Личные сбережения

Экономисты определяют сбережения как "часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов, которая не потребляется"; следовательно, домохозяйства имеют только две возможности распорядиться своими доходами после уплаты налогов — направить их на потребление или на сбережение.

Давайте в первую очередь рассмотрим сбережения как часть дохода после выплаты налога. Сбережения определяются как часть дохода за текущий год, которая не выплачивается в качестве налогов или не затрачивается на покупку потребительских товаров, а поступает на банковские счета, вкладывается в страховые полисы, облигации, акции и другие финансовые активы.

Таблица 7-2. Распределение доходов в 1988 г.

Источник: Survey of Current Business, January 1989. (Итог сложения составных частей может не соответствовать сумме из-за округления.)

Почему домохозяйства стремятся делать сбережения? Сбережения — это в конечном счете товары и услуги, которые удовлетворяют желания потребителей, а не просто кусочки бумаги, которые мы называем чековыми книжками, сберегательными счетами, депозитными сертификатами и облигациями. Причины для сбережений многочисленны и разнообразны, но все они сводятся либо к защите доходов, либо к спекуляции. Домохозяйства делают сбережения, чтобы обеспечить себя на "черный день", в случае непредвиденных обстоятельств — болезни, несчастного случая, безработицы, в случае выхода на пенсию, чтобы финансировать обучение детей или просто для полной финансовой обеспеченности своей семьи. С другой стороны, сбережения могут использоваться для биржевых игр, спекуляции. Можно направить часть своего дохода на покупку ценных бумаг, наживаясь на повышении их номинальной стоимости.

Однако желания делать сбережения еще недостаточно. Это намерение должно сопровождаться возможностью откладывать деньги. И, как мы увидим позже (табл. 12-1), возможность делать сбережения зависит главным образом от размеров дохода. Если доход очень низкий, домохозяйство может расходовать сбережения, это означает, что они могут затрачивать на потребление сумму, превышающую их доход, оставшийся после уплаты налогов. Последнее удается с помощью кредитов и займов за счет сбережений, которые домохозяйства смогут накопить, когда их доходы станут выше. При этом и сбережения, и расходы на потребление варьируются в прямой зависимости от размера дохода; по мере того как домохозяйства получают все больший доход, они распределяют его между сбережениями и расходами на потребление. В действительности, верхние 10% получателей дохода располагают наибольшей частью сбережений в американском обществе( Позже мы узнаем, что большая часть сбережений в американской экономике приходится на долю корпораций, а не на долю домохозяйств.).