§ 1. Кредитная система и денежное обращение
Возникновение банков и рост их числа, концентрация банковского капитала, образование центральных эмиссионных банков — все это постепенно привело к изменению характера денежного обращения. Наиболее важный момент в этом процессе— развитие системы банкнотного обращения.
Банкноты первоначально являлись обязательствами (т. е. векселями) банкиров; Ш и «?эволюция предъявляя их, вкладчик мог получать у банкира обозначенную на банкноте сумму металлических денег. В дальнейшем, как мы знаем, банкиры стали выдавать ссуды своими банкнотами в обмен на товарные векселя коммерсантов. Так возникла эмиссия банкнот. Множественность находившихся в обращении банкнот, полное или частичное их обесценение из-за частых банкротств банкиров тормозили развитие капиталистического производства. Интересы функционирующих капиталистов требовали, введения государственного регулирования эмиссионного. Но это уже не обычный вексель. Такие банкноты не только используются в сфере оптового оборота между функционирующими капиталистами, но и переходят в «общее обращение», т. е. используются как средство платежа при выплате заработной платы и как средство обращения в розничном товарообороте, причем государство придает им силу законного платежного средства.
Таким образом, банкноты центральных банков имеют двоякий характер: с одной стороны, они выступают как кредитные деньги, как долговые обязательства, подлежащие обмену на золото по предъявлению в банк; с другой стороны, они функционируют как знаки стоимости, имеющие, как и государственные бумажные деньги, обязательную силу во всех сферах денежного обращения.
Каждая передача товара порождает коммерческий вексель, поэтому коммерческих векселей в обороте больше, чем товаров. Несоответствие между массой векселей и массой товаров, находящихся в обращении, создается также за счет так называемых финансовых, или дружеских, векселей, которые выписываются коммерсантами для того, чтобы раздобыть под них деньги в банке. Однако если в порядке учета векселей банкнот выпущено больше, чем требуется обращению, то излишние банкноты возвращаются в банк в порядке обмена на золото, которое уходит в сокровище пли вывозится за границу. Поэтому размерность банкноты на золото и обеспечение ее сверх товарно-вексельного покрытия золотом в том пли ином проценте является необходимым условием устойчивости банк посты.
Регулирование выпуска банкнот в различных странах осуществлялось неодинаково. В Англии в 1844 г. был принят так называемый акт Роберта Пиля — закон, согласно которому сверх лимита в 14 млн. ф. ст. каждая банкнота должна быть обеспечена золотом на 100%. Этот закон лишал банкнотную эмиссию необходимой эластичности, искусственно создавал недостаток в средствах обращения и платежа, что способствовало обострению кризисов.
Другие страны создали более эластичные системы банкнотной эмиссии. Например, в Германии до первой мировой войны золотое обеспечение банкнот было установлено в размере 7з суммы эмиссии, а после воины банкноты обеспечивались золотом и иностранной валютой в размере 40% эмиссии. В США с 1913 г. банкноты обеспечивались золотом на 40%, с 1945 г.—на 25% эмиссии и т. д. В России по закону от 29 августа 1897 г. при сумме эмиссии в 600 млн. руб. было установлено 50-процентное обеспечение золотом, а сверх млн, руб.— 100-процептное.
Превращение банкноты в законное платежное средство создало потенциальную возможность использования эмиссии
банкнот для покрытия расходов государства, для фактического превращения их в государственные бумажные деньги с принудительным курсом. Перерождение банкноты в разновидность государственных бумажных денег с принудительным курсом происходит с помощью механизма законодательного изменения порядка выпуска и обеспечения банкнот. Эмиссионному банку дается разрешение выпускать банкноты без обеспечения золотом и товарными векселями. В качестве обеспечения ему разрешается покупать облигации государственных займов. Кроме того, государственное казначейство в любой момент может потребовать и прямые ссуды от банка. Обеспечение банкнот облигациями государства, заменившее в капиталистическом хозяйстве товарно-вексельное обеспечение, не является реальным, поскольку рост государственного долга не отражает увеличения объема производства и товарооборота, а во многих случаях (войны, кризисы) связан с уничтожением национального богатства и поэтому происходит одновременно с сокращением объема товарного обращения.
