9.3. Экономическое значение экономии оборотных средств. Показатели эффективности использования оборотных средств

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от состояния оборотных средств, что предопределяет необ­ходимость организации их наиболее рационального движения и использо­вания, обеспечивающего быстрое превращение вложенных активов в ре­альные деньги. Существующая система неплатежей в российской эконо­мике затрудняет ритмичную деятельность сельскохозяйственных пред­приятий, ведёт к увеличению дебиторской задолженности. Излишнее от­влечение средств в производственные запасы, незавершённое производст-

во, готовую продукцию приводит к нерациональному и неэффективному использованию оборотного капитала.

Одной из главных задач предприятия в условиях переходной эконо­мики является интенсификация производства при соблюдении принципа ресурсосбережения. И здесь особое место занимает экономия предметов труда, то есть уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции без ущерба для её качества и надёжности.

Экономическое значение экономии оборотных производственных средств (предметов труда) в современных условиях для сельскохозяйст­венного предприятия выражается в следующем:

а) достижение экономической выгоды при снижении удельных расходов сырья, материалов, топлива при производстве и реализации продукции. Например, сбалансированный по питательности рацион кормления животных выступает важнейшей предпосылкой увеличения производства молока и мяса;

б) стремление к экономии материальных ресурсов повышает мотивацию использования новой техники и совершенствования технологических процессов. Так, использование универсальной техники в растениеводстве дозволяет одновременно осуществлять несколько технологических операций (предпосевная культивация, посев и внесение минеральных удобрений, прикатываыие), обеспечивающих снижение расходов горючих и смазочных материалов, запасных частей и других предметов труда;

в) экономия материальных ресурсов достигается при использовании в животноводстве высокопродуктивных пород животных, применения эффективных методов воспроизводства стада, содержания животных, внедрения интенсивного откорма; в растениеводстве - высокоурожайных сортов и гибридов сельскохозяйственных культур, соблюдения севооборотов, применения комплексных удобрений, средств химической защиты растений от вредителей, болезней и сорной растительности;

г) снижение удельного расхода сырья, материалов, топлива и других предметов труда на производство продукции обусловливает улучшение использования основных средств предприятия и повышение производительности труда, что приводит, с одной стороны, к сокращению затрат прошлого труда, а с другой, - затрат живого труда (сокращение относительного расхода рабочей силы, например» на заготовку кормов, их хранение, погрузку, транспортировку, разгрузку, раздачу животным);

д) экономия материальных ресурсов предопределяет снижение себестоимости сельскохозяйственной продукции и, следовательно, оказывает положительное влияние на финансовое положение предприятия.

Таким образом, ресурсосбережение оказывает положительное воз­действие на хозяйственную деятельность предприятия, обеспечивая сни­жение себестоимости сельскохозяйственной продукции за счёт экономии

натурально-вещественных элементов оборотных производственных средств и средств обращения.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, в числе которых важное место за­нимает скорость их оборота, или оборачиваемость.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжи­тельность полного кругооборота средств с момента их приобретения (по­купки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продук­ции, или продолжительность последовательного прохождения оборотны­ми средствами отдельных стадий производства и обращения.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств требуется их меньшая сумма для производства и реализации продукции, что обусловли­вает повышение его эффективности и сокращение потребности в заёмных средствах. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчёт­ном счёте предприятия, обеспечивая улучшение его финансового состоя­ния и укрепления платёжеспособности. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счёт предприятия.

Измерение оборачиваемости оборотных средств предприятия осу­ществляется рядом взаимосвязанных показателей: числом оборотов за год (коэффициент оборачиваемости), продолжительностью одного оборота в днях, суммой выручки на один рубль оборотных средств, суммой занятых на предприятии оборотных средств на один рубль реализованной продук­ции (коэффициент загрузки средств в обороте), отдача оборотных средств.

Число оборотов за период, или коэффициент оборачиваемости обо­ротных средств (К_о), можно представить в виде: К_о = ТП/ОС, где ТП - объ­ём выручки от реализации продукции ("Отчёт о прибылях и убытках" строка 010), ОС - среднее наличие оборотных средств за рассматриваемый период (П раздел бухгалтерского баланса).

