1.2. Этапы реализации лизингового соглашения
Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания сделки - можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий: подготовительной (прединвестиционной), организационной (инвестиционной), во время которой осуществляется юридическое оформление сделки, и эксплуатационной (исполнительной), каждая из которых, в свою очередь, может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ.
На рисунке 1.4 представлена общая схема реализации лизингового процесса. Схема отражает последовательные процессы и процедуры, причем операции 1-2 соответствуют первому этапу, 3-9 - второму и 10-12 - третьему.
Рис. 1.4. Организация лизингового процесса при трехсторонней лизинговой сделке
На данном рисунке соответствующие процессы и процедуры имеют следующие цифровые обозначения:
- поступление заявки от лизингополучателя;
- подготовка заключения о платежеспособности лизингопо-
лучателя и эффективности лизингового проекта;
3 - направление поставщику заказа-наряда;
4- получение банковского кредита для проведения лизинговой сделки; 5 - заключение договора купли-продажи лизинга;
23
5а - приемка объекта по качеству и комплектности;
- заключение лизингового соглашения;
- подписание акта приема-передачи и запуск объекта в экс-
плуатацию;
8 - заключение договора о техническом обслуживании переда-
ваемого в лизинг имущества;
9 - заключение договора о страховании объекта лизинга;
- выплата лизинговых платежей;
- решение об объекте лизинга (возврат или приобретение);
- возврат ссуды и выплата процентов.
На первом этапе осуществляется вся подготовительная работа для заключения ряда юридических договоров. Важность этого этапа обусловлена сложным характером многосторонних отношений при лизинге, который требует подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки.
Осуществляемые на данном этапе лизинговые процедуры оформляются следующими документами:
заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизинго получателя;
заключение о платежеспособности лизингополучателя и эф фективности лизингового проекта.
Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от потенциального лизингополучателя на покупку имущества и передачи его в пользование на условиях лизинга.
В практике отечественного лизингового бизнеса существует необходимость в предоставлении наряду с заявкой и некоторых документов для подготовки заключения о платежеспособности. Каждая лизинговая компания имеет набор требуемых от клиента документов. Стандартный перечень документов обычно включает:
нотариально заверенные копии Устава, Учредительного до говора, Свидетельства о регистрации лизингополучателя;
годовой баланс за последний год;
бухгалтерский баланс на последнюю месячную дату;
отчет о прибылях и убытках (финансовый отчет), заверенный при необходимости независимой аудиторской организацией;
24
бизнес-план с детальной проработкой кредитуемого меро приятия;
справка о движении денежных средств по всем имеющимся счетам за предшествующие 3-6 месяцев;
гарантии обеспечения сделки, перечень предлагаемого в за лог имущества (при предоставлении имущества в залог);
обеспечение исполнения договора поручительства (при пре доставлении поручительства третьих лиц).
После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам. Это делается для установления платежеспособности клиента и возможности сдачи объекта лизинга в аренду или его продажи в случае досрочного расторжения договора. Оцениваются также общая конъюнктура рынка, место и перспективы данного предприятия на рынке в условиях конкуренции. Трудность правильной оценки связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингополучателя, т.к. лизинговый договор заключается на длительный период. На основании этих исследований аналитическим отделом лизинговой компании готовятся заключение о платежеспособности клиента и рекомендации по установлению с ним лизинговых отношений. Существуют следующие основные положения, на основании которых принимают решения о проекте лизинга:
оценка финансового состояния клиента за предыдущий и те кущий годы (данные о прибыльности, платежеспособности, ликвидности, обеспеченности собственными средствами, со стоянии дебиторской и кредиторской задолженности);
перспективный план развития предприятия (данные о вели чине планируемой прибыли, повышения конкурентоспо собности, завоевании новых сегментов рынка или расшире нии освоенных при реализации проекта);
технико-экономический анализ имущества клиента (данные о состоянии основных фондов, выплате зарплаты, конкурен тоспособности и современности выпускаемой продукции на фирме-лизингополучателе);
25
маркетинговые исследования стоимости объекта лизинга (ре зультаты маркетинговых исследований относительно все возможных поставщиков необходимого оборудования и уровней цен на него);
оценка возврата лизинговых платежей (сведения о надежно сти поручителя, ликвидности предлагаемых лизингополуча телем активов в качестве залога).