В развитых капиталистических странах подавляющая часть оптового денежного оборота совершается путем безналичных платежей по банковским текущим счетам, т. е. путем так называемого жирооборота и клирингов — взаимной компенсации платежных обязательств. Поэтому государственное регулирование правил безналичного денежного оборота является важным элементом денежной системы. Некоторые экономисты даже считают, что средства, находящиеся на текущих и расчетных счетах, тождественны наличным деньгам, составляя наряду с бумажными денежными знаками и монетами часть денежной массы, находящейся в обращении. Однако денежные средства на текущих счетах как аккумулированные, так и созданные самими банками в процессе их активных операций (так называемые «мнимые депозиты»), функционирующие в качестве платежного средства в порядке безналичных расчетов, имеют при капитализме частную, а не общественную (государственную) гарантию. В «Капитале» Маркс четко проводил различие между деньгами как таковыми (металлическая монета, банкноты и бумажные деньги) и частными долговыми обязательствами, или частными кредитными деньгами (векселя, чеки), способными в определенных условиях заменять наличные деньги в тех или иных сферах платежного оборота. Маркс относил к «объему обращения», т. е. к- денежной массе в обращении, лишь сумму всех находящихся и обращающихся в стране банк-пот и металлических денег, не причисляя к ней фиктивные или реальные депозиты банков, чеки, выписанные на эти депозиты, и коммерческие векселя. Все эти орудия платежа также обращаются, однако, лишь в качестве частных кредитных денег: Нет никаких оснований для пересмотра этих положений Маркса применительно к современной денежной системе, в которой и юридически и фактически сохраняется указанное различие.
Вместе с тем движение наличных денег и безналичных платежных средств, экономящих наличные деньги и ускоряющих их оборот, в рамках каждой национальной денежной системы теснейшим образом взаимосвязаны, образуя единый денежный оборот страны. Денежная система как единство противоположностей— наличного и безналичного денежного оборота, частных орудий платежа и денег как таковых, выражает при капитализме в сфере обращения противоречие самой системы анархического товарного производства — противоречие между частным и конкретным трудом, с одной стороны, общественным и абстрактным трудом — с другой. При экономических кризисах это противоречие приобретает катастрофический характер. Следовательно, необходимо учитывать как принципиальное различие между наличными деньгами и безналичными платежными средствами, так и их тесную связь и единство в рамках единой денежной системы.
Вплоть до первой мировой войны в капиталистических странах господствовала система металлического обращения. При этом применялись две разновидности этой системы: монометаллизм, когда в основе денежной системы лежит один металл и из этого металла государство обязано без каких-либо ограничений чеканить по заказу любого гражданина полноценные монеты, и биметаллизм, когда два благородных металла — золото и серебро — играют равноправную роль в денежной системе. Биметаллизм, несмотря на, неоднократные попытки его внедрения как в отдельных странах, так и в группах стран, оказался нежизненной системой; двойственность меры стоимости противоречит природе денег как всеобщего эквивалента. Всюду, где государство пыталось навязать хозяйственному обороту двойную меру стоимости — золото п серебро,— эта роль фактически стихийно всегда монополизировалась одним из них. В большинстве европейских стран во второй половине XIX в. утвердилась система золотого монометаллизма.
При этом сложились следующие более или менее одинаковые во всех странах нормы, регулировавшие чеканку и обращение золотых полноценных монет. Открытая чеканка: любому лицу за принесенное на Монетный двор золото выдаются монеты того же веса с удержанием незначительной суммы за издержки на чеканку.
^Предел отклонения (ремедиум): если золотая монета теряет в весе или пробе больше определенной доли, то она лишается своей платежной силы.
Законную платежную силу имеет в пределах страны только металлическая валюта данного государства.
