5.1. Сущность оборотных средств

Для осуществления бесперебойного процесса производства каждое предприятие должно быть обеспечено необходимым количеством запасов предметов труда, которые представляют собой вещественное содержание оборотных производственных фондов. К оборотным фондам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

На предприятиях образуются также фонды, обслуживающие процесс обращения товара; такие фонды называют фондами обращения.

Фонды обращения включают в себя две относительно самостоятельные группы: готовую продукцию и денежные средства. Оборотные фонды и фонды обращения объединяются в единую категорию, носящую название "оборотные средства". За рубежом и в некоторых странах СНГ, в частности в России, оборотные средства именуются оборотным капиталом. Это справедливо, так как под оборотными средствами понимают не вещественное их содержание, а вложенные в них денежные средства.

В состав оборотных фондов включаются следующие элементы:

1. Производственные запасы. Это наиболее существенная часть оборотных фондов, составляющая примерно 70-75% от общей стоимости оборотных средств. К ним относятся запасы сырья и материалов, покупных полуфабрикатов, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта тары, тарных материалов, инструментов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

2. Незавершенное производство – стоимость продукции, производство которой не закончено и подлежит дальнейшей обработке. К незавершенному производству (НЗП) относятся: полуфабрикаты собственного производства, находящиеся в процессе перемещения от одного рабочего места к другому; покупные полуфабрикаты, требующие дополнительной обработки; детали и узлы, находящиеся в процессе обработки. Доля незавершенного производства в составе оборотных средств различна по отраслям производства. В машиностроении, например, она составляет 20-25%.

3. Расходы будущих периодов. К ним относятся затраты, которые осуществляются в текущем периоде, а возмещаются за счет себестоимости продукции в последующие периоды. Это затраты на проектирование, изготовление и освоение новой продукции, рационализацию и изобретательство. На их долю в составе оборотных средств приходится около 5%.

Фонды обращения включают в себя:

готовую продукцию. Сюда относится готовая продукция, находящаяся на складах предприятия в процессе подготовки к реализации;

продукцию отгруженную, находящуюся в пути и не оплаченную покупателем. Включается в том случае, если оплата осуществляется после получения продукции или расчетных документов покупателем. В условиях предоплаты за продукцию и услуги в составе фондов обращения отсутствует;

свободные денежные средства предприятия. – денежные средства на расчетном счете и в кассе;

дебиторскую задолженность – задолженность покупателей и плательщиков перед данным предприятием.

Продукцию отгруженную, находящуюся в пути и не оплаченную покупателем, свободные денежные средства предприятия и дебиторскую задолженность объединяют в общую группу – "Средства в расчетах".

Количественное соотношение отдельных элементов в общей величине оборотных средств называется структурой оборотных средств. Она определяется рядом различных факторов, в частности, отраслевыми особенностями, и подвержена изменениям. Классификация оборотных средств представлена на рис. 5.1.

Оборотные средства находятся в постоянном кругообороте, проходя три стадии: денежную, производительную и товарную. На первой стадии круго­обо­рота происходит авансирование денежных средств (Д) для приобре­тения пред­ме­тов труда. При этом денежная форма преобразуется в материальную, или товарную (Т). После этого начинается вторая стадия – процесс производства, то есть производительная стадия (П), в результате чего производится готовый продукт, являющийся товаром данного производителя (Т`). На третьей стадии товарная форма превращается в денежную (Д`) в результате реализации данного товара. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на этой стадии кругооборота, является начальной стадией следующего этапа оборота.

Схематически кругооборот оборотных средств можно представить так:

Д - Т . . . П . . . Т` - Д`

Особенностью оборотных средств является то, что они участвуют только в одном производственном цикле. При этом они меняют свою вещественную форму, превращаясь из сырья, НЗП и прочих элементов в готовый продукт. Эта особенность предопределяет главный экономический признак оборотных средств: свою стоимость они полностью переносят на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле, и после реализации продукции их стоимость снова возвращается производителю через выручку от реализации.

Постоянный кругооборот оборотных средств приводит к тому, что они находятся одновременно в трех формах: производительной, товарной и денежной. При этом кругооборот, как было сказано выше, начинается и заканчивается в денежной форме. В сфере производства оборотные средства находятся в виде производственных запасов и незавершенного производства; в

сфере обращения – в виде готовой продукции и денежных средств. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные

и заемные (привлеченные). К собственным средствам относится их излишек на начало планируемого года и прибыль. Источниками пополнения оборотных средств служат также некоторые средства целевого назначения, например, устойчивые пассивы, которые называют приравненными к собственным средствам.

Привлеченные средства включают в себя кредиты банка и кредиторскую задолженность.

Для государственных предприятий источником формирования оборотных средств могут служить средства, выделяемые из государственного бюджета. Источники пополнения оборотных средств различны для предприятий соответствующих форм собственности и организационно-правовых форм. Например, из средств государственного бюджета происходит пополнение оборотных средств государственных предприятий и акционерных обществ, в то время как частные предприятия могут использовать для этих целей только собственные средства и кредиты банка.