54. Критический объем реализации; экономическое содержание, состав, расчёт и графическое изображение критического объема реализации. Критическая цена.

Безубыточность работы предприятия зависит от многих фак­торов, в том числе от выбора оптимального объема производства и целесообразных темпов развития предприятия. Для анализа без­убыточности необходимо уметь определять точку безубыточности (самоокупаемости) предприятия. Точка безубыточности (критичес­кий объем производства или продаж) — это объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат, но не дают возможности получать прибыль. Иначе говоря, это ниж­ний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Для определения точки безубыточности на практике используются три метода:

• математический;

• графический;

• метод валовой прибыли (предельного дохода).

Точка безубыточности характеризуется показателями критичес­кого (порогового) объема реализации, порога рентабельности, за­паса финансовой прочности и маржи безопасности.

Порог рентабельности — это выручка от реализации, при ко­торой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает и прибыли, т. е. это критический объем реализации, но не в нату­ральном, а в стоимостном выражении. Запас финансовой прочности — это сумма, на которую предприятие может снизить выручку, не выходя при этом из зоны прибылей, получая при этом обязательно какую-то сумму прибыли от реализации продукции.

Показатели «запас финансовой прочности» и «маржа безо­пасности» (первый — в стоимостном, второй — в натуральном выражении) оценивают финансовое состояние предприятия, что оказывает влияние на принятие управленческих решений. Если предприятие приближается к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами, так как их доля в стоимости возрастает. Условно-постоянные затрата — это амор­тизационные отчисления, управленческие и ремонтные расходы, арендная плата, проценты за кредит, налоги, относимые на себе­стоимость продукции, и т. п. Чем больше разность .между факти­ческим объемом производства и критическим, тем больше запас финансовой прочности предприятия, а следовательно, и его фи­нансовая устойчивость.

На величину критического объема реализации и порога рента­бельности оказывают влияние изменение суммы постоянных рас­ходов, величина средних переменных затрат и уровень цены. Так, предприятие с малой долей постоянных доходов может произво­дить относительно меньше продукции, чем предприятие с боль­шей долей постоянных расходов, чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства. Запас финансовой прочности у такого предприятия выше, чем у предприятия с большей долей постоянных расходов. Таким образом, запас финансовой прочности у предприятия с меньшей долей постоянных расходов больше, чем у предприятия со значительной долей постоянных расходов.

Наряду с перечисленными выше показателями для анализа безубыточности работы предприятия применяют показатели пре­дельного дохода (валовой маржи), относительного дохода и пере­даточного отношения (производственного рычага). Предельный доход (валовая маржа) — это разница между выручкой от продаж и переменными затратами на ее производство, т. е. она включает сумму постоянных затрат плюс прибыль. Относительный доход — это отношение предельного дохода к выручке от продаж, выра­женной в процентах.

Передаточное отношение — это отношение предельного дохода к прибыли от продаж продукции. Передаточное отношение выра­жает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами. Оно тем выше, чем выше постоянные затраты по отношению к переменным. При равном росте объема реализации более вы­сокие темпы роста прибыли будут у тех предприятий, у которых больше значение показателя «передаточное отношение».

В условиях научно-технического прогресса постоянные затраты растут более высокими темпами, чем переменные за счет приме­нения более производительного и, соответственно, более дорогого оборудования. Отсюда следует, что предельный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат. Предприятие будет рентабельным, если предельный доход выше постоянных затрат. Таким образом, падение объема производства больше всего ска­зывается на деятельности наиболее эффективных предприятий, технически более оснащенных. Поэтому руководству технически оснащенных предприятий необходимо обязательно прогнозировать темпы роста прибыли в зависимости от роста реализации и соот­ношения между постоянными и переменными затратами.

Критический (пороговый) объем реализации = 100 млн руб. : (386 - 251) тыс. руб./шт. = 740 шт.

Порог рентабельности = 740 шт. х 386 тыс. руб./шт. = 285,7 млн руб.

Запас финансовой прочности = 386 млн руб. - 285,7 млн руб. =

= 100,3 млн руб.

Маржа безопасности = 1000 шт. - 740 шт. = 260 шт.

Как показали расчеты при объеме реализации (продаж) 740 шт. выручке от реализации 285,7 млн руб. предприятие возмещает все затраты полученными доходами. При этом прибыль предприятия равна нулю, запас финансовой прочности составляет 100,3 млн руб

Критическая цена равна себестоимости изделия, определяется из заданного объема продаж и уровня постоянных и переменных затрат.