33 Прогнозный баланс активов и пассивов и его место в системе финансового плана

Изменение структуры средств организации, их источников, а также изменение объема реализации, качества продукции, условий и тенденций изменения рынка могут повлечь за собой ухудшение финансового положения организации. Это требует разработки в составе финансового плана прогноза бухгалтерского баланса (проектно-балансовой ведомости) – итога экономической и финансовой деятельности организации. Бухгалтерский баланс отражает ресурсы организации по их составу и направлениям использования с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив). На его основе рассчитывается комплекс количественных и качественных показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. Планирование структуры баланса позволяет оценивать финансовые возможности организации и на ранних стадиях предсказывать потенциальную готовность кредиторов предоставлять заемный капитал.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и зависит от величины активов и пассивов организации, относительной величины основных и оборотных средств, кредиторской задолженности, состояния собственных и заемных средств, а также многих других факторов. Поэтому в финансовом плане разрабатываются и отчетный, и плановый балансы.Отчетный баланс служит основой для первой стадии финансового планирования – анализа финансовых показателей. Плановый баланс характеризует прогнозируемое состояние средств организации и источников их образования. Он позволяет оценить величину и динамику изменений стоимости активов, величину чистого оборотного капитала, ликвидность активов, оборачиваемость товарных запасов, а в целом – надежность организации и его экономический потенциал. Баланс детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, требуемых для поддержания проектируемого уровня производства.

На основании прогноза баланса в первую очередь определяются такие важные показатели, характеризующие финансовое состояние организации как платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость:

• Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы /(краткосрочные финансовые обязательства – резервы предстоящих расходов).

• Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами = финансовые обязательства /активы.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = сумме (капитал + резервы предстоящих расходов – внеоборотные активы) / оборотные активы.

• Структура капитала = заемные средства / собственные средства.

• Финансовая независимость = собственные средства / к общей сумме источников.

• Финансовая напряженность = заемные средства / пассивы.

• Доля собственного капитала в объеме инвестиций = собственный капитал / инвестиционные затраты.

Полученные показатели сравниваются с аналогичными показателями дан­ной организации за предыдущие годы, среднеотраслевыми и конкурентными величинами. В случае необходимости производится корректировка основных прогнозных документов финансового плана и бизнес-плана в целом.

По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана может пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.