1.2. Этапы реализации лизингового соглашения

Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практи­ческой реализации проекта, эксплуатации оборудования, про­изводства продукции и окончания сделки - можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий: подготови­тельной (прединвестиционной), организационной (инвестици­онной), во время которой осуществляется юридическое оформ­ление сделки, и эксплуатационной (исполнительной), каждая из которых, в свою очередь, может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ.

На рисунке 1.4 представлена общая схема реализации ли­зингового процесса. Схема отражает последовательные про­цессы и процедуры, причем операции 1-2 соответствуют пер­вому этапу, 3-9 - второму и 10-12 - третьему.

Рис. 1.4. Организация лизингового процесса при трехсторонней лизинговой сделке

На данном рисунке соответствующие процессы и процедуры имеют следующие цифровые обозначения:

1. - поступление заявки от лизингополучателя;

2. - подготовка заключения о платежеспособности лизингопо-

лучателя и эффективности лизингового проекта;

3 - направление поставщику заказа-наряда;

4- получение банковского кредита для проведения лизинго­вой сделки; 5 - заключение договора купли-продажи лизинга;

23

5а - приемка объекта по качеству и комплектности;

6. - заключение лизингового соглашения;

7. - подписание акта приема-передачи и запуск объекта в экс-

плуатацию;

8 - заключение договора о техническом обслуживании переда-

ваемого в лизинг имущества;

9 - заключение договора о страховании объекта лизинга;

10. - выплата лизинговых платежей;

11. - решение об объекте лизинга (возврат или приобретение);

12. - возврат ссуды и выплата процентов.

На первом этапе осуществляется вся подготовительная ра­бота для заключения ряда юридических договоров. Важность этого этапа обусловлена сложным характером многосторонних отношений при лизинге, который требует подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки.

Осуществляемые на данном этапе лизинговые процедуры оформляются следующими документами:

• заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизинго­ получателя;

• заключение о платежеспособности лизингополучателя и эф­ фективности лизингового проекта.

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизин­годателем заявки от потенциального лизингополучателя на по­купку имущества и передачи его в пользование на условиях лизинга.

В практике отечественного лизингового бизнеса сущест­вует необходимость в предоставлении наряду с заявкой и не­которых документов для подготовки заключения о платежеспо­собности. Каждая лизинговая компания имеет набор требуемых от клиента документов. Стандартный перечень документов обычно включает:

• нотариально заверенные копии Устава, Учредительного до­ говора, Свидетельства о регистрации лизингополучателя;

• годовой баланс за последний год;

• бухгалтерский баланс на последнюю месячную дату;

• отчет о прибылях и убытках (финансовый отчет), заверенный при необходимости независимой аудиторской организацией;

24

• бизнес-план с детальной проработкой кредитуемого меро­ приятия;

• справка о движении денежных средств по всем имеющимся счетам за предшествующие 3-6 месяцев;

• гарантии обеспечения сделки, перечень предлагаемого в за­ лог имущества (при предоставлении имущества в залог);

• обеспечение исполнения договора поручительства (при пре­ доставлении поручительства третьих лиц).

После получения лизингодателем всех необходимых до­кументов начинается как их формальная проверка (местонахо­ждение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поруче­на независимым экспертам. Это делается для установления платежеспособности клиента и возможности сдачи объекта лизинга в аренду или его продажи в случае досрочного рас­торжения договора. Оцениваются также общая конъюнктура рынка, место и перспективы данного предприятия на рынке в условиях конкуренции. Трудность правильной оценки связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходи­мостью оценки не столько текущего, сколько будущего финан­сового положения лизингополучателя, т.к. лизинговый договор заключается на длительный период. На основании этих иссле­дований аналитическим отделом лизинговой компании гото­вятся заключение о платежеспособности клиента и рекоменда­ции по установлению с ним лизинговых отношений. Сущест­вуют следующие основные положения, на основании которых принимают решения о проекте лизинга:

• оценка финансового состояния клиента за предыдущий и те­ кущий годы (данные о прибыльности, платежеспособности, ликвидности, обеспеченности собственными средствами, со­ стоянии дебиторской и кредиторской задолженности);

• перспективный план развития предприятия (данные о вели­ чине планируемой прибыли, повышения конкурентоспо­ собности, завоевании новых сегментов рынка или расшире­ нии освоенных при реализации проекта);

• технико-экономический анализ имущества клиента (данные о состоянии основных фондов, выплате зарплаты, конкурен­ тоспособности и современности выпускаемой продукции на фирме-лизингополучателе);

25

• маркетинговые исследования стоимости объекта лизинга (ре­ зультаты маркетинговых исследований относительно все­ возможных поставщиков необходимого оборудования и уровней цен на него);

• оценка возврата лизинговых платежей (сведения о надежно­ сти поручителя, ликвидности предлагаемых лизингополуча­ телем активов в качестве залога).