Так, например, если ГСХ "Петровский" Добринского района Липец­кой области получило в 2005 году выручку в сумме 90723 тыс. руб. при среднем наличии оборотных средств 131544 тыс. руб., то каждый рубль вложенных оборотных средств совершил за год 0,7 оборота.

Сумма выручки на один рубль оборотных средств по существу представляет собой показатель тождественный коэффициенту оборачи­ваемости, с той лишь разницей, что имеет денежное измерение. Иными словами, можно сказать, что на каждый рубль оборотных средств пред­приятием получено 0,7 руб. реализованной продукции (выручки).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к умень­шению потребности в них при том же объёме производства, что означает их лучшее использование. Однако следует заметить, что в сельскохозяйст­венном производстве замедление оборачиваемости оборотных средств не всегда связано с ухудшением хозяйственной деятельности предприятия.

Данное явление может быть обусловлено расширением посевов озимых культур при сложившихся благоприятных условиях, увеличением припло­да и привесов различных видов животных, созданием дополнительных за­пасов кормов.

Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчиты­вается как: Т=ОС : (ТП/Д), где Т - длительность оборота, дни; ОС - остат­ки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; ТП - объ­ём товарной продукции, руб.; Д - число дней в рассматриваемом периоде. Это означает, что в ГСХ "Петровский" длительность одного оборота обо­ротных средств будет равна 252 дням [90723 : (131544 : 365)].

Коэффициент загрузки средств в обороте (KJ, обратный коэффи­циенту оборачиваемости, находится так: К₃ = ОС/ТП В конкретном случае он будет равен 1,45 (131544 : 90723). Чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Показатель отдачи оборотных средств определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств (Ф =П / ОС). В 2005 г. в ГСХ "Петровский" по основной деятель­ности был получен убыток в сумме 11198 тыс. руб. Это означает, что на каждый рубль оборотных средств получено 8,5 копеек убытка.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчиты­ваться как по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, так и по отдельным элементам.

Определение показателей оборачиваемости имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия, ибо скорость превраще­ния оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия, а увеличение скорости обо­рота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвести­ционной привлекательности предприятия.

Изменение оборачиваемости оборотных средств определяется на ос­нове сопоставления фактических и плановых показателей или сопоставле­ния фактических показателей текущего с данными предшествующего пе­риода. При сравнении показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется её ускорение или замедление.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует со­кращению потребности в оборотном капитале {абсолютное высвобожде­ние), приросту объёмов продукции {относительное высвобождение), уве­личению получаемой прибыли.

Абсолютное высвобождение оборотных средств - нормативы или остатки предшествующего периода при сохранении или превышении объ­ёма реализации за рассматриваемый период превышают фактические остатки оборотных средств.

Размер абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала рассчитывается двумя методами.

Первый метод - величина экономии оборотных средств определяется как разница между средними величинами оборотного капитала предпри­ятия за отчётный и базисный период с поправкой на коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Второй метод - высвобождение оборотных средств достигается в ре­зультате изменения продолжительности оборота, то есть как разница меж­ду длительностью одного оборота в днях с поправкой на однодневную реализацию продукцию (тыс. руб.).

Относительное высвобождение оборотных средств - ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объёма выпуска продукции, но темпы роста объёма производства опере­жают темпы роста остатков оборотных средств. Величина относительного высвобождения определяется как разница между величиной оборотных средств базового периода, скорректированных по обороту реализации продукции и фактической величиной оборотных средств в отчётном пе­риоде:

где Ротч, Рбаз - оборот по реализации продукции и услуг соответ­ственно в базовом и отчётном периодах.

Относительная экономия оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств (ОСотч) меньше или больше той их величины, которая потребовалась бы предприятию в отчётном (анализируемом) периоде, исходя из условий их использования в базовом году.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.

Основным финансовым критерием эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственного предприятия является их рен­табельность, которая определяется соотношением валовой прибыли к средней стоимости оборотных средств за анализируемый период и выра­жается в процентах:

Так, например, рентабельность оборотных средств в ГСХ "Петровский" Добринского района Липецкой области в 2005 году по данным бухгалтерского баланса составила:

Рос = (стр.140 - стр.125) ф.№ 2 : [0,5 (стр. 290 баланса на начало года + стр.290 баланса на конец года)] - (-14139) тыс. руб. : 131544 тыс. руб. х 100 % = (-10,7) %. Иными словами, можно сказать, что в данном предприятии в 2005 г. на 1 рубль оборотных средств было получено 10,7 копеек убытка.

