10.1. Задачи и принципы финансового планирования

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование производственных фондов и ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Задачей каждого предприятия является планирование и использование финансовых ресурсов в целях повышения своей платежеспособности и рыночной устойчивости.

В финансовом отношении каждое производственное предприятие выполняет две основные функции:

1. Потребляет экономические ресурсы.

2. Делает возможным потребление готовой продукции.

Финансовые внутрифирменные отношения в условиях рынка предполагают осуществление следующих денежных обменных процессов:

• обмен денег на труд наемных работников;

• обмен денег на товары и услуги поставщиков;

• обмен товаров и услуг на деньги потребителей;

• обмен денег, выплачиваемых позже, на деньги, получаемые сейчас от инвесторов и арендодателей;

• обмен денег, выплачиваемых сейчас, на деньги, которые будут получены позднее от должников;

• обмен денег на товары, услуги и государственные требования правительства.

Финансовое планирование строится на следующих принципах:

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило»). Использование и получение средств должны происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств.

2. Принцип платежеспособности. Планирование должно обеспечивать платежеспособность в любое время.

3. Принцип рентабельности капитальных вложений. Для всех капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал можно привлекать лишь в том случае, если это повышает рентабельность собственных средств.

4. Принцип сбалансированности рисков. Особенно рисованные капитальные вложения необходимо финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип предельной рентабельности. Следует выбирать те капиталовложения, которые дают максимальную , предельную рентабельность.

Различают два вида финансового планирования:

1. Долгосрочное финансовое планирование. Оно предполагает:

   • определение потребностей в капитале;

   • планирование капитальных вложений (инвестиционный план);

   • долгосрочное планирование ликвидности баланса.

2. Краткосрочное финансовое планирование. Оно складывается из следующих планов:

• очередной финансовый план;

• кредитный план;

• план капитальных вложений;

• план по обеспечению ликвидности.

В современной отечественной практике финансовое планирование включает в себя:

• планирование потребностей предприятия в финансовых ресурсах;

• планирование себестоимости по факторам (калькулирование себестоимости единицы продукции);

• планирование прибыли и рентабельности.