12.2. Инструменты, методы, задачи кредитно-денежной политики
Опыт развитых стран показал, что стихийная, нерегулируемая банковская система усиливает нестабильность развития рыночной экономики. Поэтому государству в лице Центробанка необходимо проводить кредитно-денежную политику, направленную как на обеспечение устойчивого функционирования банковской системы, так и на регулирование совокупных расходов с целью стабилизации экономики в целом.
Кредитно-денежная политика – это совокупность прямых (административных) и косвенных инструментов, с помощью которых Центральный банк влияет на величину денежного предложения и ставку процента с целью безинфляционного экономического роста.
Прямые инструменты КДП применяются, когда Центральный банк диктует коммерческим банкам направления и объемы кредитования, прямо определяет уровень процентных ставок и т.п.
Контроль по отдельным видам кредитов. Подобный контроль необходим для поддержания сбалансированности потребительского спроса и перераспределения средств для финансирования приоритетных для государства отраслей экономики. Это достаточно важно в условиях нестабильности на рынке ссудных капиталов и, как правило, касается потребительских ссуд, ипотечного кредитования, залога ценных бумаг.
Регулирование риска и ликвидности банковских операций. Риск банковских операций вызывает серьезное опасение с позиций устойчивости развития экономики страны. Бесконтрольность рисков коммерческих операций и как следствие снижения ликвидности кредитных организаций существенно снижает возможности по регулированию государством денежной массы и может привести к ее перераспределению.
Преобладающими являются косвенные инструменты КДП, которые стимулируют или сдерживают частные коммерческие банки в проведении кредитных, валютных, фондовых операций, влияя на их интересы.
К косвенным инструментам КДП относятся:
1. Установление норм обязательных резервов. Резервная норма – установленная Центробанком доля привлеченных вкладов, которые коммерческие банки не могут выдать в кредит, а должны держать на специальных резервных счетах Центробанка. С одной стороны подобный механизм повышает ликвидность кредитных учреждений, с другой стороны, позволяет государству контролировать объемы инвестиций в экономику. Посредством регулирования норм обязательных резервов достигается эффект прямого воздействия на величину банковских резервов, а следовательно формируется качество привлекаемых вкладов в коммерческих банках.
2. Операции на открытом рынке – сделки по купле-продаже государственных ценных бумаг между Центральным банком и коммерческими банками. Центральный банк получает и продает коммерческим банкам государственные ценные бумаги, банковские обязательства по рыночному или объявленному конкурсу. В случае осуществления сделок суммы зачисляются (или списываются) на резервные счета коммерческих банков в Центральном банке. Тем самым происходит регулирование резервной политики государства в банковском секторе экономики.
3. Учетная ставка (ставка рефинансирования) – уровень процентной ставки по кредитам, которые предоставляет Центробанк коммерческим банкам. Старейший и традиционный метод кредитного регулирования. Регулируя ставку рефинансирования государство в лице Центрального банка, стимулирует или сокращает кредитную активность коммерческих банков. Тем самым осуществляется контроль за движением и перераспределением денежных средств в государстве.
Изменения косвенных инструментов КДП влияют на возможности системы коммерческих банков к кредитованию экономики, увеличивая их или сокращая. Тем самым Центробанк влияет на величину денежного предложения (в безналичной его части), а через него – на уровень совокупных расходов и средней ставки процента на денежном рынке. Рост (сокращение) средней равновесной ставки процента влияет на уровень чистых инвестиций, и через них – на рост или сокращение равновесного объема производства и занятость в рыночной экономике.
- Сыктывкарский государственный университет
- Оглавление
- Раздел 1.
- Глава 1. Предмет и методы экономической теории
- 1.1. Предмет экономической теории
- 1.2. Функции и методы экономической теории.
- 1.3. Основные этапы развития экономической науки.
- 1.4. Резюме
- 1.5. Контрольные вопросы
- Глава 2. Потребности и ресурсы
- 2.1. Потребности – пружина развития
- 2.2. Виды потребностей и потребления
- 2.3. Интересы как экономическая категория
- 2.4. Экономические блага и проблема выбора.
- 2.5. Структура производства
- Общественное производство
- Нематериальное
- Производство
- 2.6. Производственные факторы и ресурсы экономики
- 2.7. Резюме
- 2.8. Контрольные вопросы
- Глава 3. Экономические системы
- 3.1. Содержание и виды экономических систем.
- 3.2. Собственность и ее место в экономической системе
- Человек
- Человек
- Общая схема основных признаков экономических систем
- 3.3. Резюме
- 3.4. Контрольные вопросы
- Раздел 2. Микроэкономика
- Глава 4. Основы рыночной экономики
- 4.1. Рынок. Условия возникновения, функции, структура, механизм функционирования
- 4.2. Конкуренция и монополия
- 4.3. Резюме
- 4.4. Контрольные вопросы
- Глава 5. Основы теории потребительского спроса
- 5.1. Потребительские предпочтения: кривые безразличия, бюджетное ограничение, полезность.
