30. Источники формирования оборотных средств предприятия

Как уже говорилось выше, среди источни­ков, используемых для формирования обо­ротных средств, выделяют собственные, за­емные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием са­мостоятельно. Обычно он определяется ми­нимальной потребностью средств для обра­зования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реа­лизации продукции, а также для осуществле­ния расчетов в установленные сроки. В про­цессе финансового планирования предпри­ятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормати­вами на конец и начало планируемого пери­ода. Прирост норматива собственных оборот­ных средств финансируется в первую оче­редь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения соб­ственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, кото­рые приравниваются к собственным сред­ствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприя­тием в обороте, хотя не принадлежат ему.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц за­долженность по заработной плате и отчисле­ниям по социальному страхованию, остаток средств резервного фонда, резерв предстоя­щих платежей.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью форми­ровать оборотные средства за счет собствен­ных источников. Это привело бы к образова­нию излишков оборотных средств в отдель­ные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства. До­полнительная потребность в оборотных сред­ствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств, в обороте предприятия находятся привлечен­ные средства. Это кредиторская задолжен­ность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.