11.1. Деньги и их функции. Равновесие на денежном рынке.
Деньги, важнейший макропараметр в экономике, прошли значительную эволюцию типов и форм в процессе развития отношений обмена. В историческом плане, с точки зрения материального носителя, выделяют следующие типы денег:
товарно-счетные (скот, ракушки, камешки, и т.п.),
товарно-весовые (зерно, пряности, слитки благородных металлов),
монетно-чеканные (слитки металлов определенной формы и пробы, отражающие их национально-государственную принадлежность),
эмиссионно- бумажные (на бумажном носителе),
депозитно-электронные (на электронном носителе, безналичная передача покупательной способности).
С точки зрения происхождения и экономической сущности, деньги бывают полноценные (золотые и серебряные монеты и слитки), неполноценные (обычные монеты, казначейские билеты, казначейские векселя) и кредитные (чеки, коммерческие векселя, банкноты и электронные деньги, доступ к которым происходит за счет пластиковых карт). Таким образом, деньги имеют следующие формы: товары, драгоценные металлы, долги. К их возникновению приводили исторически последовательно: стихийный выбор участников обмена, чеканка и эмиссия казначейства, эмиссия долговых обязательств банковской системой.
Современные деньги – это абсолютно ликвидный актив, использующийся в качестве меры стоимости, средства обращения, средства сбережения, средства платежа и мировых денег.
Ликвидность актива определяется его способностью быть потраченным для выполнения любого финансового обязательства без потерь времени и покупательной силы.
По происхождению и внутреннему содержанию современные деньги являются кредитными, они представляют собой долговые обязательства Центрального банка и, в части безналичного обращения, обязательства частных коммерческих банков, т.е. являются банкнотами на бумажном и электронном носителях.
Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которые можно купить за денежную единицу. Поддержание покупательной способности денег в значительной степени зависит от эффективности государственного регулирования денежного предложения. Денежный рынок объединяет спрос и предложение денег для определения равновесной ставки процента.
Предложение денег (Sm) иначе называется «денежной массой», осуществляется банковской системой и измеряется с помощью денежных агрегатов. Денежный агрегат – показатель, отражающий объем и структуру денежной массы. Денежный агрегат М1 включает в себя наличные деньги (банкноты и разменную монету) и бесчековые (бессрочные, депозитные) счета, т.е. безналичные деньги. Другие денежные агрегаты (М2, М3, L) шире М1 на «квазиденьги», то есть, включают в себя еще и высоколиквидные активы, которые не могут непосредственно выполнять денежные функции, но могут быть легко обращены в компоненты М1. К «квазиденьгам» относят сберегательные, срочные счета и краткосрочные казначейские обязательства.
Спрос на деньги, как второй компонент денежного рынка, отражает оценки полезности денег со стороны населения. Выполняя функцию средства обращения, деньги облегчают и ускоряют обмен, поэтому возникает спрос на деньги для рыночных сделок. Спрос на деньги для сделок (Dmt) прямо пропорционален номинальному ВНП, компоненты которого должны быть обменены друг на друга, и обратно пропорционален скорости денежного обращения V, т.е. количеству сделок, которое за год обслужила одна денежная единица.
Выполняя функцию средства сбережения, деньги помогают сохранять и накапливать покупательную способность, поэтому возникает второй компонент спроса на деньги – спрос на деньги со стороны активов (Dma). Этот вид спроса на деньги имеет вид нисходящей функции, т.к. его величина имеет обратную зависимость от величины ставки процента. Чем больше ставка процента, тем больше теряют те люди, которые хранят свои сбережения в наличной форме или на беспроцентных текущих счетах (т.е. в форме М1), следовательно меньше величина спроса на деньги со стороны активов. И наоборот.
Общий спрос на деньги , т.е. имеет сложносоставной характер.
При взаимодействии общего спроса на деньги и его предложения на денежном рынке устанавливается равновесная ставка процента, «цена» денег. Графически кейнсианская модель денежного рынка представлена следующим образом: равновесная денежная масса (количество денег, нужное населению в качестве средства обмена и сбережения равное денежному предложению банковской системы) и расновесная ставка процента (р*) определяются в точке пересечения общего спроса на деньги (Дm) и его предложения (Sm). Денежное предложение Sm представлено вертикальной линией, отражая тот факт, что оно не зависит от стихийных изменений процентной ставки, а задается Центральным банком в рамках проводимой денежно-кредитной политики. Рост Sm вызовет снижение процентных ставок, стимулирование частных инвестиций и потребительских расходов, следовательно, рост равновесного объема производства и занятости и наоборот. Таким образом, через регулирование денежного предложения можно влиять на макропроцессы в реальном секторе экономики. Подобное регулирование осуществляется путем целенаправленного влияния на операции банковской системы – продуцента современных денег.
Банковская система, как элемент рыночной инфраструктуры, не являясь ни товаропроизводителем, ни конечным потребителем, как финансовый посредник облегчает, ускоряет и удешевляет обмен.
- Сыктывкарский государственный университет
- Оглавление
- Раздел 1.
- Глава 1. Предмет и методы экономической теории
- 1.1. Предмет экономической теории
- 1.2. Функции и методы экономической теории.
- 1.3. Основные этапы развития экономической науки.
- 1.4. Резюме
- 1.5. Контрольные вопросы
- Глава 2. Потребности и ресурсы
- 2.1. Потребности – пружина развития
- 2.2. Виды потребностей и потребления
- 2.3. Интересы как экономическая категория
- 2.4. Экономические блага и проблема выбора.
- 2.5. Структура производства
- Общественное производство
- Нематериальное
- Производство
- 2.6. Производственные факторы и ресурсы экономики
- 2.7. Резюме
- 2.8. Контрольные вопросы
- Глава 3. Экономические системы
- 3.1. Содержание и виды экономических систем.
