Роль кредита в рыночном хозяйстве

Воздействует на общеэкономические и отраслевые пропорции

Содействует развитию международных экономических связей, международного разделения

труда

Рис. 14.2.1. Роль кредита в экономическом и социальном

развитии общества.

Роль кредита в регулировании процесса воспроизводства во многом определяется способом производства, уровнем развития рыночных отношений. Так, в условиях командно-административной экономики регулирующая роль кредита была ограничена – он использовался лишь как один из экономических инструментов организации основных и оборотных средств предприятий при выполнении ими планов производства и реализации продукции. В развитом рыночном хозяйстве кредит оказывает непосредственное регулирующее воздействие на процесс воспроизводства, которое проявляется одновременно на макроуровне (через государственную денежно-кредитную политику) и опосредованно – на микроуровне (через отношения коммерческого расчета).

Кредит оказывает непосредственное влияние на сбалансированность экономики. Это проявляется посредством его воздействия на темпы роста и структуру воспроизводства, а также на объем и структуру совокупного денежного оборота.

Кредит выступает фактором снижения издержек обращения, т.е. снижения затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества. Эта роль реализуется прежде всего в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных денег кредитными операциями: развитие безналичных расчетов позволяет сокращать наличный денежный оборот, заменяя его безналичным оборотом. Это значительно уменьшает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску, учету, обращению и хранению денежных знаков.

Роль кредита в реализации социальной политики государства раскрывается во многих аспектах его функционирования:

• по сути, все кредиты имеют социальную направленность, так как на их основе повышается эффективность общественного воспроизводства и соответственно более полно удовлетворяются потребности общества, растет жизненный уровень граждан;

• являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и технологии, кредит содействует сокращению тяжелого и малоквалифицированного труда, росту производительности общественного труда и, в конечном счете, доходов населения;

• кредит способствует улучшению состояния потребительского рынка в соответствии с приоритетами социальной политики. В этой области значительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров народного потребления, торговли, общественного питания и т.д., на

• льготное кредитование сельского хозяйства;

• большое социальное значение имеет потребительский кредит, развитие которого приводит к улучшению качества жизни населения.

Формирование мирового хозяйства привело к повышению роли кредита в развитии международных экономических связей, углублении международного разделения труда. В современных условиях значение кредита в отношениях между странами еще более возрастает в связи с усилением процесса глобализации и либерализацией международных и национальных финансовых рынков. В мировом внешнеэкономическом обороте темпы роста международного кредита намного опережают темпы роста мировой внешней торговли.

Кредит создает благоприятные условия для развития международных экономических связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаров. Он широко используется при проведении международных расчетных операций и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресурсов на внутреннем рынке привлекаются иностранные инвестиции.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме прежде всего путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем. Его недостатком является ограниченность, односторонность движения.

Рис. 14.2.2. Формы кредита.

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками, фондами, ассоциациями частным предпринимателям, предприятиям, организациям в виде денежных ссуд. Банковские кредиты классифицируются на краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

Наряду с коммерческим и банковским кредитом широкое распространение получили и другие формы кредита.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего потребительских товаров длительного пользования.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).

Лизинг-кредит — это предоставление в долгосрочную аренду машин и оборудования, транспортных средств и т.д. при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финансовый и оперативный. При финансовом кредите технические средства предоставляются на весь срок их амортизации, при оперативном — срок соглашения короче срока службы средств производства.

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме (см. рис.14.2.3.).

В рыночной экономике кредит принимает форму особого товара – ссудного капитала, который предоставляется заемщику за определенную цену – процентную ставку, т.е. выдается на условиях платности, срочности и возвратности.

Ссудный капитал – временно свободные денежные средства, которые передаются их собственниками во временное пользование с целью получения процентной ставки. Она является оплатой полезности, ценой ссудного капитала, его способности приносить прибыль.

Источниками образования ссудного капитала являются:

• временно свободные денежные средства предприятий, фирм;

• сбережения и накопления всех слоёв населения;

• денежные средства центрального и местных бюджетов, общественных организаций, кооперативов, пенсионных и страховых фондов, церкви.

Равновесная ставка ссудного процента определяется на рынке соотношением спроса и предложения на заемный капитал.

Источником уплаты ссудного процента является прибыль, получаемая заемщиком от использования ссудного капитала. Ссудный процент обычно выражается через норму (ставку), исчисляемую как отношение суммы годового дохода от ссудного капитала к величине капитала, отданного в ссуду, в процентах.

Например, если в ссуду отдан капитал размером 1 млн. руб., годовой доход с этого капитала составит 130 тыс. руб., то норма процента – 13.

Ставка ссудного процента показывает, какую часть прибыли предприниматель должен отдать заемщику за предоставленную ссуду. Следовательно, величина ссудного процента не может быть больше нормальной прибыли, а его минимальная граница не может равняться нулю, так как в этом случае предоставление ссуды теряет смысл.

Норма процента зависит от величины займа и соотношения спроса и предложения на ссудный капитал, которые определяются:

• масштабами производства;

• размерами денежных накоплений всех слоев общества;

• соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью. В период относительной экономической устойчивости государство в большей степени является кредитором, чем заемщиком, при напряжении в экономике оно усиленно прибегает к кредитам, конкурируя с частными заемщиками;

• циклическими колебаниями производства;

• сезонными условиями;

• степенью инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут, если обесценивание денег, обгоняет рост процентов, последние становятся отрицательными, т.е. фактически снимаются с депозитов в банках;

• государственным регулированием процентных ставок;

• международными факторами – неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютного курса, движением капиталов и валют между странами.

Таким образом, норма процента определяется рыночной конъюнктурой и в определенной мере государственным регулированием. Процент играет важную роль в определении банковской прибыли, маржи, которая является разницей между суммой взимаемых и суммой уплачиваемых банком процентов. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции.

Необходимо различать номинальную ставку процента, выраженную в деньгах по текущему курсу, и реальную, выраженную в неизменных денежных единицах или с поправкой на инфляцию. Если номинальная ставка процента, например, составляет 15 %, а уровень инфляции за этот период 4%, то реальная процентная ставка будет составлять 11 %.

В действительности существует не одна, а целый ряд процентных ставок. Диапазон их колебания зависит от следующих факторов:

• риска: чем меньше шансов у заемщика выплатить ссуду в срок, тем выше кредитор устанавливает ставку за пользование ссудой;

• срочности: при прочих равных условиях долгосрочные ссуды даются под более высокую норму процента, чем краткосрочные;

• размера: для двух ссуд равной срочности и одинакового риска выше ставка процента за меньшую ссуду;

• конкуренции: из-за ограниченности конкуренции банк в небольшом городке может брать более высокие проценты за ссуду, чем в крупном городе;

• налогов: ставка налога может дифференцироваться в зависимости от ставки ссудного процента и способна повышать или снижать ее.