Следующим этапом является принятие решения о вступ­лении в лизинговые отношения лизинговой компании. Напри­мер, в практике ведущих отечественных лизинговых компаний для этих целей собирается финансовый комитет, который на основании заключения о платежеспособности клиента и лик­видности предстоящего проекта выносит относительно по­следнего вердикт. В состав финансового комитета входят ру­ководители высшего звена и специалист, анализировавший предоставленные документы. Клиент в любом случае инфор­мируется о решении финансового комитета. Если принимается отрицательное решение по сделке, то клиента информируют об отказе и квалифицированно объясняют причину.

Большая роль в лизинговом процессе принадлежит второ­му этапу, на котором в трех- и двухсторонних договорах за­крепляется лизинговая сделка.

Осуществляемые на этом этапе лизинговые процедуры оформляются в следующих документах:

• договор поручения (между лизингодателем и лизингопо­ лучателем);

• договор купли-продажи объекта лизинга (между лизингода­ телем и поставщиком оборудования);

• кредитный договор (между лизингодателем и банком), под­ держиваемый договорами залога и/или поручительства;

• акт приема-передачи объекта лизинга;

• договор лизинга;

• договор на техническое обслуживание передаваемого в ли­ зинг имущества;

• договор на страхование объекта лизинга.

Лизинговый договор вступает в силу с момента передачи оборудования как объекта сделки по акту приема-передачи и действует в течение установленного в договоре срока.

26

Все многообразные условия договора лизинга можно раз­делить на две группы: существенные и дополнительные.

Существенные - условия, являющиеся необходимыми и достаточными для того, чтобы договор лизинга считался за­ключенным и являлся действительным. Действующими норма­тивными документами определены следующие условия дого­вора лизинга, которые можно отнести к существенным:

• объект лизинга, в том числе его наименование, количественные и качественные характеристики объекта - как правило, в до­ говоре оговаривается, что выбор поставщика производился ли­ зингополучателем (в этом' случае лизингодатель не несет ответ­ ственности за выполнение продавцом своих обязательств по до­ говору купли-продажи);

• контрактная стоимость объекта лизинга;

• обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых пла­ тежей, связанных с объектом лизинга, в бюджет и государст­ венные внебюджетные фонды - в случае если объект находится на балансе лизингополучателя, все налоговые и неналоговые платежи осуществляет лизингополучатель;

• цена договора лизинга;

• размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых плате­ жей;

• сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца);

• обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данно­ го объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие;

• срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фак­ тической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга;

• права и ответственность сторон за невыполнение своих обя­ зательств по договору лизинга;

• условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.

К дополнительным условиям относятся условия, которые не являются обязательными и могут быть включены в договор лизинга по соглашению сторон, например:

• права и обязанности сторон в отношении объекта лизинга, включая право выкупа;

• право собственности на произведенные улучшения объекта ли­ зинга - по общему правилу, отделимые улучшения являются

27

собственностью лизингополучателя, неотделимые - лизингода­теля;

• сведения о страховании объекта лизинга и рисков сделки;

• сведения о залоге по сделке, задатке, гарантиях и других спосо­ бах обеспечения и исполнения обязательств;

• форс-мажорные обстоятельства;

• величина начисляемой амортизации по объекту лизинга, спосо­ бы и методы ее начисления - если договором лизинга размер амортизационных отчислений не определен, то амортизация на­ числяется линейным способом исходя из нормативного срока службы;

• другие условия, которые могут быть включены в договор при не­ обходимости и являются характерными не только для договора лизинга, но и для других видов обязательств.

Третий этап лизингового процесса — это период собст­венно использования объекта лизинга. На данном этапе лизин­говые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетно­сти; производится выплата лизингодателю лизинговых плате­жей, а после окончания срока лизинга оформляются отноше­ния по дальнейшему использованию имущества.

В процессе использования имущества лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре, осуществлять текущий и профилактический ремонт, а в оговоренных в договоре случа­ях - капитальный.

Лизингодатель имеет право в любое время провести инспек­цию и проверить, по назначению ли используется имущество.

Лизингополучатель с момента подписания акта сдачи-приемки принимает на себя все риски, возникающие как в про­цессе использования объекта лизинга, так и связанные с гибе­лью, утратой, порчей, повреждением, хищением и т.д. Следует подчеркнуть, что никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополу­чателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению.

Договор лизинга может быть прекращен досрочно, если одна из сторон нарушит его условия. При невозвращении

28

имущества в сроки, указанные в договоре, или при закрытии сделки лизингополучатель выплачивает штрафы в размере, ус­тановленном в договоре.

По истечении срока действия договора последний счита­ется завершенным, если лизингополучатель не только выпла­тил общую сумму лизинговых платежей, но и решил вопрос с объектом лизинга. Лизингополучатель вправе вернуть имуще­ство лизингополучателю, заключить новый договор или при­обрести имущество в собственность.