3.4.5. Расчет налогового щита при покупке

Следует отметить, что налоговый щит, получаемый пред­приятиями при покупке основных средств, состоит из двух ос­новных частей: налоговые преимущества в месяц приобрете­ния основных средств и налоговые преимущества, получаемые в процессе эксплуатации основных средств.

Разберем единовременную составляющую налогового щита.

Таможенные пошлины включаются в состав балансовой стоимости привлекаемых активов. Однако, учитывая специфи­ку их различного начисления в зависимости от схемы привле­чения финансовых ресурсов, нам представляется необходимым внимательно следить за полным учетом их влияния на оконча­тельную стоимость привлекаемых активов.

Влияние налогов и сборов, уплачиваемых из прибыли, на величину единовременной составляющей налогового щита оп­ределяется наличием льготируемой прибыли и ставкой налога на прибыль. Для пояснения дальнейших рассуждений покажем методику расчета этих налогов.

188

Налог на прибыль (Н_рг) в общем случае рассчитывается по следующей формуле [10]:

Ставка налога на прибыль, по законодательству Республи­ки Беларусь, может быть как обычной (24%), так и льготной (15%), которой облагается прибыль предприятий (кроме пред­приятий розничной торговли), не превышающая 5000 МЗП в год при среднесписочной численности работников:

• в промышленности - до 200 человек;

• в науке и научном обеспечении - до 100 человек;

• в строительстве, "бытовом обслуживании и других производ­ ственных сферах - до 50 человек;

• в других отраслях непроизводственной сферы - до 25 чело­ век [10].

Основные средства приобретаются предприятием за счет амортизационного фонда. Если последнего не хватает, на ука­занные цели может направляться прибыль текущего года. Льготируемой является прибыль, направляемая в отчетном ме­сяце на приобретение основных средств производственного назначения, следовательно, ее можно рассчитать по следую­щей формуле:

Пример. Предприятие из предыдущего примера имеет в месяц приобретения комплекса производственного оборудова­ния (декабрь 2002 г.) амортизационный фонд в размере 5 000 000 у.е., который направляется на совершение операции купли-продажи. Поскольку балансовая стоимость комплекса составляет 10 000 000 у.е. (цена приобретения (12 000 000) -величина НДС в составе цены (2 000 000)), 5 000 000 у.е. опла­чивается за счет прибыли предприятия, направленной в фонд накопления, (10 000 000 - 5 000 000). Таким образом, льготи­руемая прибыль в нашем случае составит 5 000 000 у.е.

189

Сборы в местные фонды, уплачиваемые из прибыли пред­приятия (СбП), рассчитываются по следующей формуле [5, 6]:

Льготируемая прибыль для этого сбора рассчитывается аналогично налогу на прибыль [5, 6].

Найдем увеличение единовременной составляющей нало­гового щита за счет налогов и сборов, уплачиваемых из при­были. Для его расчета получим следующую формулу:

Примем, что предприятие из описываемого нами примера зарегистрировано в Минском районе и уплачивает налог на прибыль по ставке 24%, тогда увеличение единовременной со­ставляющей налогового щита за счет налогов, уплачиваемых из прибыли, в случае нашего примера составит:

В этом случае схематичное представление структуры вы­ручки будет выглядеть, как представлено на рисунке 3.5.

190

В процессе эксплуатации приобретенных основных средств предприятие получает налоговые льготы в части сни­жения налогов и сборов, выплачиваемых из прибыли, за счет увеличения себестоимости на величину амортизационных от­числений. Особенности зачета НДС при приобретении основ­ных средств определяют его периодическое влияние на нало­говый щит. Учитывается и отрицательное влияние на величину налогового щита налога на недвижимость, начисляемого на эксплуатируемые основные средства. Влияние оказывают так­же налоги, начисляемые на фонд заработной платы и экологи­ческий налог. Однако, как упоминалось выше, в расчете нало­гового щита отражать это влияние не будем.

Разберем отдельно все составные элементы расчета пе­риодической составляющей налогового щита.

Влияние НДС на размер налогового щита определяется особенностями начисления и уплаты данного налога, когда в общем случае сумма НДС, уплаченного ранее с ценой за приоб­ретенные основные средства, разбивается на 12 частей и после­довательно в течение года вычитается из суммы НДС, пред­стоящей к уплате в бюджет в текущем отчетном периоде [3, 11].

Таким образом, уплаченный НДС в полном размере уве­личивает налоговый щит, однако растягивается во времени.

191

Пример. Предприятие в рассматриваемом примере при приобретении комплекса производственного оборудования уплачивает НДС в размере 2 млн. у.е. Таким образом, в тече­ние 12 месяцев после приобретения предприятие может еже­месячно сокращать сумму налога, подлежащую уплате, на 166 667 у.е. (2 млн. /12).

Влияние налога на недвижимость проявляется в сниже­нии размера налогового щита на величину приращения данно­го налога за счет привлечения основных средств [13].

