4.Система макроэкономических взаимосвязей основных секторов народного хозяйства

Миллионы фирм и домашних хозяйств, государственные ин­ституты и представители иностранного сектора в процессе своей деятельности принимают решения самостоятельно, однако в ре­зультате их взаимодействия формируются устойчивые закономер­ности развития всей национальной экономики. Поэтому для пони­мания характера и направлений воздействия решений отдельных экономических субъектов на механизм функционирования всей национальной экономики определяющее значение имеет анализ си­стемы связей, складывающихся между ее различными секторами.

Такого рода анализ проводится на базе теоретической модели кругооборота продуктов и доходов. В своем наиболее простом вари­анте эта модель описывает движение потоков товаров и ресурсов между фирмами и домашними хозяйствами, которое сбалансиро­вано встречным движением потока денежных платежей. В данном варианте не учитывается влияние государства и иностранного сек­тора экономики. Такое абстрагирование позволяет акцентировать внимание на основной системе связей, складывающихся в частном секторе закрытых хозяйственных систем. В наглядном виде эта мо­дель представлена на рис. 19.1.

Отражаемые в ней реальные потоки товаров и ресурсов направ­лены по часовой стрелке, а балансирующие их денежные потоки — против часовой стрелки. Потоки измеряются в единицах за опреде­ленный период. Поэтому их параметры (рубли в год, тонны в месяц и т.д.) являются параметрами, характеризующими скорость, с ко­торой происходит процесс. Наряду с потоками, являющимися ди­намическими величинами, существуют статические величины, на­зываемые запасами. Под запасами понимаются величины, которые измеряют те или иные показатели хозяйственной деятельности, на­копленные к некоторому конкретному моменту. Они измеряются в рублях, тоннах и т.п. Так, количество денег, имеющихся в эконо­мике, образует запас, а денежные доходы и расходы экономичес­ких субъектов являются потоками.

Между запасами и потоками в экономике существует взаимо­связь: изменения в одних величинах, как правило, сопровождают­ся соответствующими изменениями в других. Однако при опреде­ленных обстоятельствах показатели запасов и потоков могут изме­няться независимо друг от друга. Например, увеличение количества

Рис. 19.1. Кругооборот продуктов и доходов в частном секторе закрытой национальной экономики.

С — потребительские расходы домохозяйств; S — сбережения домохо­зяйств; Y — совокупность произведенных в стране конечных товаров и услуг; I — чистые инвестиции предпринимателей; Н — факторы производ­ства (труд, капитал, земля), Z — расходы предпринимателей на оплату факторов производства; О — доходы домохозяйств от продажи факторов производства; О — нераспределенная прибыль корпораций; А — аморти­зация.

денег в экономике не приведет к увеличению потоков доходов и расходов, если деньги останутся на руках у населения или на счетах в банках. С другой стороны, эти потоки могут быть увеличены при сохранении прежнего количества денег в экономике, если повы­сится скорость обращения денег. В макроэкономике нарушения вза­имосвязи потоков и запасов рассматриваются как частные случаи, а сама взаимосвязь — как общая закономерность. Без ее учета не­возможно понимание макроэкономической теории. В первую оче­редь это касается взаимосвязи между количеством денег в эконо­мической системе и потоками доходов и расходов.

Все доходы экономических субъектов можно разделить на два вида: доходы от труда и доходы от имущества. Под имуществом подразумеваются все источники законного нетрудового дохода: ре­альный и фиктивный капитал, земля, жилые дома и т.п. Альтерна­тивная стоимость (цена) имущества представляет собой денежную оценку дисконтированной суммы ожидаемого дохода от наилучше­го варианта его использования. Совокупность имущества, находя­щегося в собственности государства, физических и юридических частных лиц (отражаемая в модели кругооборота в виде особого сектора), образует национальное богатство страны.