Монетная регалия, т. е. право чеканки, принадлежит только государству. Золотой монометаллизм —самый дорогой, но вместе с тем и наиболее устойчивый тип денежной системы. Здесь действительные деньги выполняют все функции денег внутри страны и . являются в то же время мировыми деньгами. При этой системе не количество денег определяет их стоимость, а, наоборот, стоимость денег как товара (металла) определяет их количество в обращении. Благодаря непосредственной связи функций денег как средства обращения и платежного средства с функцией сокровища в обращении не бывает недостатка, ни избытка золотых денег. Наконец, валютный курс (соотношение между валютами разных стран) при золотом монометаллизме не мо-. жет значительно отклоняться от золотого паритета, т. е. соотношения весовых количеств чистого золота, содержащихся в сравниваемых денежных единицах. Отклонения паритета возможны лишь в пределах стоимости пересылки золотых монет. Эти пределы называются золотыми точками. Поскольку золотой монометаллизм всегда сочетается с обращением банкнот, свободно обмениваемых на золото по номиналу, эта денежная система обладает не только относительной устойчивостью, но и обеспечивает необходимую эластичность денежного обращения.
Наряду с системой золотого монометаллизма в чистом виде (так называемый золото-монетный стандарт) в межвоенные годы XX в. были введены системы ограниченного золотого монометаллизма, а именно золото-слиткового и золото-девизного стандарта. При золото-слитковом стандарте золотые монеты в обращение не выпускаются, а размен банкнот .на золото производится путем продажи золотых слитков по фиксированной государственной цене. При золото-девизном стандарте денежные знаки вообще не размениваются на золото, а фиксированный курс валюты поддерживается путем покупки-.продажи иностранной валюты (девиз). При обоих охарактеризованных выше системах в обращении нет золотых монет, все золото концентрируется в центральных банках. | Введение систем ограниченного золотого монометаллизма г.было продиктовано тем, что многие страны испытывали нехват золота вследствие неравномерного его распределения и наличия у них огромной внешней и внутренней задолженности, возникшей в годы первой мировой войны. В период мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. системы ограниченного золотого монометаллизма распались. Золотой стандарт рухнул, повсюду произошел переход сначала к системе неразменных на золото банкнот, а затем, с начала второй мировой войны, к бумажно-денежному обращению. Последствия войны в денежном обращении не были ликвидированы в течение многих лет по ее окончании, а в некоторых странах (Франция, Греция, Япония, Италия и др.) инфляция после войны значительно усилилась. Лишь в 60-х годах была восстановлена обратимость ряда капиталистических валют в американские доллары и произошел переход к денежным системам, при которых денежные знаки лишь косвенно или ограниченно обратимы в действительные деньги — золото. Но золотой стандарт в его классических формах нигде не восстановлен,
Для XIX в. была типичная восходящая линия развития денежного обращения — образование в каждой стране единой денежной системы и переход от серебряного монометаллизма через биметаллические эксперименты к золото-монетному стандарту. Для XX в. типичной является нисходящая линия развития денежного обращения, характеризуемая переходом от золото-монетного стандарта через системы ограниченного золотом стандарта к неразменным на золото банкнотам и бумажным деньгам. Переход к этим системам означает расстройство денежного обращения, вызванное глубокими, противоречиями современного капитализма, использованием денежной системы в качестве орудия дополнительной эксплуатации трудящихся и средства конкурентной борьбы капиталистических стран на мировом рынке.
- § 1. Процесс труда
- § 2. Производство, обмен, распределение, потребление
- § 3. Способ производства
- § 4. Экономические законы
- § 5. Определение политической экономии как науки
- § 6. Классовый характер политической экономии
- § 7. Основные черты метода политической экономии
- Глава 1
- § 1. Производительные силы первобытного общества
- § 2. Первобытное стадо — первичная форма связи между людьми в процессе труда
- § 3. Родовой строй и его экономические основы
- Глава 2
- § 1. Возникновение общественного разделения труда и товарного обмена
- § 2. Противоречия первобытнообщинного строя.
