4.1. Депозитные операции

Депозитные операции банков были достаточно слабо развиты в дореформенный период из-за ограниченности денежных средств у населения и невозможности для предприятий оставлять прибыль в своем распоряжении. В этих условиях государство было монопольным субъектом накопления средств, которые оно аккумулировало в бюджете. В 1980-е гг., когда начался рост доходов населения, а предприятия получили возможность оставлять себе заработанную прибыль, банки смогли привлекать эти средства в качестве депозитов. Однако в этот период проценты по депозитам, которые предлагали банки, были низкими, а рост инфляции значительным, поэтому уровень депонирования денежных средств населения и предприятий не был большим. Ситуация начала меняться коренным образом в начале 1990-х гг. в результате действия ряда факторов.

К этому периоду произошло определенное насыщение потребительского спроса населения, прежде всего городского, в отношении товаров первой необходимости, и население стало предъявлять спрос на услуги и гораздо более дорогие товары длительного пользования: недвижимость, медицинские и образовательные услуги, туризм, компьютеры и различную бытовую технику, что потребовало значительных накоплений. Быстрый рост безработицы в условиях неразвитости системы социального страхования также явился мощным стимулом для усиления тенденции к сбережению. Одним из важнейших направлений антиинфляционной политики правительства в первой половине 1990-х гг. было значительное повышение процентных ставок по срочным вкладам (в 1996 г. процентные ставки по депозитам сроком на 1 год составляли 9,18%). Неразвитость системы социального страхования и рынка ценных бумаг делали банковские депозиты практически единственно доступной формой накоплений для населения. В условиях начавшейся во второй половине 1990-х гг. дефляции и падения темпов экономического роста НБК проводил политику неоднократного снижения ставок по депозитам, в результате чего ставки по годовым депозитам снизились в 2002 г. до уровня 1,98%. В конце 2002 г. в результате либерализации процентных ставок банки повысили ставку по депозитам до 2,25%%. Даже введение 20-процентного налога на доходы от банковских вкладов для населения в 1999 г. не оказало достаточного эффекта из-за отсутствия других привлекательных финансовых инструментов приток средств на депозиты продолжался вплоть до последнего времени. В результате либерализации процентных ставок в конце 2002 г. банки повысили ставку по годовым депозитам до 2,25%, а в конце 2007 г. до 4,14%. В период мирового финансового кризиса в целях активизации экономической ситуации процентные ставки стали вновь снижаться. Однако сохранение низких процентных ставок по депозитам является, с одной стороны, основой для формирования мыльного пузыря на рынке недвижимости и фондовой бирже, а с другой стороны, условием для слишком быстрого роста инвестиций в основные фонды.

Основная масса депозитов сконцентрирована в четырех государственных коммерческих банках, так как они пользуются абсолютным доверием у населения, как государственные банки, которые не могут обанкротиться. Высокий уровень зависимости «большой четверки» от индивидуальных сбережений создает серьезную опасность для банков в случае финансового кризиса. Для этого необходима система страхования депозитов, создание которой должно было завершиться в 2009 г.

Депозиты являются главным источником ссудной деятельности банков. Остаток депозитов всех финансовых структур по итогам 2010 г., увеличился на 12,1 трлн. и составил 73,3 трлн. юаней, в т.ч. сберегательные вклады населения 30,7 трлн. юаней (доля в общем объеме - 41,9%), вклады предприятий – 25,3 трлн. юаней (доля - 34,5%). Несмотря на признаваемую всеми необходимость сокращения объемов депозитов, темпы их роста остаются высокими. За 2006-2010 гг. их показатели составили 14,6; 6,8; 26,3; 19,7 и 16,3%. Существует ряд причин высоких темпов роста депозитов. В результате рыночных реформ, увеличения объемов производства, роста занятости населения во вторичном и третичном секторах, увеличения численности городского населения, уровень накоплений растет. С другой стороны, в условиях повышения роли факторов нестабильности жизни населения, склонность к накоплению также усиливается и составляет, по примерным оценкам, 1/3 доходов населения.