Налог на недвижимость (//re) рассчитывается по следую­щей формуле:

Налог на недвижимость уплачивается ежемесячно равны­ми частями.

Влияние на налоговый щит в г'-й отчетный период налога на недвижимость рассчитывается следующим образом:

где п — число месяцев до начала 1-го квартала, в целях нало­гообложения налогом на недвижимость;

192

i - число кварталов функционирования привлекаемых ак­тивов;

А - величина месячных амортизационных отчислений на полное восстановление основных средств для привлекаемых активов.

В постановлении Министерства экономики, Министерства финансов, Министерства статистики и анализа и Министерства архитектуры и строительства от 23 ноября 2001 г. № 187/110/96/18 «Положение о порядке начисления амортиза­ции основных средств и нематериальных активов» [7] рас­смотрен порядок применения различных методов начисления амортизации активов. Этот нормативный документ дает субъ­ектам хозяйствования право, исходя из выбранного срока по­лезного использования, начислять амортизацию по объектам, используемым в предпринимательской деятельности, линей­ным, нелинейным и производительным способами. Нелиней­ный способ включает в себя метод суммы чисел лет и метод уменьшаемого остатка. Следует отметить, что данным поста­новлением отменена возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до двух.

По мнению автора, нелинейный способ амортизации эф­фективней линейного как с количественной, так и с качествен­ной точки зрения, предоставляя, с одной стороны, выгоды при увеличении налогового щита в первое время использования активов (как за счет увеличения амортизационных отчислений, так и за счет сокращения величины налога на недвижимость), а с другой, - снижение риска морального износа.

Величину месячных амортизационных отчислений (А) можно рассчитать следующим образом [7]:

Величина годовой амортизации зависит от метода начис­ления амортизации. Формулами 3.37-3.39 соответственно опи­сываются линейный метод, методы суммы чисел лет и умень­шаемого остатка [7].

193

Для лучшего понимания покажем использование выше­приведенных формул на примере.

Пример. Пусть рассматриваемое нами предприятие при­меняет линейный метод начисления амортизации. Поскольку срок полезного использования комплекса производственного оборудования составляет 6 /з года, норматив амортизационных

194

отчислений составит 15% (3/20). Тогда величина месячных амортизационных отчислений окажется равной:

Допустим, в описываемом выше примере сделка купли-продажи совершается 17 декабря 2002 г. Комплекс вводится в эксплуатацию 28 декабря 2002 г., и уже с января 2003 г. пред­приятие начисляет амортизацию по данному активу. Рассчита­ем балансовую стоимость комплекса на 1 июля 2003 г. и нало­говый щит по налогу на недвижимость в августе 2003 г.

Составляющая налогового щита в августе 2003г. будет равна:

Балансовая стоимость линии на 1 июля 2003 г., в соответ­ствии с приведенной формулой, будет равна:

Как указывалось выше, влияние налогов и сборов, уплачи­ваемых из прибыли, определяется увеличением себестоимости за счет амортизации по привлекаемым активам.

Формула для расчета налога на прибыль в этом случае примет следующий вид:

Тогда формула для расчета налогового щита от снижения данного налога будет следующей:

195

Из приведенной выше формулы видно, что чем выше ставка налога, тем сильней ощущается влияние изменения на­лога на прибыль на налоговый щит.

Тогда формула для расчета налогового щита от снижения транспортного сбора примет вид:

Формула для расчета местных сборов, уплачиваемых из прибыли, в данном случае выглядит так:

Расчет величины налогового щита в течение срока экс­плуатации основных средств представлен формулой (3.44), ко­торая преобразуется в формулу (3.45).

Покажем на примере использование приведенной форму­лы для расчета налогового щита в августе 2003 г. Как указыва­лось в предыдущем примере, месячные амортизационные от­числения для комплекса производственного оборудования из нашего примера составляют 125 000 у.е., а налог на недвижи­мость а августе 2003 г. будет равен 7708 у.е. Величина налого­вого щита тогда будет равна:

В этом случае схематичное представление структуры вы­ручки будет выглядеть, как представлено на рисунке 3.6.

196

Следует отметить, что продолжительность действия пе­риодической составляющей налогового щита в варианте по­купки за собственные средства определяется периодом полной амортизации привлекаемых активов (после которого отсутст­вует налог на недвижимость, поскольку остаточная стоимость активов становится нулевой, и нивелируются преимущества по налогам и сборам, уплачиваемым из прибыли, из-за отсутствия амортизационных отчислений) или сроком предполагаемой продажи активов (при которой необходимо уменьшить размер налогового щита на величину налога на прибыль и сбора на содержание инфраструктуры по финансовому результату реа­лизации).

В таблице 3.7 приведен расчет налогового щита для вари­анта покупки комплекса производственного оборудования с условиями нашего примера.

Расчетный период по налоговому щиту при варианте покупки превышает период нормативной эксплуатации на 1 месяц вследствие поквартального начисления налога на не­движимость. В целом за период налоговый щит составляет 6 036 864 у.е.

197

Таблица 3.7 Расчет налогового щита при покупке

199