Наиболее полным отражением реальной рентабельности оборотных активов предприятия является соотношение чистой прибыли (прибыль по­сле уплаты налогов и других выплат в бюджет, минус дотации и компен­сации бюджетов всех уровней) и средней стоимости оборотных средств за анализируемый период. Данный показатель отражает реальную финансо­вую эффективность использования оборотного капитала предприятия. Чем выше этот показатель, тем эффективнее используется оборотный капитал.

Оборачиваемость оборотных средств на различных предприятиях АПК неодинакова и зависит от их отраслевой принадлежности, концен­трации и специализации производства, длительности производственного цикла, платёжеспособности партнёров, качества банковского обслужива­ния, темпов роста производства и реализации продукции, инфляции. В пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продук­ции, размещения оборотных средств, а также других факторов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств сельскохозяйствен­ного предприятия зависит как от внешних факторов (общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним и др.), оказывающих влияние неза­висимо от интересов и деятельности предприятия, так и от внутренних, на которые само предприятие оказывает активное влияние.

Так, на стадии создания производственных запасов необходимо вне­дрение экономически обоснованных норм расхода кормов, семян, мине­ральных удобрений, топлива и других видов материалов и сырья. Важно достижение большей равномерности расходования материалов, недопу­щение их поступления сверх текущих потребностей производства, пра­вильный выбор поставщиков, замена дорогостоящих видов удобрений, то­плива и других материалов более дешёвыми, которые не приводят к сни­жению качества производимой продукции.

На производственной стадии ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто за счёт сокращения длительности произ­водственного цикла и повышения его непрерывности. В частности, в жи­вотноводстве откормочного направления ускорение оборачиваемости оборотных средств обеспечивается посредством получения максимальных среднесуточных привесов при минимально возможных затратах средств и сокращения периода откорма. И здесь важную роль играет внедрение ин­тенсивного откорма, эффективных методов воспроизводства стада, ис­пользование новых пород скота, обеспечивающих нагул веса в более ко­роткие сроки.

В растениеводстве длительность производства может быть сокраще­на за счёт соблюдения своевременности и ритмичности выполнения тех­нологических операций, сокращения сроков посевов и уборки сельскохо­зяйственных культур, использования новых сортов и гибридов культур с более ранними сроками уборки, устойчивыми к полеганию и болезням.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершен­ном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершен­ствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от продолжительности сроков реализации продукции (обеспечен­ность транспортными средствами, сроки приведения продукции в товар­ный вид и т.п.), сокращения кредиторской и дебиторской задолженности, выполнения поставщиками и покупателями договорных обязательств и т.п. Важно не допускать перечисления крупных авансов поставщикам.

Современное положение в аграрной экономики таково, что, как пра­вило, величина дебиторской и кредиторской задолженности остаётся дос­таточно высокой. Так, например, на конец 2005 года краткосрочная деби­торская задолженность у ГСХ «Петровский» Добринского района Липец­кой области была равной 17912 тыс. руб., что составило в структуре обо­ротных средств 12,5 %, а кредиторская задолженность в структуре стоимо­сти пассивов составила 17,2 %.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить зна­чительные суммы и таким образом увеличить объем производства без до­полнительных, финансовых ресурсов, а. высвобождающиеся средства ис­пользовать в соответствии с потребностями предприятия.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под оборотными средствами, оборотными производственными средствами и средствами обращения?

2. Выделите признаки классификации оборотных средств предприятия.

3. Что представляет собой структура оборотных средств?

4. Определите основные направления улучшения структуры оборотных средств предприятия.

5. Какова суть нормирования оборотных средств предприятия?

6. От каких условий зависит общая величина оборотных средств необходимых для функционирования сельскохозяйственного предприятия?

7. Какие показатели характеризуют эффективность использования оборотных средств сельскохозяйственного предприятия?