Следующим этапом является принятие решения о вступлении в лизинговые отношения лизинговой компании. Например, в практике ведущих отечественных лизинговых компаний для этих целей собирается финансовый комитет, который на основании заключения о платежеспособности клиента и ликвидности предстоящего проекта выносит относительно последнего вердикт. В состав финансового комитета входят руководители высшего звена и специалист, анализировавший предоставленные документы. Клиент в любом случае информируется о решении финансового комитета. Если принимается отрицательное решение по сделке, то клиента информируют об отказе и квалифицированно объясняют причину.
Большая роль в лизинговом процессе принадлежит второму этапу, на котором в трех- и двухсторонних договорах закрепляется лизинговая сделка.
Осуществляемые на этом этапе лизинговые процедуры оформляются в следующих документах:
договор поручения (между лизингодателем и лизингопо лучателем);
договор купли-продажи объекта лизинга (между лизингода телем и поставщиком оборудования);
кредитный договор (между лизингодателем и банком), под держиваемый договорами залога и/или поручительства;
акт приема-передачи объекта лизинга;
договор лизинга;
договор на техническое обслуживание передаваемого в ли зинг имущества;
договор на страхование объекта лизинга.
Лизинговый договор вступает в силу с момента передачи оборудования как объекта сделки по акту приема-передачи и действует в течение установленного в договоре срока.
26
Все многообразные условия договора лизинга можно разделить на две группы: существенные и дополнительные.
Существенные - условия, являющиеся необходимыми и достаточными для того, чтобы договор лизинга считался заключенным и являлся действительным. Действующими нормативными документами определены следующие условия договора лизинга, которые можно отнести к существенным:
объект лизинга, в том числе его наименование, количественные и качественные характеристики объекта - как правило, в до говоре оговаривается, что выбор поставщика производился ли зингополучателем (в этом' случае лизингодатель не несет ответ ственности за выполнение продавцом своих обязательств по до говору купли-продажи);
контрактная стоимость объекта лизинга;
обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых пла тежей, связанных с объектом лизинга, в бюджет и государст венные внебюджетные фонды - в случае если объект находится на балансе лизингополучателя, все налоговые и неналоговые платежи осуществляет лизингополучатель;
цена договора лизинга;
размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых плате жей;
сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца);
обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данно го объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие;
срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фак тической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга;
права и ответственность сторон за невыполнение своих обя зательств по договору лизинга;
условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.
К дополнительным условиям относятся условия, которые не являются обязательными и могут быть включены в договор лизинга по соглашению сторон, например:
права и обязанности сторон в отношении объекта лизинга, включая право выкупа;
право собственности на произведенные улучшения объекта ли зинга - по общему правилу, отделимые улучшения являются
27
собственностью лизингополучателя, неотделимые - лизингодателя;
сведения о страховании объекта лизинга и рисков сделки;
сведения о залоге по сделке, задатке, гарантиях и других спосо бах обеспечения и исполнения обязательств;
форс-мажорные обстоятельства;
величина начисляемой амортизации по объекту лизинга, спосо бы и методы ее начисления - если договором лизинга размер амортизационных отчислений не определен, то амортизация на числяется линейным способом исходя из нормативного срока службы;
другие условия, которые могут быть включены в договор при не обходимости и являются характерными не только для договора лизинга, но и для других видов обязательств.
Третий этап лизингового процесса — это период собственно использования объекта лизинга. На данном этапе лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности; производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.
В процессе использования имущества лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре, осуществлять текущий и профилактический ремонт, а в оговоренных в договоре случаях - капитальный.