- 3.2. Собственность и ее место в экономической системе
- Человек
- Человек
- Общая схема основных признаков экономических систем
- 3.3. Резюме
- 3.4. Контрольные вопросы
- Раздел 2. Микроэкономика
- Глава 4. Основы рыночной экономики
- 4.1. Рынок. Условия возникновения, функции, структура, механизм функционирования
- 4.2. Конкуренция и монополия
- 4.3. Резюме
- 4.4. Контрольные вопросы
- Глава 5. Основы теории потребительского спроса
- 5.1. Потребительские предпочтения: кривые безразличия, бюджетное ограничение, полезность.
- 5.2. Индивидуальный и рыночный спрос. Эластичность спроса.
- 5.3. Эффект замещения и эффект дохода. Потребительский излишек
- 5.4. Резюме
- 5.5. Контрольные вопросы
- Глава 6. Теория производства и затрат
- 6.1. Фирма как экономический агент
- 6.2 Производственная функция, изокванты, замещаемость факторов
- 6.3. Экономическая природа и типология издержек производства
- 6.4. Максимизация прибыли и определение объема производства
- 6.5. Резюме
- 6.6. Контрольные вопросы
- Глава 7. Рынки факторов производства
- 7.1. Особенности спроса на ресурсы. Предложение и ценообразование на рынке труда.
- 7.2. Капитал и земля на рынке факторов производства
- 7.3. Общее равновесие и благосостояние. Распределение доходов.
- 7.4. Внешние эффекты и общественные блага. Функции государства в рыночной экономике.
- 7.5. Резюме
- 7.6. Контрольные вопросы
- Раздел 2. Макроэкономика.
- Глава 8. Особенности предмета и метода макроэкономики.
- 8.1. Объекты, проблемы и задачи макроэкономики
- 8.2. Кругооборот доходов и продуктов. Основные макропоказатели
- Хозяйства
- Государство
- Национальный рынок конечной продукции
- 8.3. Резюме
- Глава 9. Формы макронестабильности в рыночной экономике
- 9.1. Цикличность развития рыночной экономики
- 9.2. Безработица и инфляция как главные формы макроэкономической нестабильности
- 9.3. Резюме
- 9.4. Контрольные вопросы
- Глава 10. Макроэкономическое равновесие: сущность теории, модели.
- 10.1. Классическая теория макроэкономического равновесия
- 10.2. Кейнсианский анализ макроравновесия
- 10.3. Модель «совокупный спрос – совокупное предложение»
- 10.4. Фискальная политика как инструмент макростабилизации
- 10.5. Резюме
- 10.6. Контрольные вопросы
- Глава 11. Банковская система и кредитно-денежная политика.
- 11.1. Деньги и их функции. Равновесие на денежном рынке.
- 11.2. Структура банковской системы
- 11. 3. Операции коммерческих банков
- 11. 4. Специализированные кредитные организации.
- 11.5. Резюме
- 11.6. Контрольные вопросы
- Глава 12. Денежно -
- 12.1. Роль Центрального банка в регулировании денежно-кредитной системы.
- 12.2. Инструменты, методы, задачи кредитно-денежной политики
- 12.3. Основные направления денежно-кредитной политики государства.
- 12.4. Финансовая стабилизация
- Стабилизационная политика в ходе классического цикла
- 12.5. Особенности регулирования банковской системы рф
- 12.6. Резюме
- 12.7. Контрольные вопросы:
- Глава 13. Экономический рост
- 13.1. Сущность, факторы и типы экономического роста.
- 13.2. Модели макроэкономического роста.
- 13.3. Резюме
- 13.4. Контрольные вопросы
- Глава14. Мировая экономика и международные
- 14.1. Сущность мирового рынка и мирового хозяйства
- 14.2. Современная международная торговля и внешнеторговая политика государств.
- Товарная структура мирового экспорта за 40 лет с1955 по 1995 (в %)
- 14.3. Транснационализация мобильных факторов производства.
- Формы, сроки и цели вывоза капитала
- Характерные отличия прямых и портфельных инвестиций
- Контрольные вопросы
- Раздел 4. Особенности переходной экономики россии
- Глава 15.Трансформация отношений собственности
- 15.1.Особенности приватизации в постсоциалистических странах.
- 15.2. Приватизация в России
- 15.3. Резюме
- 15.4. Контрольные вопросы
- 15.5. Литература
- Глава16. Формы и проблемы развития предпринимательства в россии
- 16.1. Субъекты и виды предпринимательства в России
- 16.2. Особенности функционирования малого бизнеса в России
- 16.3.. Финансово-кредитное предпринимательство
- 16.4. Причины и формы существования теневой экономики
- 16.5. Резюме
- 16.6. Контрольные вопросы
- 16.7. Литература
- Глава 17. Формирование открытой экономики и проблемы макроэкономической несбалансированности
- 17.1. Необходимость, направления и этапы либерализации внешнеэкономической деятельности России
- 17.2. Структурные сдвиги в экономике
- 17.3. Резюме
- 17.4. Вопросы
- 17.5. Литература
- Глава 18. Преобразования в социальной сфере
- 18.1. Необходимость и направления преобразований форм социальной защиты
- 18.2. Распределение и доходы
- 18.3. Российская модель рынка труда
- 18.4. Пенсионная реформа
- 18.5. Реформа здравоохранения
- 18.6. Резюме
- 18.7. Вопросы
- 18.8. Литература
- Общий список литературы ко всему курсу Основная литература: классическая литература
- Основная литература: учебники, учебные пособия, практикумы
- Дополнительная литература: учебники, учебные пособия, практикумы
- 9.2. Электронные средства обучения