США, Англии, Франции, Японии, Германии и т.д. тренд реального ВВП будет изображаться прямой, уходящей вверх под определенным углом по отношению к оси абсцисс.

На этом же графике покажем фактические колебания реального ВВП в краткосрочном периоде, без того «сглаживания», которое необходимо для построения графика тренда. Мы получим волнообразную линию F, которая показывает колебания деловой активности вокруг линии тренда и отражает колебания уровня ВВП, вызываемое существованием экономических циклов. Таким образом, следует отличать долгосрочную динамику (тренд) от краткосрочных колебаний деловой активности (цикл).

Если обратим внимание на переломные точки: b, f (подъем), d, h (дно), то расстояние между ними обозначает продолжительность цикла. Это расстояние bf или dh. Расстояние от переломленных точек по вертикале до линии тренда – bb1 или dd1 измеряет амплитуду циклических колебаний.

Исходя из графика, можно выделить и стадии экономического цикла:

• кризис (обвал). На графике – это отрезок bc. В XIX – XX вв. кризисы проходили по одному и тому же сценарию: предприниматели в погоне за прибылью наращивали объемы производства, в какой-то момент совокупное предложение увеличивалось по сравнению с совокупным спросом. Начинается затоваривание рынка, цены стремительно падают, начинаются крахи и банкротства, в первую очередь банков, финансово-кредитных учреждений, останавливаются предприятия, растет безработица.

Промышленный кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением в какой-либо определенной отрасли хозяйства. Промышленные кризисы возникали как всеобщее перепроизводство, как глубокое потрясение всей хозяйственной системы сверху донизу.

Представим общую картину промышленного кризиса эпохи, так называемого, домонополистического капитализма (XIX – начало ХХ вв.). Рынок, впитывающий беспрепятственно все производимые товары, в какое-то время оказывается переполненным, товары продолжают поступать, между тем спрос постепенно уменьшается, отстает от предложения и наконец, прекращается вовсе. Тревога распространяется по всему рынку. Спрос исчез, между тем всюду еще имеются громадные запасы товаров, и множество предприятий продолжают работать на полную мощность в силу инерции и выбрасывают на рынок все новые и новые массы товаров. Следует стремительное падание цен.

Поистине героические усилия предпринимаются, чтобы спасти положение, но все средства бесплодны. Многие предприятия не в силах выдержать резкого повышения цен. Начинаются ликвидации и крахи. Прежде всего, гибнут банки и кредитные учреждения. Доверие субъектов рыночного хозяйства друг к другу подрывается. Все требуют расплаты наличными. Векселя, еще вчера не возбуждавшие никаких сомнений, приобретают ценность простой бумаги. Ссудный процент повышается. Разоряются самые крупные предприятия, останавливаются машины, закрываются фабрики. Толпы безработных появляются на улице. Начинается голод, эпидемия самоубийств. По столь драматическому сценарию проходили кризисы XІX в.

Первый кризис разразился в Англии в 1825 г. затем – в Англии и США в 1836 г., в 1841 г. в США, в 1847 г. в США, Англии, Франции и Германии. Кризис 1857 г. явился первым мировым циклическим кризисом.

Затем последовали кризисы 1873, 1882, 1890 гг. Наиболее сокрушительным был кризис 1900 – 1901 гг. Он начался почти одновременно в России и США и прежде всего обрушился на металлургическую промышленность. Поразив американский рынок металла, кризис перекинулся сперва в Англию, затем на европейский континент. Первой пострадала текстильная промышленность, за ней последовала строительная, химическая машинная, электрическая. С невероятной быстротой кризис распространился на все европейские страны: Францию, Австрию, Германию, Италию, Бельгию и скоро стал всеобщим.

Цены стремительно рухнули вниз. Солидные предприятия были вырваны с корнем. Разорение промышленности сопровождалось стремительным ростом безработицы. После первой мировой войны кризисы регулярно сотрясали экономику западных стран. Однако характер их стал несколько иным, особенно после кризиса 1929 – 1933 гг.

Грандиозный биржевой крах в «черный вторник» 29 октября 1929 г. положил начало кризису, который по своей глубине превзошел все предыдущие. Падение цен, которого еще не знала экономика США, Германии, Франции и Англии, резкое сокращение прибылей, катастрофический кредитный кризис, обесценивание валют – далеко не полный перечень бед, свалившихся на экономику государств, еще недавно считавшимися богатейшими и преуспевающими. Кризис 1929 – 1933 гг. заставил правительства многих стран предпринять попытки вывода национальных экономик из экономической пропасти.

Наиболее грандиозная попытка преодоления кризиса с помощь государственных мероприятий была проведена в США. Сущность заключалась следующем:

• спасение кредитной системы путем гарантирования вкладов государством;

• снижение бремени долгов на 40% путем обесценивания доллара;

• повышение цен на сельскохозяйственные продукты посредством предписываемого и субсидируемого государством сокращения производства;

• содействие образованию монополий, во многих случаях означавших собой принудительное картелирование;

• борьба против безработицы путем организации общественных работ;

• регулирование заработной платы.

  • депрессия (отрезок cd) – «мертвое состояние экономики». Объемы производства продолжают снижаться, процентные ставки низкие.

Фаза депрессии, наступающая после кризиса, может иметь весьма продолжительный характер. Уровень производства сохраняется стабильным, но очень низким по отношению к состоянию перед началом кризиса. Сохраняется кий уровень безработицы. Но падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются товарные запасы.

• оживление (отрезок de) – постепенно объемы производства начинают увеличиваться, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процессы, повышаются цены и ставки процента.

Оживление сопровождается незначительным повышением уровня производства, некоторым сокращением безработицы. Постепенно начинают повышаться цены, и растет ссудный процент. На товарном рынке растет спрос на промышленное оборудование.

Наметившееся оживление охватывает все большее количество отраслей, втягивая в новый виток спирали новые капиталы.

• подъем (отрезок ef) – экономическая система приближается к своему потенциальному уровню. Высокими темпами растут объемы промышленного производства и ВВП страны, безработица до минимума снижается, продолжается рост цен, процентных ставок, курсов ценных бумаг и т.д.

Подъем зачастую приобретает ажиотажный характер. Уровень производства превосходит достигнутый в предыдущем цикле. Лихорадочно растут цены. Безработица сокращается до минимальных размеров при одновременном существенном росте заработной платы. Резко возрастает спрос на продукцию отраслей, определяющих тенденции в движении научно-технического прогресса. В связи с расширением масштабов производства инвестиционных товаров значительно возрастает спрос на сырьевые ресурсы и цены на них растут. На фазе подъема усиливаются диспропорции, заложенные в фазе оживления. Экономика подходит к следующему витку.

Современные экономические циклы существенно отличаются от циклов XІX и первой половины XX века. Общие закономерности находят все менее видимое проявление. Некоторые фазы экономического цикла претерпевают значительные метаморфозы, а то и исчезают вовсе.