- Глава 3
- § 1. Производительные силы рабовладельческого общества
- § 2. Производственные отношения рабовладельческого общества
- § 3. Товарно-денежные отношения в рабовладельческом общество
- § 4. Особенности восточного и античного рабства
- § 5. Государство при рабовладельческом строе
- Глава 4
- § 1. Противоречия рабовладельческого способа производства
- § 2. Падение рабовладельческого способа производства
- § 1. Возникновение и развитие феодализма в условиях разложения античного рабства
- § 2. Возникновение и развитие феодализма непосредственно на основе распада родовой общины
- Глава 6
- § 1. Основные черты феодальных производственных отношений
- § 2. Формы феодального производства и феодальной земельной ренты. Феодальная эксплуатация
- § 3. Феодальный город
- § 4. Товарно-денежные отношения
- § 5. Классы и государство при феодализме
- Глава 7
- Глава 8
- § 1. Два свойства товара — потребительная стоимость и стоимость
- § 2. Индивидуальный и общественно необходимый труд
- § 3. Двойственный характер труда, заключенного в товаре
- § 4. Форма стоимости, или меновая стоимость
- § 5. Закон стоимости и его роль в развитии товарного производства
- § 6. Товарный фетишизм
- § 7. Критика буржуазных и мелкобуржуазных теорий стоимости
- Глава 9
- § 1. Мера стоимости
- § 2. Средства обращения
- § 3. Сокровище
- § 4. Средство платежа
- § 5. Мировые деньги
- § 6. Законы денежного обращения
- § 7. Критика буржуазных и ревизионистских теорий денег
- § 1. Всеобщая формула капитала
- § 2. Противоречия всеобщей формулы капитала
- § 3. Товар рабочая сила
- Глава 11
- § 1. Двойственный характер капиталистического процесса производства
- § 2. Основной экономический закон капиталистического производства
- § 3. Сущность капитала
- § 4. Постоянный и переменный капитал
- § 5. Норма и масса прибавочной стоимости
- Глава 12
- § 1. Абсолютная прибавочная стоимость
- § 2. Относительная прибавочная стоимость
- § 3. Избыточная прибавочная стоимость
- Глава 13
- § 1. Простая капиталистическая кооперация
- § 2. Капиталистическая мануфактура
- Глава 14
- § 1. Развитие машин
- § 2. Капиталистическая фабрика. Влияние машины на положение рабочего при капитализме
- § 3. Границы капиталистического применения машин
- § 4. Промышленный переворот. Современная научно-техническая революция
- Глава 15
- § 1. Единство и различие абсолютной и относительной прибавочной стоимости
- § 2. Подчинение труда капиталу
- § 3. Основное противоречие капитализма. Основные классы буржуазного общества
- Глава 16
- § 1. Заработная плата — превращенная форма стоимости и цены рабочей силы
- § 2. Основные формы заработной платы
- Глава 17
- § 1. Номинальная и реальная заработная плата
- § 2. Основные факторы, определяющие уровень заработной платы
- § 3. Национальные и другие различия в заработной плате
- § 4. Вопрос о величине заработной платы в трактовке буржуазных экономистов до к. Маркса
- § 5. Критика современных апологетических теорий заработной платы
- Накопление капитала и ухудшение положения пролетариата
- Глава 18 воспроизводство и накопление капитала
- § 1. Простое и расширенное воспроизводство
- § 2. Факторы, определяющие размеры накопления капитала
- Глава 19 всеобщий закон капиталистического накопления
- § 1. Строение капитала
- § 2, Концентрация и централизация капитала
- § 3. Образование относительного перенаселения
- § 4. Влияние накопления капитала на положение пролетариата
- § 5. Неизбежность гибели капитализма
- Раздел пятый
- Глава 20 кругооборот капитала
- § 1. Три стадии в движении капитала и три его функциональные формы
- § 2, Три фигуры кругооборота промышленного капитала
- Глава 21 оборот капитала
- § 2. Физический и моральный износ основного капитала
- § 3, Общий и реальный оборот капитала
- § 4. Время производства, рабочий период
- Глава 22 воспроизводство и обращение всего общественного капитала
- § 1. Индивидуальный и общественный капитал н проблема воспроизводства
- § 2, Основные предпосылки теоретического анализа воспроизводства общественного капитала
- § 3. Простое воспроизводство
- § 6 Критика теорий, отрицающих возможность капиталистического расширенного воспроизводства
- § 7. Критика теории независимости производства
- От потребления, возможности безграничного
- И бесконфликтного при капитализме
- Расширенного воспроизводства
- Прибыль и цена производства
- Превращение прибавочной стоимости в прибыль
- § 1. Издержки производства к прибыль
- Капиталистическая торговля
- Глава 26 торговый капитал и торговая прибыль
- 1. Торговый капитал как обособившаяся часть промышленного капитала
- § 2. Возмещение торгового капитала и торговая прибыль
- § 3. Особенности эксплуатации рабочих и служащих, занятых в капиталистической торговле
- § 4. Посредническая эксплуатация и потребительская кооперация при капитализме
- Глава 27 внутренняя и внешняя торговля при капитализме
- § 1. Звенья товарного обращения. Формы и методы внутренней торговли
- § 3. Роль торгового капитала в обострении противоречий капитализма
- Глава 28 ссудный капитал и процент
- 1. Ссудный капитал как обособившая часть промышленного капитала
- § 2. Ссудный процент и закономерности его движения
- Глава 29 формы капиталистического кредита
- § 1. Коммерческий кредит
- § 2. Банковский кредит. Банки и их роль
- § 3. Роль кредита
- § 4. Критика буржуазный теорий кредита
- Глава 30 акционерная форма предприятий.