- 5.2. Индивидуальный и рыночный спрос. Эластичность спроса.
- 5.3. Эффект замещения и эффект дохода. Потребительский излишек
- 5.4. Резюме
- 5.5. Контрольные вопросы
- Глава 6. Теория производства и затрат
- 6.1. Фирма как экономический агент
- 6.2 Производственная функция, изокванты, замещаемость факторов
- 6.3. Экономическая природа и типология издержек производства
- 6.4. Максимизация прибыли и определение объема производства
- 6.5. Резюме
- 6.6. Контрольные вопросы
- Глава 7. Рынки факторов производства
- 7.1. Особенности спроса на ресурсы. Предложение и ценообразование на рынке труда.
- 7.2. Капитал и земля на рынке факторов производства
- 7.3. Общее равновесие и благосостояние. Распределение доходов.
- 7.4. Внешние эффекты и общественные блага. Функции государства в рыночной экономике.
- 7.5. Резюме
- 7.6. Контрольные вопросы
- Раздел 2. Макроэкономика.
- Глава 8. Особенности предмета и метода макроэкономики.
- 8.1. Объекты, проблемы и задачи макроэкономики
- 8.2. Кругооборот доходов и продуктов. Основные макропоказатели
- Хозяйства
- Государство
- Национальный рынок конечной продукции
- 8.3. Резюме
- Глава 9. Формы макронестабильности в рыночной экономике
- 9.1. Цикличность развития рыночной экономики
- 9.2. Безработица и инфляция как главные формы макроэкономической нестабильности
- 9.3. Резюме
- 9.4. Контрольные вопросы
- Глава 10. Макроэкономическое равновесие: сущность теории, модели.
- 10.1. Классическая теория макроэкономического равновесия
- 10.2. Кейнсианский анализ макроравновесия
- 10.3. Модель «совокупный спрос – совокупное предложение»
- 10.4. Фискальная политика как инструмент макростабилизации
- 10.5. Резюме
- 10.6. Контрольные вопросы
- Глава 11. Банковская система и кредитно-денежная политика.
- 11.1. Деньги и их функции. Равновесие на денежном рынке.
- 11.2. Структура банковской системы
- 11. 3. Операции коммерческих банков
- 11. 4. Специализированные кредитные организации.
- 11.5. Резюме
- 11.6. Контрольные вопросы
- Глава 12. Денежно -
- 12.1. Роль Центрального банка в регулировании денежно-кредитной системы.
- 12.2. Инструменты, методы, задачи кредитно-денежной политики
- 12.3. Основные направления денежно-кредитной политики государства.
- 12.4. Финансовая стабилизация
- Стабилизационная политика в ходе классического цикла
- 12.5. Особенности регулирования банковской системы рф
- 12.6. Резюме
- 12.7. Контрольные вопросы:
- Глава 13. Экономический рост
- 13.1. Сущность, факторы и типы экономического роста.
- 13.2. Модели макроэкономического роста.
- 13.3. Резюме
- 13.4. Контрольные вопросы
- Глава14. Мировая экономика и международные
- 14.1. Сущность мирового рынка и мирового хозяйства
- 14.2. Современная международная торговля и внешнеторговая политика государств.
- Товарная структура мирового экспорта за 40 лет с1955 по 1995 (в %)
- 14.3. Транснационализация мобильных факторов производства.
- Формы, сроки и цели вывоза капитала
- Характерные отличия прямых и портфельных инвестиций
- Контрольные вопросы
- Раздел 4. Особенности переходной экономики россии
- Глава 15.Трансформация отношений собственности
- 15.1.Особенности приватизации в постсоциалистических странах.
- 15.2. Приватизация в России
- 15.3. Резюме
- 15.4. Контрольные вопросы
- 15.5. Литература
- Глава16. Формы и проблемы развития предпринимательства в россии
- 16.1. Субъекты и виды предпринимательства в России
- 16.2. Особенности функционирования малого бизнеса в России
- 16.3.. Финансово-кредитное предпринимательство
- 16.4. Причины и формы существования теневой экономики
- 16.5. Резюме
- 16.6. Контрольные вопросы
- 16.7. Литература
- Глава 17. Формирование открытой экономики и проблемы макроэкономической несбалансированности
- 17.1. Необходимость, направления и этапы либерализации внешнеэкономической деятельности России
- 17.2. Структурные сдвиги в экономике
- 17.3. Резюме
- 17.4. Вопросы
- 17.5. Литература
- Глава 18. Преобразования в социальной сфере
- 18.1. Необходимость и направления преобразований форм социальной защиты
- 18.2. Распределение и доходы
- 18.3. Российская модель рынка труда
- 18.4. Пенсионная реформа
- 18.5. Реформа здравоохранения
- 18.6. Резюме
- 18.7. Вопросы
- 18.8. Литература
- Общий список литературы ко всему курсу Основная литература: классическая литература
- Основная литература: учебники, учебные пособия, практикумы
- Дополнительная литература: учебники, учебные пособия, практикумы
- 9.2. Электронные средства обучения