Экономика / экон / Макроэкономика_Белоусов В

4.4 Модели экономического цикла в соответствии с методологией разных макроэкономических школ

В кейнсианской школе различают старые и новые модели экономических циклов. Старые модели экономических циклов в свою очередь можно разделить на экзогенные и эндогенные.

Новые кейнсианские модели цикла представлены новой кейнсианской макроэкономикой и теориями несовершенной конкуренции. Теории несовершенной конкуренции подразделяются на теории рациональных ожиданий, представленные моделью Фишера, теориями негибкости заработной платы и цен и теорией монопольной конкуренции.

Модель Самуэльсона-Хикса основана на взаимодействии мультипликатора и акселератора. Простая модель Самуэльсона выражалась в виде:

Смысл этой модели заключается в том, что за основу берется статистическое основное макроэкономическое тождество закрытой экономики с участием государства C + I + G = y.

Если принять, что:

A = C^a+ I^a+ G^a– экзогенная величина автономного спроса,

β – акселератор, то

y_t = C_yy_t_-1+ β(y_t_-1 – y_t_-2)+ A_t,

или преобразуем

y_t = (C_y+ β)y_t_-1 – βy_t_-2+ A_t.

Полученная формула выражает изменение дохода во времени. Понятно, что если величина дохода постоянна, то y₁= y_t_-1= y_t_{-2 = …}= y_t_-_n. При условии, что А – величина постоянная, можно получить уравнение долгосрочного равновесного дохода:

Колебания рассматриваемой системы начнутся при возникновении внешнего толчка. Причиной этого толчка является изменение экзогенной величины автономного спроса А, а точнее – хотя бы одной из его составляющих.

При изменении автономного спроса равновесие экономической системы нарушится, возникнет отклонение:

y_t – y = Δy_t.

таким образом, получаем:

Δy₁ = (C_y + β)Δy_t_-1– Δβy_t_-2

Так как y_t = Δy_t + y, то изменение величины у₁ будет зависеть от поведения Δy_t. В свою очередь характер отклонения зависит от качественных характеристик экономической системы, а именно от показателей акселератора β и предельной склонности к потреблению С_у или мультипликатора . Именно поэтому данную модель называют также моделью взаимодействия мультипликатора и акселератора.

Эта модель показывает неизбежность периодических колебаний совокупного спроса при реальных, взятых из жизни значениях коэффициентов, характеризующих принципиальные взаимосвязи в макроэкономике. Циклический механизм образуется только благодаря их сочетанию. Главное в этом механизме – эндогенное определение размеров текущих инвестиций и мультипликативное распространение их воздействия на экономику в целом.

Модель Самуэльсона-Хикса является первым шагом в сфере создания математической модели экономического цикла.

Модель Т. Тевеса отличается от модели Самуэльсона-Хикса тем, что помимо рынков благ в ней представлен рынок денег. Поэтому в модели добавляется дополнительный фактор (I), влияющий на устойчивость системы:

y = (C_y+ y)y_t-1 – (β + I)y_t-2+ A_t,

где – величина, прямо пропорционально зависящая от инвестиций по ставке процента (I_i) и обратно пропорционально от спроса на деньги для сделок (L_y) и прямо пропорционально от спроса на деньги как имущество (L_i).

Так как инвестиции – величина положительная, то зона устойчивого равновесия системы уменьшится по сравнению с моделью Самуэльсона-Хикса.

Как и в модели Самуэльсона-Хикса, динамика в модели Тевеса зависит от сочетания значений предельной склонности к потреблению и (β + I). Вместе с тем Центральный банк через регулирования количества денег в обращении может свести величину инвестиций до минимума и даже превратить в отрицательную и, тем самым, способствовать увеличению зоны устойчивого равновесия. К примеру, таким образом можно «передвинуть» экономическую конъюнктуру из состояния взрывных колебаний в колебания затухающие.

В модели С. Фишера принимается предпосылка, что рабочие заключают с предпринимателями контракты на определенный период и на определенную величину заработной платы. Величина заработной платы остается неизменной в течение всего периода. Эта модель состоит из следующих составляющих: функции спроса и предложения труда, а также уравнения заработной платы. Величина предложения благ соответствует определенной реальной заработной плате. В логарифмическом виде это выглядит следующим образом:

y_t= –α(W_t_,_t_-1– P_t),

где W_t_,_t_-1– установленная вначале периода номинальная заработная плата.

Спрос на блага зависит от реальной денежной массы и случайного воздействия:

y_t = β(M_t – P_t) + n_t,

где M_t – номинальная денежная масса,

n_t – случайное воздействие

Номинальная заработная плата в начале периода равна:

где – ожидаемый уровень цен в период t, χ – определенная величина реальной заработной платы. Фишер исходит из того, что ожидания являются рациональными, то есть из того, что экономические субъекты в своих ожиданиях учитывают всю имеющуюся информацию.

Неожиданное экзогенное нарушение или неожиданное мероприятие в области денежной политики может оказывать таким образом влияние на экономическую конъюнктуру, описываемое уравнением:

Неоклассические теории цикла также можно условно разделить на старые и новые. Старые теории основаны на монетаристских постулатах М. Фридмена. При этом следует уточнить, что монетаристские теории уделяют значительное внимание не столько проблемам цикличности, сколько проблемам инфляции.

Одной из основных предпосылок новых теорий экономического цикла являются рациональные ожидания. Новые неоклассические теории цикла в свою очередь также подразделяются на экзогенные и эндогенные.

Теория_цикла Фридмана основана на его трактовке количественной теории денег. Фридман выделяет портфельную теорию, согласно которой деньги являются одним из объектов имущества. Спрос на деньги является результатом оптимального распределения совокупного имущества на различные объекты имущества. Реальный спрос зависит от:

l = l (y, r, π)

где у – реальный доход,

r – ставка процента,

π – норма инфляции.

Спрос на реальную кассу (l) изменяется на такую же величину, как и реальный доход (у). На основе эмпирических исследований Фридман сделал вывод о том, что спрос на деньги относительно неэластичен по ставке процента, а значит, в данном уравнении им можно пренебречь:

l = yl(π),

а в номинальных величинах: L = YL(π).

В условиях равновесия на денежном рынке предложение денег равно спросу: M^s = L = M. Тогда формула количественной теории денег принимает вид: У – υ(π)M.

Из последнего уравнения следует, что номинальный доход пропорционален денежной массе.

В данной модели Фридман исходит из равновесного состояния полной занятости с постоянным уровнем цен. Он полагает, что реальная экономика прирастает на 3 %. Может случиться, что равновесие нарушается приростом денежной массы, например, на 8 %. Экономика начинает приспосабливаться к новому равновесию. Реальный доход вновь вырастает на 3 %, а номинальный – на 8 %, что соответствует примерно 5 % инфляции. В результате этой инфляции возрастает скорость обращения денежной массы, уровень номинального дохода еще более увеличивается. Процесс приспособления к новому равновесию протекает как ответная реакция экономики на денежный импульс. В результате возросшего предложения денег денежная масса превышает оптимальный спрос на деньги и при еще постоянном номинальном доходе и неизменных инфляционных ожиданиях. Экономические субъекты сокращают свою избыточную массу, что приводит к увеличению номинального дохода. Рост номинального дохода частично нивелирует эффект увеличения уровня цен. Экономические субъекты в будущем приспособят свои инфляционные ожидания к вменившейся ситуации, в результате чего скорость обращения денег увеличится. Фридман считает, что постоянные колебания являются результатом возникновения случайных колебаний денежной массы.

Содержание