5 Аналіз ліквідності балансу та кредитоспроможності підприємства

В процесі взаємовідносин підприємств з кредитною системою та іншими підприємствами постійно виникає необхідність аналізу його кредитоспроможності.

Кредитоспроможність – це здатність підприємства своєчасно і повністю розрахуватися зі своїми боргами. Аналіз кредитоспроможності проводить, як банки, які видають кредити, так і підприємства, які бажають їх одержати. В ході аналізу кредитоспроможності по визначенню ліквідності активів і пасивів.

Ліквідність активів – це величина, обернена часу необхідного для перетворення активів в грошові, тобто чим менше часу знадобиться для перетворення активів в гроші, тим вони ліквідніше.

Ліквідність балансу – виражається в ступені покриття зобов’язань його активами, строк перетворення яких в гроші відповідає строку погашення зобов’язань. Ліквідність балансу досягається шляхом встановлення балансу (рівності) між зобов’язаннями підприємства і його активами. Активи підприємства в залежності від швидкості перетворення їх в гроші діляться на 4 групи:

1. Найбільш ліквідні активи.

В цю групу входять грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;

2. Швидкореалізуємі активи.

В цю групу входять дебіторська заборгованість й інші активи;

3. Повільнореалізуємі активи.

В цю групу включаються «запаси», крім строки «Витрати майбутніх періодів», а із розділу 1 балансу включається рядок «Довгострокові фінансові вкладення»;

4. Важкореалізуємі активи.

В цю групу включаються статті 1 розділу балансу за виключенням рядка, який включений в групу «Повільно реалізуємі активи»

Зобов’язання підприємства (статті пасиву балансу) також групуються по ступені терміновості їх оплати:

1. Найбільш термінові зобов’язання.

В цю групу входить кредиторська заборгованість

2. Короткострокові пасиви

В цю групу входять короткострокові кредити і позики та інші короткострокові пасиви.

3. Довгострокові пасиви.

В цю групу входять довгострокові кредити та позики.

4. Постійні пасиви

В цю групу входять рядки 4 розділу балансу.

В загальному вигляді підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують поточні зобов’язання, в цьому випадку формується чистий обіговий капітал (ЧОК).

Однак, саме по собі таке перевищення не дає об’єктивної картини ліквідності, так як підприємство може бути ліквідним в більшій або меншій мірі.

Тому для визначення міри ліквідності використовуються наступні коефіцієнти:

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття):

Збільшення. Критичне значення Кп.л. = 1; Кп.л. <1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кп.л. = 1-1,5 підприємство своєчасно ліквідує борги.

Коефіцієнт швидкої ліквідності:

Збільшення, має бути ≥1, у міжнародній практиці Т.ш.л = 0,7 – 0,8. Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Збільшення; має бути 0,2-0,35; Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості

Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року.