10.3 Финансовые результаты деятельности предприятия, выручка, доход, прибыль, рентабельность

Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в денежной форме. Он может характеризоваться такими показателями как доход, выручка, прибыль (убыток), рентабельность.

Понятие дохода в экономике трактуется по-разному.

В макроэкономическом государственном смысле доход – это разность между выручкой и материальными или приравненными к ним затратами.

Иногда доход неправильно отождествляется с прибылью. На практике, с целью учета и уплаты налога в соответствии с действующим законодательством, показатель дохода отождествляется с выручкой предприятия от хозяйственной деятельности.

В соответствии с действующими государственными нормативными документами общий доход субъекта хозяйствования состоит из:

• дохода от производственной деятельности (выручка от реализации продукции);

• дохода от прочей операционной деятельности;

• дохода от финансовой деятельности;

• дохода от участия в капиталах;

• дохода от чрезвычайной деятельности;

• дохода от прочей обычной деятельности.

С целью учета результатов хозяйственной деятельности доход определяется как увеличение экономических выгод в виде возрастания активов или уменьшения обязательств, что приводит к увеличению собственного капитала предприятия (кроме увеличения капитала за счет взносов собственников).

Доход от производственной деятельности включает выручку от реализации этих работ, услуг, товаров.

Доход от прочей операционной деятельности содержит: доходы от реализации оборотных активов (кроме финансовых и инвестиционных); доходы от операционной аренды, положительную операционную курсовую разность, полученные штрафы, пени, гранты и т. п.

Доход от финансовой деятельности состоит из доходов, полученных от финансовых операций; а также процентов и дивидендов и т. п.

Доход от участия в капитале включает в свой состав: доход от инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия, доходы от совместной деятельности.

Доход от чрезвычайной деятельности – это суммы возмещения убытков от чрезвычайных событий (катастроф, аварий).

Доход от прочей обычной деятельности состоит из доходов от реализации финансовых инвестиций, основных средств и других необоротных активов; дохода от неоперационных курсовых разниц; дохода от бесплатно полученных активов, сумм, полученных от ликвидации необоротных активов.

Прибыль является частью дохода предприятия, полученного от его общей хозяйственной деятельности, которая вычисляется, как разность между общим доходом (выручкой) от всех видов деятельности и общими затратами предприятия.

С другой стороны, прибыль, как экономическая категория, может определяться как часть стоимости дополнительного продукта, выраженная в денежных средствах.

Прибыль является не только основным показателем результатов хозяйственной деятельности, а и источником его развития: финансирование инновационных и инвестиционных проектов, удовлетворение других потребностей предприятия, его собственников и работников, и общества в целом. Поэтому, главным в системе распределения прибыли должен быть учет интересов субъектов хозяйствования, работников и общества.

При распределении прибыли, предприятие, в первую очередь, должно исполнить финансовые обязанности перед обществом, уплатить налог на прибыль, а потом использовать его на свои потребности.

Суммы превышения затрат над полученными доходами называют убытками, а предприятие – убыточным.

Таким образом, финансовым результатом деятельности предприятия может быть прибыль или убыток (рис. 10.1).

В соответствии с действующим законодательством и нормативными документами различают:

• чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Определяется путем вычитания из дохода от реализации продукции (товаров, работ, услуг) налога на добавленную стоимость и акцизного сбора;

• прибыль (убыток) от основной деятельности (реализации продукции, работ, услуг, товаров). Ее еще называют валовой прибылью (убытком) от реализации. Вычисляется как разность между чистой выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции;

• прибыль (убыток) от операционной деятельности вычисляется путем вычитания из прибыли от основной деятельности административных расходов и расходов на сбыт и суммирование с этой величиной дохода от прочей операционной деятельности и вычитание затрат от прочей операционной деятельности;

• прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения, которая вычисляет как сумма прибыли от операционной деятельности доходов от участия в капитале, доходов от финансовой и прочей обычной деятельности минус соответствующие затраты;

• прибыль (убыток) от обычной деятельности. Определяется как разница между прибылью от обычной деятельности до налогообложения и суммой налога на прибыль.

Рисунок 10.1 – Схема святи между доходами, затратами и прибылью предприятия

Отдельно от финансовых результатов от обычной деятельности отражаются непокрытые затраты и доходы от чрезвычайных ситуаций (стихийного бедствия, пожаров, техногенных аварий и т. п.).

• чистая прибыль вычисляется как алгебраическая сумма между прибылью от обычной деятельности, прибылью (убытками) от чрезвычайной деятельности и суммой налога на прибыль от чрезвычайной деятельности;

• нераспределенная прибыль – это чистая прибыль минус сумма дивидендов и других необходимых платежей, которые выплачиваются из чистой прибыли.

Нераспределенная прибыль остается на предприятии и используется на его усмотрение. Порядок распределения и использования прибыли обуславливается уставом и другими положениями, утвержденными собственниками предприятия.