Экономические субъекты обменивают принадлежащее им иму­щество, труд и производимые товары на соответствующих рынках, обеспечивая постоянное возобновление кругооборота продуктов и доходов. Этот обмен осуществляется с помощью денег, выпускае­мых банковской системой. На рынок благ деньги поступают двумя путями: прямым — через осуществление потребительских расходов и косвенным — через опосредствованное превращение сбережений домохозяйств в инвестиции на рынке ценных бумаг. В соответствии с указанными путями действуют две группы лиц, принимающих решения относительно совокупных расходов на покупку всех про­изведенных в стране конечных товаров и услуг: домашние хозяй­ства, планирующие расходы на приобретение потребительских това­ров, и предприниматели, планирующие инвестиционные расходы.

Вмешательство государства в процесс воспроизводства вносит существенные коррективы в движение товарно-денежных потоков (табл. 19.1).

Таблица 19.1

Табличное представление кругооборота в смешанной открытой экономике

Государственный сектор связан с остальными элементами эко­номической системы следующими тремя способами: через налоги, через государственные закупки и через займы.

С точки зрения потока денежных средств налоги, уплачиваемые государству, представляют собой изъятия денежных средств у до­машних хозяйств. Однако этот поток денежных средств частично возмещается обратным потоком трансфертных платежей, поступа­ющих в распоряжение домохозяйств. Для достоверной оценки по­тока денежных платежей, поступающих от домашних хозяйств в государственный сектор экономики, при макроэкономическом ана­лизе учитываются только чистые налоги, под которыми понимает­ся разность общих налоговых поступлений и трансфертных плате­жей. Основная особенность движения потока налоговых платежей состоит в том, что они связывают государственный сектор и домо­хозяйства напрямую, а не через систему рыночных взаимодействий.

Трансфертные платежи (пенсии, стипендии, пособия и т.п.) являются лишь частью денежных расходов государства. Другая часть этих расходов — государственные закупки, которые включают пла­тежи федеральных и региональных правительственных учреждений за приобретенные у фирм товары и услуги, а также заработную плату всех государственных служащих.

Разница между чистыми налогами и государственными закупка­ми образует избыток государственного бюджета, представляющий собой сбережения государства.

Накопленные сбережения государства являются составной частью сектора имущества. Накопленный дефицит госбюджета (государствен­ный долг) включается в этот сектор с отрицательным знаком.

Дефицит государственного бюджета должен покрываться за счет займов на рынках денег и ценных бумаг. В первом случае эти займы осуществляются либо путем получения правительством прямых кре­дитов у центрального банка, либо путем продажи ему государствен­ных облигаций и других правительственных ценных бумаг. Во вто­ром случае займы осуществляются путем продажи государственных облигаций и других ценных бумаг как непосредственно населению, так и финансовым посредникам.

В современных условиях большинство стран относится к разряду открытых экономических систем. Основными показателями откры­тости национальной экономики являются:

внешнеторговая квота в валовом национальном продукте страны, измеряемая соотношением объемов внешнеторгового оборота и ВНП; доля экспорта в производстве; доля импорта в потреблении;

сравнительное соотношение доли страны в мировом производ­стве ВНП и ее доли в мировой торговле;

соотношение зарубежных и внутренних инвестиций; объем внешнего долга и его соотношение с ВНП данной страны. Как правило, малые индустриально развитые страны имеют осо­бенно высокую степень открытости. Например, в таких странах, как Австрия, Бельгия, Голландия, внешнеторговая квота в ВНП составляет 55—70%. В средних по численности государствах (Вели­кобритания, Италия, Франция) значение этого показателя снижа­ется до 40—45%. В крупных странах с высокой численностью насе­ления (Индия, Китай, Россия, США), несмотря на значительные различия в уровне их индустриального развития, внешнеторговая квота не превышает 20%.

Иностранный сектор, так же как и государственный, связан с другими экономическими субъектами тремя основными способами. Первый из них — импорт товаров и услуг. Импортируемые товары и услуги поступают в страну на рынок благ, а отраженный в модели кругооборота встречный поток денежных платежей — с рынка благ в иностранный сектор экономики.

