Содержание

Предисловие 2

Раздел I. ИНВЕСТИЦИИ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ 3

Глава 1. Экономическая сущность и формы инвестиций 4

1.1. Понятие инвестиций 4

1.2. Инвестиционная деятельность 7

1.3. Классификация форм и видов инвестиций 10

Глава 2. Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка 15

2.1. Инвестиционный рынок: общие положения 15

2.2. Равновесие на инвестиционном рынке 18

2.3. Инфраструктура инвестиционного процесса 25

Глава 3. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса 32

3.1. Источники финансирования инвестиций 32

3.2. Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов фирм (компаний) 37

3.3. Способы мобилизации инвестиционных ресурсов 39

3.4. Привлечение иностранных инвестиций 50

Раздел II. СПЕЦИФИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ В РОССИИ 56

Глава 4. Динамика инвестиционного процесса на переходном этапе развития российской экономики 57

4.1. Инвестиционный кризис в российской экономике 57

4.2. Предпосылки инвестиционного подъема и проблемы их реализации 68

Глава 5. Финансовый потенциал инвестиционной деятельности в реальном секторе российской экономики 76

5.1. Изменение структуры источников финансирования инвестиций при переходе к рынку 76

5.2. Собственные средства предприятий 78

5.3. Внешние источники финансирования инвестиций 83

5.4. Иностранные инвестиции в российской экономике 86

Глава 6. Становление рыночных механизмов финансирования инвестиций 93

6.1. Предпосылки перехода к рыночному механизму инвестирования 93

6.2. Особенности формирования рыночного механизма инвестирования в российской экономике 94

6.3. Инвестиционная инфраструктура в условиях развития рыночных отношений 99

Раздел III. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС 106

Глава 7. Инвестиционная деятельность коммерческих банков 107

7.1. Двойственный характер инвестиционной деятельности банков 107

7.2. Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков 109

7.3. Инвестиционная политика банков и факторы, ее определяющие 113

Глава 8. Проблемы участия российских коммерческих банков в инвестиционном процессе 121

8.1. Особенности формирования российской банковской системы и оценка ее инвестиционного потенциала 121

8.2. Основные направления инвестиционной деятельности российских банков 127

8.3. Реструктуризация российской банковской системы и стратегические проблемы развития банковского инвестирования производства 134

Глава 9. Зарубежный опыт инвестиционной деятельности банков и возможности его использования в российских условиях 139

9.1. Модели кредитно-банковских систем и инвестиционная деятельность банков 139

9.2. Инвестиционные банки и банки развития 142

9.3. Участие банков в проектном финансировании 147

Раздел IV. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ 151

Глава 10. Определение стоимости инвестиционных ресурсов 152

10.1. Понятие о дисконтировании денежных средств 152

10.2. Стоимость привлечения инвестиционных ресурсов фирмы 154

10.3. Стоимость привлечения и размещения инвестиционных ресурсов банка 159

Глава 11. Оценка инвестиционных рисков и методика их учета в инвестиционной деятельности 163

11.1. Инвестиционные риски: сущность и классификация 163

11.2. Процесс регулирования инвестиционных рисков 167

Глава 12. Оценка эффективности инвестиций 172

12.1. Инвестиционное проектирование: принципы финансового обоснования 173

12.2. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов 176

12.3. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инструментов 184

Глава 13. Порядок формирования и оценки инвестиционного портфеля 190

13.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования 190

13.2. Порядок формирования инвестиционного портфеля 193

13.3. Оценка инвестиционного портфеля 196

Раздел V. ГОСУДАРСТВО В ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЕ ЭКОНОМИКИ 202

Глава 14. Роль государства в регулировании инвестиционного процесса 202

14.1. Западные концепции регулирования инвестиций 202

14.2. Формирование инвестиционной политики государства в условиях развития рыночных отношений в России 206

14.3. Принципы, границы и формы участия государства в инвестиционной деятельности 208

Глава 15. Активизация государственной инвестиционной политики 212

15.1. Государственные инвестиции и поддержка приоритетных направлений экономического развития 212

15.2. Создание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики 218

15.3. Региональные аспекты инвестиционной политики 225

ПРИЛОЖЕНИЯ 229

Приложение 1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ 229

Приложение 2. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 22-ФЗ 237

Приложение 3. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ 239

ГЛОССАРИЙ 248

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 258

Список нормативных документов 259

Кодексы 259

Федеральные законы, законы Российской Федерации, законы СССР 259

Учебное издание

Людмила Лазаревна Игонина