Лизингодатель имеет право в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется имущество.
Лизингополучатель с момента подписания акта сдачи-приемки принимает на себя все риски, возникающие как в процессе использования объекта лизинга, так и связанные с гибелью, утратой, порчей, повреждением, хищением и т.д. Следует подчеркнуть, что никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению.
Договор лизинга может быть прекращен досрочно, если одна из сторон нарушит его условия. При невозвращении
28
имущества в сроки, указанные в договоре, или при закрытии сделки лизингополучатель выплачивает штрафы в размере, установленном в договоре.
По истечении срока действия договора последний считается завершенным, если лизингополучатель не только выплатил общую сумму лизинговых платежей, но и решил вопрос с объектом лизинга. Лизингополучатель вправе вернуть имущество лизингополучателю, заключить новый договор или приобрести имущество в собственность.
- Предисловие
- Введение
- Глава 1
- 1.1. Эволюция лизинговых отношений и место лизинга в экономике
- 1.2. Этапы реализации лизингового соглашения
- 1.3. Виды лизинга
- 1.4. Эволюция организационных форм управления лизинговым процессом
- Глава 2
- 2.1. Анализ тенденций на рынке лизинговых услуг
- 2.2. Опыт сша
- 2.3. Опыт Японии
- 2.4. Опыт Германии
- 2.5. Опыт Соединенного Королевства
- 2.6. Опыт Чехии
- 2.7. Практика лизинговых отношений в Российской Федерации
- 2.8. Практика лизинговой деятельности в Республике Беларусь
- 2.8.1. История развития лизинга в Республике Беларусь
- 2.8.2. Деятельность 00 «Белорусский союз лизингодателей»
- 2.8.3. Влияние экономической ситуации в Республике Беларусь на развитие лизинговых отношений
- Глэва 3
- 3.1. Виды лизинговых платежей
- 3.2. Анализ структуры лизинговых платежей. Погашение основной суммы долга равными частями
- 3.2.1. Погашение балансовой стоимости объекта лизинга
- 3.2.2. Плата лизингодателю за предоставленную услугу
- 3.2.3. Стоимость финансовых ресурсов
- 3.2.4. Маржа лизинговой компании
- 3.2.5. Страховые платежи
- 3.2.6. Дополнительные расходы
- 3.2.7. Налог на добавленную стоимость
- 3.3. Анализ структуры лизинговых платежей. Регулярные платежи с постоянной величиной
- 3.4. Методика сравнительного анализа схем финансирования инвестиций
- 3.4.1. Описание методики
- 3.4.2. Определение возможных альтернатив
- 3.4.3. Расчет потоков затрат при различных схемах финансирования инвестиций
- 3.4.4. Налоговый щит и его влияние на принятие управленческих решений
- 3.4.5. Расчет налогового щита при покупке
- 3.4.6. Расчет налогового щита при лизинге
- 3.4.7. Расчет налогового щита при банковском кредите
- 3.4.8. Анализ возможностей субъекта хозяйствования при использовании налогового щита
- 3.4.9. Понятие временной стоимости денег
- 3.4.10. Расчет текущей стоимости каждой схемы привлечения инвестиций
- 3.4.11. Качественный анализ
- 3.4.12. Обработка полученных результатов
- 3.5. Сферы эффективного использования лизинга
- Глава 4
- 4.1. Общие ограничения рынка лизинговых услуг
- 4.2. Классификация операторов и модель рынка лизинговых услуг
- 4.3. Методология формирования рынка лизинговых услуг
- 4.4. Экономико-математическая модель сбалансированного рынка лизинговых услуг
- Глава 1. Теоретические аспекты и миссия лизинга
- Глава 2. Особенности развития лизинга в некоторых
- Глава 3. Инвестиционный аспект лизинговых
- Глава 4. Управление рынком лизинговых услуг 267
- 113152, Г. Москва, Загородное шоссе, д. 5, корп. 1.