Второй способ связи национальной экономики с зарубежными странами — экспорт товаров и услуг. Денежные средства, получен­ные в обмен на стоимость товаров и услуг, проданных иностран­ным покупателям, поступают на рынки продуктов, где они слива­ются с потоками денежных средств от продажи благ отечествен­ным домашним хозяйствам и государству. Разница между величиной денежных поступлений по экспорту и денежных платежей по им­порту называется чистым экспортом и входит составной частью в совокупный объем расходов на покупку национального продукта страны.

Третьим способом связи является проведение различного рода международных финансовых операций, связанных как с получени­ем займов и предоставлением ссуд, так и с транзакционными сдел­ками по купле-продаже реальных и финансовых активов. Эти опе­рации приводят к возникновению определенных потоков плате­жей, направленных как внутрь экономической системы, так и за ее пределы. Первые из этих потоков в экономической теории принято называть притоками капитала, вторые — оттоками капитала, хотя они отражают движение не реального, а фиктивного капитала, т.е. различного рода финансовых активов.

Разница между притоком и оттоком капитала называется чис­тым притоком капитала. Ее положительная величина означает, что за счет займов на мировых финансовых рынках страна привле­кает средства для накопления капитала.

Международные потоки финансовых средств и международные потоки товаров и услуг представляют собой две стороны одной медали. Если страна привлекает иностранный капитал, т.е. инвести­ции внутри страны превышают национальные сбережения, то этот излишек должен финансироваться за счет займов на мировых фи­нансовых рынках. Привлечение этих займов позволяет стране им­портировать больше, чем экспортировать. Напротив, если внутрен­ние национальные сбережения той или иной страны превышают внутренние инвестиции, а выручка от чистого экспорта является величиной положительной, то это означает, что данная страна ис­пользует избыток сбережений для выдачи кредитов иностранцам, нуждающимся в данных ссудах для оплаты товаров и услуг, экспор­тируемых из страны-кредитора.

Располагаемый личный доход.

Доход, который домашние хозяйства могут использовать по своему усмотрению, называется личным располагаемым доходом.

Личный располагаемый доход меньше располагаемого дохода домашних хозяйств на величину прямых уплачиваемых налогов и нераспределенной прибыли предприятий. Предприятия перечисляют своим владельцам не всю прибыль. Лишь часть ее выплачивается владельцам акций в виде включаемых в личный располагаемый доход дивидендов. Значительная доля прибыли используется на нужды развития производства. Кроме того, юридические лица вносят в доход бюджетов налоги, взносы на социальное страхование и другие обязательные платежи. В то же время домашние хозяйства получают доходы от государства в виде процентов по государственным займам, которые не включаются в национальный доход, но входят в личный располагаемый доход. Домашние хозяйства получают также трансферты в виде различного рода социальных выплат – пенсий и т.п. В общем итоге величина личного располагаемого дохода в целом и на душу населения меньше, чем величина национального дохода и ВВП.

Располагаемый личный доход используется домашним хозяйством на потребление и сбережения.

Потребление (С) – важнейшая и самая большая составляющая ВВП. В долгосрочной перспективе изменения ВВП и потребительских расходов приблизительно одинаковы, но в краткосрочном периоде потребительские расходы колеблются в меньшей степени, чем ВВП, так как зависят главным образом от располагаемого дохода, который как по величине, так и по своим компонентам не совпадает с ВВП. Например, две важнейших составляющих располагаемого дохода, отличающие его от ВВП, - налоги (при прогрессивной системе налогообложения) и трансферты – действуют как автоматические стабилизаторы в периоды спадов и подъемов: налоги снижаются в период спада, а трансферты растут, поэтому располагаемый доход сокращается не так быстро, как ВВП.

Сбережения (S) определяются как доход за вычетом потребления.

Располагаемый доход может определяться не только на уровне домашних хозяйств (располагаемый личный доход), но и на уровне экономики в целом.