В соответствии с уставом, нераспределенная прибыль может использоваться на расширение (развитие) производства, на социальные потребности трудового коллектива и на материальное поощрение рабочих. По этому поводу прибыль направлена на пополнение соответствующих фондов развития, оплаты труда, инноваций и т. п.

Порядок расчета чистой прибыли:

1. Определяется чистый доход предприятия, Д_чист:

(10.5)

(10.6)

(10.7)

где ВР – выручка от реализации продукции, грн;

НДС – налог на добавленную стоимость, %.

2. Определяется прибыль валовая, П_вал:

, (10.8)

где Срп – себестоимость реализованной продукции, грн.

3. Определяется финансовый результат от операционной деятельности, ФР_{оп. д.}:

, (10.9)

где З_адм – административные расходы, грн;

З_сб – расходы на сбыт, грн;

ФР_{др. оп. д.} – финансовый результат (прибыль/убыток) от другой операционной деятельности, грн.

К другой операционной деятельности относят:

• доходы от сдачи имущества в аренду;

• расходы на исследование и разработки;

• себестоимость реализованной иностранной валюты;

• себестоимость реализованных производственных запасов;

• сумма безнадежной дебиторской или кредиторской задолженности и причисления к резерву безнадежных долгов;

• потери от операционной курсовой разницы (то есть от изменения курса валюты за операциями, активами и обязательствами, которые связаны с операционной деятельностью предприятия);

• потери от обесценивания запасов;

• недостачи и потери от порчи ценностей;

• признаны штрафы, пеня, неустойка;

• расходы на содержание объектов социально-культурного назначения.

4. Определяется финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения:

, (10.10)

где ФР_{уч. кап.} – финансовый результат (прибыль/убыток) от участия в капитале, грн;

ФР_фин – финансовый результат (прибыль/убыток) от финансовой деятельности, грн;

ФР_{др. об. д.} – финансовый результат (прибыль/убыток) от другой обычной деятельности, грн.

К другой обычной деятельности относят:

• себестоимость реализованных финансовых инвестиций;

• себестоимость реализованных необоротных активов имущественных комплексов;

• расходы на ликвидацию необоротных активов и суммы их обесценивания;

• потери от неоперационных курсовых разниц;

• потери от уценки необоротных активов.

5. Определяется финансовый результат от обычной деятельности после налогообложения:

, (10.11)

где Н_пр – налог на прибыль.

6. Прибыль чистая:

, (10.12)

где П _ч/д – прибыль от чрезвычайной деятельности, грн

К чрезвычайной деятельности относят:

• расходы, связанные с ликвидацией последствий стихийного бедствия;

• расходы от технических катастроф, аварий;

• возмещение убытков от чрезвычайных событий.

Прибыль отражает абсолютный эффект деятельности предприятия без учета использованных при этом ресурсов, поэтому ее следует дополнять показателем рентабельности. Степень прибыльности предприятия и характеризует рентабельность.

Рентабельность – это качественный, стоимостный показатель, который характеризует уровень отдачи затрат или степень использования ресурсов в процессе производства и реализации продукции.

Фирма рентабельна, если суммы выручки достаточно не только для погашения затрат на производство, но и для получения прибыли. Таким образом, рентабельность характеризует эффективность работы предприятия, дает представление о способности предприятия увеличивать свой капитал.

В зависимости от цели анализа деятельности предприятия различают:

1) Рентабельность продукции характеризует эффективность производства продукции, которая выпускается или реализуется предприятием. Этот показатель используется при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле прибыльности, при внедрении новых видов продукции:

, (10.13)

где П_ВАЛ – валовая прибыль от реализации единицы продукции, грн;

С_РП – себестоимость реализованной продукции, грн

2) Общая рентабельность производства (рентабельность предприятия) – этот показатель характеризует прибыльность предприятия относительно ко всем ресурсам, которые есть в распоряжении предприятия:

, (10.14)

где П_ЧИСТ – чистая прибыль, грн;

С_ОПС – стоимость основных производственных средств, грн;

С_ОС – стоимость нормированного остатка оборотных средств, грн

3) Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования всего имеющегося имущества предприятия:

, (10.15)

где С_АК – средняя сумма активов баланса предприятия.

4) Рентабельность собственного (акционерного) капитала показывает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:

(10.16)

где П_{ДО НАЛОГООБ} – прибыль предприятия до налогообложения за вычетом процентов за кредит, грн;

С_СК – сумма собственного капитала, грн

Величину собственного капитала берут по данным баланса. Она равняется сумме активов за вычетом всех долговых обязательств. Этот показатель интересует, прежде всего, акционеров, поскольку он определяет верхнюю границу дивидендов.

5) В многономенклатурном производстве наряду с рентабельностью всей продукции определяется также рентабельность отдельных ее видов. Рентабельность определенного изделия:

, (10.17)

где Ц_і – цена і-го изделия, грн;

С_і – себестоимость і-го изделия, грн

6) Рентабельность продаж продукции – это отношение валовой прибыли к чистому доходу:

. (10.18)