- § 1. Акционерные общества. Акции их курс
- § 2. Фиктивный капитал
- Глава 31 денежное обращение при кредитной системе
- § 1. Кредитная система и денежное обращение
- § 2. Формы, закономерности и последствия бумажно-деножной инфляции
- Земельная рента
- Глава 32 пути возникновения капитализма в земледелии
- § 1. Ферты буржуазной аграрной эволюции
- § 2. Капитализм и частная собственность на землю
- § 3. Капиталистическая земельная рента
- Глава 33 дифференциальная рента
- § 1. Дифференциальная добавочная и ее превращение в рейту
- Глава 34 абсолютная рента. Монопольная рента. Цена земли
- § 1. Сущность абсолютной ренты
- § 2. Монопольная цена к монопольная рента
- § 3. Цена земли
- Глава 35 особенности развития капитализма в сельском хозяйстве
- § 1. Отставание сельского хозяйства от промышленности — закон капитализма
- § 2, Углубление противоположности между городом и деревней
- Глава 36
- § 1. Сущность национального дохода
- § 2. Производство национального дохода. Производительный и непроизводительный труд
- § 3. Распределение национального дохода
- § 4. Использование национального дохода. Потребление и накопление
- Глава 37
- § 1. Возможность кризисов
- § 2. Неизбежность кризисов
- § 3. Циклическая форма капиталистического воспроизводства
- § 4. Аграрные кризисы
- § 5. Циклические кризисы — проявление исторической ограниченности капитализма
- § 6. Буржуазные теории кризисов
- Глава 38
- § 1. Закономерности возникновения монополий, их сущность и формы
- § 2. Особенности концентрации и монополизации производства в период империализма
- § 3. Монополия и конкуренция в эпоху империализма
- § 4. Возникновение и развитие банковских монополий
- § 5. Образование и развитие финансового капитала и финансовой олигархии
- Глава 39
- § 1. Причины, сущность и формы вывоза капитала
- § 2. Противоречия, порождаемые вывозом капитала
- §3 Возникновение и развитие соглашений о разделе мировых рынков.
- § 4. Борьба монополий за экономический раздел мира
- § 5. Завершение территориального раздела мира
- § 6. Средства колониальной политики при империализме
- § 7. Колониальная система империализма
- § 8. Международное разделение труда в эпоху империализма
- Глава 40
- § 1. Источники и средства обеспечения монопольной сверхприбыли
- § 2. Монополистический капитализм и закон стоимости и цены производства
- Глава 42
- Глава 43
- § 1. Ход современного капиталистического воспроизводства
- Глава 44
- Глава 45
- § 1. Империализм — особая стадия капитализма
- § 2. Империализм — монополистический капитализм
- § 3. Империализм — загнивающий, паразитический капитализм
- § 4. Империализм — канун социалистической революции
- § 1. Сущность и этапы общего кризиса капитализма
- § 2. Раскол мира на две системы и борьба между ними
- § 3. Рост мировой социалистической системы и обострение противоречий капитализма
- § 4. Кризис и распад колониальной системы
- Глава 48
- § 1. Сущность и формы проявления кризиса международных экономических отношений капитализма
- § 2. Валютная система современного капитализма и ее кризис